ทองคำวันที่ 10 สิงหาคม (XAU/USD)ในระยะสั้นยังคงแนวโน้มขาขึ้นอยู่ แต่หลังจากพุ่งขึ้นเมื่อวันศุกร์ควรระวังการเคลื่อนไหวที่ระดับราคาสูง

สรุปก็คือ ผมมองทองคำในวันพรุ่งนี้ว่า

“มีแนวโน้มขึ้นสูงกว่า แต่ไม่ใช่จังหวะซื้อทันที ต้องยืนยันว่าราคายังทรงตัวเหนือ 4,300 ดอลลาร์ได้หรือไม่”

ทบทวนทองคำสัปดล่าสุด

วันที่ 7 สิงหาคม XAU/USD โดยรวมอยู่ที่

• ราคาเปิด: ใกล้ๆ 4,252 ดอลลาร์

• ราคาสูงสุด: ใกล้ๆ 4,372 ดอลลาร์

• ราคาต่ำสุด: ใกล้ๆ 4,230 ดอลลาร์

• ราคาปิด: ใกล้ๆ 4,343 ดอลลาร์

และปรับตัวขึ้นอย่างมาก citeturn237348search10

สัปดาห์นี้มีการปรับตัวขึ้นมากกว่า 7% และทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดเกือบ 7 สัปดาห์ที่ผ่านมา citeturn243050view0turn237348news21

ความสำคัญของการปรับตัวขึ้นนี้มาจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ

จำนวนผู้จ้างงานนอกภาคการเกษตรในสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นต่ำกว่าภาพรวมที่ตลาดคาดไว้ถึง -23,000 คน

ด้วยเหตุนี้

• ดัชนีดอลล่าร์สกุลเงิน: ลดลงถึง 99.50

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 2 ปี: ลดลงถึง 4.245%

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี: ลดลงถึง 4.649%

• ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของ FOMC เดือนกันยายนถดถอย

เป็นผลให้บรรยากาศ “อัตราดอกเบี้ยสหรัฐลดลง + ดอลลาร์อ่อนค่า” เป็นปัจจัยหนุนทองคำ

ดูราคาปรับในวันที่ 10 สิงหาคม

วันพรุ่งนี้จะมองที่ระดับราคาต่อไปนี้เป็นหลัก

แนวต้าน

บริเวณ 4,370 ดอลลาร์

ก่อนอื่นคือสูงที่สุดที่เกิดขึ้นวันศุกร์

หากผ่านขึ้นไปได้อย่างชัดเจน ราคาพุ่งขึ้นในวันศุกร์อาจไม่ใช่เพียงเหตุจูงใจชั่วคราวและการซื้อที่ยังดำเนินต่อไป

จากนั้น

4,400 ดอลลาร์

ก็เป็นจุดที่สำคัญ เนื่องจากราคา 4,370–4,400 ดอลลาร์ถือเป็นโซนแนวต้านสำคัญสำหรับวันพรุ่งนี้

แนวรับ

สิ่งแรกที่มองคือ

4,300 ดอลลาร์

ด้วยที่ทำขึ้นสูงในวันศุกร์อาจมีการทำกำไรบ้าง ซึ่งไม่ผิดปกติ

ดังนั้นไม่ใช่ดูว่าโลดแล่นลงหรือไม่ แต่

“หลังจากดิ่งลง มีการซื้อเข้าที่บริเวณ 4,300 ดอลลาร์หรือไม่”

สำคัญ

4,250–4,230 ดอลลาร์

ก็มีโอกาสในการปรับฐานมากขึ้น

โดยโซนราคานี้เป็นบริเวณเปิดราคาสูงสุด-ต่ำสุดของวันศุกร์ ซึ่งเป็นโซนที่เริ่มการพุ่งขึ้นครั้งนี้

สามสถานการณ์ในวันพรุ่งนี้

① 4,300 ดอลลาร์ทรงตัว → ผ่าน 4,370 ดอลลาร์

เป็นรูปแบบที่แข็งแกร่งที่สุด

หากราคทรงตัวเหนือ 4,300 ดอลลาร์และผ่าน 4,370 ดอลลาร์ได้

จะพยายามทดสอบ 4,400 ดอลลาร์อีกครั้ง

นอกจากนี้หากดัชนีดอลล่าร์อ่อนค่าลงและอัตราดอกเบี้ยสหรัฐลดลงพร้อมกัน จะทำให้การขึ้นรุนแรงยิ่งขึ้นมีความสอดคล้องมากขึ้น

② ไม่สามารถผ่าน 4,370 ดอลลาร์ → ปรับฐานไปสู่ 4,300 ดอลลาร์

เป็นแนวโน้มที่เป็นไปได้อย่างมาก

ทองคำปรับขึ้นมากกว่า 7% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา

ดังนั้น

“แนวโน้มขาขึ้น = ไม่ใช่ทุกวันจะขึ้นต่อเนื่อง”

ไม่ใช่

หากบริเวณ 4,370 ดอลลาร์ถูกจำกัดด้วยแรงขาย มีการปรับฐานไปถึง 4,300 ดอลลาร์และหาจุดทิศทางใหม่

ในกรณีนี้ด้วยตราบใดที่ 4,300 ดอลลาร์ยังทรงตัว ก็ไม่ถือว่าได้เปลี่ยนเทรนด์ลงทันที

③ 4,300 ดอลลาร์หลุดชัดเจน

จากนั้นมุมมองจะเปลี่ยนไปเล็กน้อย

หากหลุด 4,300 ดอลลาร์แล้วกลับขึ้นมาไม่ได้

4,250–4,230 ดอลลาร์

ก็มีการระวังการปรับฐาน

โดยเฉพาะ

• การฟื้นตัวของดัชนีดอลลาร์

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปีปรับขึ้น

• ราคาทองคำต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์

หากเกิดขึ้นพร้อมกัน อาจเป็นการไหลของเงินทุนในทิศทางตรงข้ามกับวันศุกร์

พรุ่งนี้จะดูที่ “ดัชนีดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ย” มากกว่าเศรษฐกิจ

วันที่ 10 สิงหาคม หากพูดถึงการประมูลบอนด์ 3 เดือน-6 เดือนในสหรัฐฯ ก็จะมีกิจกรรม แต่ไม่มีตัวชี้วัดเศรษฐกิจขนาดใหญ่เช่น CPI หรือการจ้างงาน

ดังนั้นพรุ่งนี้ควรมองที่

① ดัชนีดอลลาร์
② อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี
③ 4,300 ดอลลาร์
④ 4,370–4,400 ดอลลาร์

ทั้งสี่จุดนี้ที่ควรตรวจสอบร่วมกัน

นอกจากนี้ หนึ่งในปัจจัยหลักของสัปดาห์นี้คือ CPI ของสหรัฐฯ วันที่ 12 สิงหาคม

ดังนั้นอาจมีการปรับตำแหน่งในบริเวณสูงก่อน CPI มากกว่าจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวหลัก

สถานการณ์ในตะวันออกกลางก็ต้องระวัง

อีกหนึ่งเรื่องที่ไม่ควรมองข้ามคือสถานการณ์ในตะวันออกกลาง

ณ วันที่ 9 สิงหาคม มีรายงานว่าเรื่องการเจรจาเกี่ยวกับทางผ่านที่ช่องแคบบรมส์ระหว่างอิหร่านกับโอมานกำลังอยู่ในขั้นตอนสุดท้าย แม้ว่าช่องแคบจะเปิดอีกครั้งก็ยังมีเงื่อนไขเพิ่มเติมจากฝ่ายสหรัฐ

ที่ตรงนี้ง่ายๆ คือ

“สันติภาพ = ทองคำร่วง”

แต่ไม่ควรคิดแบบนั้นเสมอไป

การผ่อนคลายความตึงเครียดจะลดอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะเดียวกันราคาน้ำมันดิบที่ลดลง → ความกังวลเงินเฟ้อหายไป → อัตราดอกเบี้ยสหรัฐลดลง ซึ่งอาจสนับสนุนทองคำในทางตรงกันข้ามได้

ดังนั้นไม่ใช่ข่าวเป็นตัวกำหนดเอง แต่ดูว่าข่าวจะส่งผลต่อดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยสหรัฐอย่างไรจะสำคัญกว่าครับ/ค่ะ

สรุปวันที่ 10 สิงหาคม

โครงสร้างระยะสั้น ณ ปัจจุบันยังเป็นขาขึ้น

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากวันศุกร์มีการพุ่งขึ้นมาก จึงไม่ควรตัดสินใจว่าจะ “ซื้อหรือขาย” ตั้งแต่ต้น แต่อยากตรวจสอบสองจุดนี้ก่อน

4,300 ดอลลาร์ทรงตัวหรือไม่
ผ่าน 4,370–4,400 ดอลลาร์ได้หรือไม่

หลังจากตรวจสอบสองจุดนี้แล้วจึงค่อยตัดสินใจ

สิ่งที่ผมให้ความสนใจเป็นพิเศษคือ

สูงกว่า 4,300 ดอลลาร์
→ โครงสร้างการขึ้นต่อเนื่อง

ผ่าน 4,370 ดอลลาร์
→ ความเป็นไปได้ในการเริ่มต้นการขึ้นต่อ

หลุด 4,300 ดอลลาร์
→ ระมัดระวังการปรับฐานไปสู่ 4,250–4,230 ดอลลาร์

เป็นสามระดับขั้นครับ/ค่ะ

หากดูการเคลื่อนไหวของสัปดาห์ที่ผ่านมาเพียงอย่างเดียว การซื้อดูรุนแรง แต่เพราะพุ่งขึ้นมาอย่างรวดเร็ว ไม่ควรไล่ราคากันมากนัก“อยากเห็นว่าเก็บราคาที่ไหนไว้บ้าง แล้วจึงดูตลาด”

※บทความนี้มีจุดประสงค์เพื่อสรุปสภาพแวดล้อมตลาด ไม่ใช่แนวทางการซื้อขายเฉพาะเจาะจง สภาวะตลาดอาจเปลี่ยนแปลงได้