ผู้ค้าควอนทส์คืออะไร? — นักลงทุนที่ต่อสู้ด้วยตัวเลขและโปรแกรม เพื่อผู้อ่านมือใหม่อย่างเข้าใจง่าย

พูดง่ายๆ ก็คือ

ผู้ค้าควอนทส์คือ“ตัดสินใจซื้อขายด้วยตัวเลข (ข้อมูล) และคณิตศาสตร์/โปรแกรม” ไม่ใช่ “สัญชาตญาณหรือความรู้สึก”นั่นคือ “ควอนท (Quant)” มาจากภาษาอังกฤษQuantitative（＝เชิงปริมาณ สามารถวัดด้วยตัวเลข）หรือที่มาของคำว่า“คนที่ลงทุนด้วยตัวเลข”เป็นภาพรวม

ต่างจากเทรดเดอร์ทั่วไปอย่างไร?

เทรดเดอร์ทั่วไปมักตัดสินใจซื้อขายจากว่า “ข่าวนี้ดูดี” หรือ “รูปแบบกราฟดูน่าจะขึ้น”การตัดสินใจของมนุษย์ในขณะที่ผู้ค้าควอนทส์ไม่ใช่แบบนั้น พวกเขาวิเคราะห์ข้อมูลการเคลื่อนไหวราคาย้อนหลังจำนวนมหาศาล สร้างกฏ（แบบจำลอง）ว่า “ถ้าสภาพเช่นนี้ครบถ้วนจะมีแนวโน้มขึ้น/ลงทางสถิติ” แล้วจึงขาย-ซื้ออย่างเป็นระบบโดยอัตโนมัติ

หากเปรียบ เหมือนกับการทำอาหารที่ใช้ “สูตรที่ปริมาณและขั้นตอนถูกกำหนดไว้” ไม่ใช่การชะลออารมณ์ ความสามารถที่เดิมควบคุมไม่ได้คือการทำซ้ำการตัดสินใจอย่างแม่นยำได้หลายรอบเป็นสูตรที่กำหนดไว้ชัดเจนภาพนี้diff โดยการไม่ถูกอิทธิพลของอารมณ์

กระบวนการทำงานของผู้ค้าควอนทส์

โดยรวมมีสี่ขั้น ตอนทั้งหมด เมื่อเริ่มจาก① ตั้งสมมติฐาน“หลังประกาศผลประกอบการ ช่วงแรกจะมีการเปลี่ยนแปลงของราคามากน้อยอย่างไร” เช่นรูปแบบที่อาจทำกำไรได้ จากนั้น② ตรวจสอบด้วยข้อมูล (Backtesting)นำกฎนั้นมาประยุกต์ใช้กับข้อมูลในอดีต เพื่อดูว่ามีกำไรจริงหรือไม่ด้วยคอมพิวเตอร์ ต่อมา③ ทำเป็นโปรแกรมนำกฎที่ได้ผลดีมาแปลงเป็นโปรแกรมที่ดำเนินการซื้อขายอัตโนมัติ (อัลกอริทึม) ปิ ดท้าย④ การใช้งานและปรับปรุงใช้งานจริงในตลาดแล้วดูผลงาน ปรับแต่งอย่างต่อเนื่อง

ด้วยเหตุนี้ ผู้ค้าควอนทส์จึงมีทักษะนอกเหนือจากความรู้ด้านการเงิน เช่น **สถิติ/คณิตศาสตร์/การเขียนโปรแกรม (Python หรือ R ฯลฯ)** ประกอบอยู่ด้วย

คำสำคัญที่มักพบ

การซื้อขายเชิงอัลกอริทึม：ระบบที่คอมพิวเตอร์ทำการซื้อขายอัตโนมัติตามกฎที่กำหนดไว้ ลักษณะเป็นส่วนที่ “ลงมือปฏิบัติจริง” ของควอนทส์

HFT（การซื้อขายด้วยความถี่สูง）：การซื้อขายด้วยความเร็วสูงเป็นพันธุ์ต่อวินาที ทำกำไรจากความแตกต่างของราคาเล็กน้อยในปริมาณมาก

Backtest：ทดสอบกฎที่คิดขึ้นกับข้อมูลในอดีต เพื่อดูว่าสามารถใช้งานได้หรือไม่ เป็นส่วนที่สำคัญมากในควอนทส์

โมเดล：ชุดของสมการ/กฎที่ใช้ทำนายการเคลื่อนไห ร่ของราคา สิ่งนี้เป็นตัวตัดสินความถูกผิด

แฟคเตอร์：ปัจจัยที่ทำให้ราคาหุ้นเคลื่อนไหว เช่น undervaluation ขนาด ความแข็งแกร่ง ฯลฯ ผสมผสานเพื่อคัดเลือกหุ้น

จุดเด่นและจุดอ่อนของการลงทุนเชิงควอนทส์

จุดเด่นคือการกำจัดอารมณ์ออกไปความกลัวและความโลภไม่ทำให้การตัดสินผิดพลาด และสามารถปฏิบัติตามกฎอย่างสม่ำเสมอ นอกจากนี้ ยังสามารถจัดการกับหุ้นและข้อมูลจำนวนมากได้ในเวลาเดียวกัน และสามารถใช้งานอัตโนมัติ 24 ชั่วโมง เพราะมีการตรวจสอบด้วยข้อมูล ทำให้สามารถอธิบายด้วยตัวเลขว่า “เหตุใดจึงทำการซื้อขายเช่นนั้น”เป็นข้อได้เปรียบด้วย

จุดอ่อนคือ อนาคตไม่ถูกประกันโดยอดีตกฎที่สอดคล้องกับข้อมูลในอดีตมากเกินไปอาจใช้งานไม่ได้เมื่อสถานการณ์ตลาดเปลี่ยนไป (เรียกว่า “การปรับให้เหมาะสมเกินไป = curve fitting”) และเมื่อมีผู้ร่วมมือจำนวนมากใช้โมเดลคล้ายกัน ในเวลาฉุกเฉินอาจมีการเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวพร้อมกันทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้น นอกจากนี้ โมเดลไม่ใช่ตัวช่วยที่สมบูรณ์ จำเป็นต้องระวังเมื่อพื้นฐานถูกทำลายและมีความเสี่ยงที่โมเดลจะพลาดเมื่อเงื่อนไขเปลี่ยนไปจุดนี้เป็นสิ่งที่ต้องระวังเสมอ

ยุคต่อไปและควอนทส์ — การผสานกับ AI

ในช่วงหลังๆAI (การเรียนรู้ด้วยเครื่อง)ได้พัฒนาไปมาก แม้ว่าเดิมทีควอนทส์มักใช้กฎที่คิดโดยมนุษย์ แต่ปัจจุบันAI สามารถค้นหารูปแบบด้วยข้อมูลขนานใหญ่ด้วยตนเองวิธีนี้กำลังแพร่หลาย แม้กระทั่งบุคคลทั่วไปก็ก้าวเข้าสู่การลงทุนที่อ้างอิงข้อมูลด้วยการเรียนรู้โปรแกรมหรือเครื่องมือ AI ได้ง่ายกว่าเดิมเริ่มเข้าถึงได้มากขึ้นการลงทุนโดยอิงข้อมูล เช่นการลงทุนที่อาศัยข้อมูลเป็นพื้นฐานในเวลานี้

สรุป

ผู้ค้าควอนทส์คือ, **“นักลงทุนที่ใช้อักษรตัวเลข สถิติ และโปรแกรมเป็นอาวุธ และต่อต้านอารมณ์”** จุดเด่นคือความสามารถในการทำซ้ำและความเป็นกลาง ข้อเสียคือ “อดีตไม่รับประกันอนาคต” ไม่ใช่วิธีที่สมบูรณ์แบบ แต่แนวคิดที่ว่าเปลี่ยนการซื้อขายจาก “ความรู้สึก” ไปเป็น “กฎกติกา”เป็นมุมมองที่มีประโยชน์สำหรับผู้เริ่มต้นในการเผชิญหน้ากับการลงทุนในอนาคต

※บทความนี้เป็นคำอธิบายเพื่อการศึกษาเรื่องการลงทุนทั่วไป ไม่ได้ส่งเสริมหรือแนะนำการซื้อขายวิธีใดเป็นพิเศษ การลงทุนขึ้นอยู่กับการตัดสินใจและความรับผิดชอบของคุณเอง
บทความนี้สำหรับผู้เริ่มต้นเป็นคำอธิบายทั่วไป โปรดรับผิดชอบการตัดสินใจการลงทุนด้วยตนเอง