【อ่าน FX ด้วยพาริตี้สามสกุลเงิน ─ วิเคราะห์พาริตี้สามสกุลเงินที่เปลี่ยน “ความเบี่ยงเบน” ในชีวิตประจำวันให้กลายเป็นกำไร 第3回：三通貨パリティを図解する ─ แนวคิด “ชุดเดียว” ใหม่ของ Triad

ครั้งก่อนเราพูดถึงว่า “การดูเพียง 2 สกุลเงิน = 1 คู่เท่านั้น เราจะมองเห็นโครงสร้างของตลาดได้ไม่ทั้งหมด”

คราวนี้ เราเดินหน้าไปอีกขั้น──

เมื่อพิจารณา 3 สกุลเงินเป็น Triad (สามเหลี่ยม) แล้วจะเห็นอะไรบ้าง จะถ่ายทอดด้วยภาพประกอบให้ได้มากที่สุด

1. เริ่มจากความสัมพันธ์สามเหลี่ยมที่เรียบง่ายก่อน

ใน FX เมื่อมีสกุลเงินทั้ง 3 สกุลเงินEUR・GBP・USD สามสกุลเงินนี้มีอยู่ จะสร้าง

• EURUSD

• GBPUSD

• EURGBP

เป็นชุดคู่สกุลเงิน 3 คู่ได้

ที่สำคัญคือ คู่ทั้งสามไม่ได้เคลื่อนไหวแยกกันอย่างอิสระ แต่อยู่ใน“ความสัมพันธ์สามเหลี่ยมที่ควรขบกันได้”นั่นเอง

หากเขียนเป็นสมการ จะให้ภาพประมาณนี้

EURUSD ÷ GBPUSD ≒ EURGBP

ยกตัวอย่างเช่น

• EURUSD = 1.20

• GBPUSD = 1.50

ดังนั้น EURGBP ตามทฤษฎีจะเป็น

1.20 ÷ 1.50 = 0.80

ประมาณนี้…เป็นแนวคิดหนึ่ง

อัตราความจริงอาจไม่ตรงเป๊ะเนื่องจากสเปรดและการสั่นคลอนของตลาด

มี“สมการความสัมพันธ์” ที่ควรจะขบกันได้อยู่แล้ว──

นี้คือParity Triad（ความสมดุลของสามสกุลเงิน）เป็น

2. Triad (トライアド) = ชุดสกุลเงิน 3 สกุลเงินแนวคิด

ด้วยเหตุนี้ ชุดสามคู่ที่ประกอบด้วย 3 สกุลเงินจึงถูกเรียกว่า

「Triad（トライアド）＝3 สกุลเงินชุดเดียว」เป็นจุดเริ่มต้นของการวิเคราะห์ TriParity

จะขอแนะนำ Triad ตัวอย่างหลักๆ แบบภาพรวมไว้ดังนี้

• Euro_Triangle

  • คู่สกุลเงิน：EURUSD | GBPUSD | EURGBP

  • ดูอะไร → ดู “โครงสร้างที่ถูกกำจัดอิทธิพลของ USD จากความสัมพันธ์ระหว่าง EUR กับ GBP”

• Comdoll_Cluster

  • คู่สกุลเงิน：AUDUSD | NZDUSD | AUDNZD

  • ดูอะไร → ดู “การเปรียบเทียบระหว่าง 2 สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ AUD กับ NZD โดยตัดเสียงรบกวนของ USD ออก”

• JPY_Triangle

  • คู่สกุลเงิน：EURUSD | USDJPY | EURJPY

  • ดูอะไร → ดูการเคลื่อนไหว EUR vs JPY โดยใช้ USD เป็นพาหะในมุมสามมิติ

• Gold_Yen_Triangle

  • คู่สกุลเงิน：XAUUSD | USDJPY | XAUJPY

  • ดูอะไร → วิเคราะห์ราคาทองคำที่อนาคตราคาเป็นสกุลเงินเยน (XAUJPY) โดยการรวมทองกับ USD/JPY

ในแต่ละ Triad จะมี

• ลักษณะของสกุลเงินใดที่อยากดึงออกมาดู

• ตลาดไหน (ยุโรป เอเชีย สินค้าโภคภัณฑ์ แนวถือปลอดภัย ฯลฯ) ที่ไวต่อปัจจัย

แตกต่างกัน

ไม่มองเป็นคู่ละคู่แยกกัน แต่มองเป็น “1 ยูนิทจาก 3 คู่”

นี่คือจุดสำคัญของ Triad ที่เริ่มต้นแนวคิด

3. มาตรฐานเส้นฐานว่า “โดยธรรมชาติควรขบกันได้”

ข้อดีที่ใหญ่สุดของ Triad คือ

“เส้นฐาน” ที่ควรขบกันได้ตามสมการแบบมีตัวบ่งชี้อยู่จากต้นทาง

นั่นเอง

ในตัวอย่าง EUR, GBP และ USD ที่กล่าวไปข้างต้น

EURUSD ÷ GBPUSD = (ในทฤษฎี) EURGBP

จะได้ค่า “理論値A/C” ที่คำนวณได้

และเมื่อเปรียบเทียบกับอัตรา EURGBP ในตลาดจริง จะสามารถ

“ตอนนี้ยังไม่ขบกันเท่าที่ควรหรือไม่?”
= “ยิ่งมันบิดเบี้ยวมากเท่าไร”

จะสามารถวัดได้อย่างเชิงปริมาณ

คำว่า “Diff ระหว่างค่าทฤษฎีกับของจริง”

ใน TriParityParity Gap（พาริตี้แก๊ป）เรียกว่าแบบนี้

4. Parity Gap＝“เสี้ยว” ของความสัมพันธ์สามเหลี่ยม

ภาพรวมจะเป็นอย่างนี้

1. Step1：กำหนด Triad

   • ตัวอย่าง：EURUSD / GBPUSD / EURGBP

     
     

2. Step2：คำนวณอัตราทฤษฎี

   • EURUSD ÷ GBPUSD → อัตราทฤษฎี EURGBP

     
     

3. Step3：เปรียบเทียบกับ EURGBP ในตลาดจริง

   • ห่างระหว่าง “ค่าทฤษฎี” กับ “อัตราจริง” (Gap)

     
     

4. Step4：ติดตาม Gap นี้เหมือนลำดับตัวเลขหนึ่งชุด

ยิ่ง Gap ใหญ่ขึ้นเท่าไร

“สามเหลี่ยมของสกุลเงินทั้ง 3 นี้จริงๆ แล้วควบคุมกันอย่างไร้ข้อผิดพลาดจากวิถีที่ควรเป็น”

จะเป็นความจริงขึ้นมา

ในทางกลับกัน หาก Gap ไปใกล้ศูนย์

“ความบิดเบี้ยวถูกคลี่คลายและความสัมพันธ์สามเหลี่ยมกลับมาสมดุลอีกครั้ง”

มุมมองเช่นนี้เป็นไปได้

ใน TriParity จะทำให้ Parity Gap ถูกมาตรฐานด้วยZ-score เพื่อวาดเป็น“Distortion Line”และ

“ความเบี่ยงเบนในปัจจุบันเทียบกับสถิติในอดีตมันแปรปรวนมากน้อยแค่ไหน” จะแสดงให้เห็นด้วยเส้นเดียว

(รายละเอียดของ Z-score จะอธิบายอย่างละเอียดในตอนที่ 4)

5. ใครคือผู้มีส่วนทำให้ความบิดเบี้ยวมากที่สุดจึงเห็นได้

จุดน่าสนใจของ parity สกุลเงินทั้ง 3 คือ

“ไม่ใช่แค่ดูขนาดของการเบี่ยงเบนเท่านั้น แต่ยังวิเคราะห์ได้ด้วยว่า
ในบรรดา 3 คู่ ใครมีส่วนทำให้การเบี่ยงเบนนั้นมากน้อยแค่ไหน”

นั่นคือจุดที่สำคัญ

โดยรายละเอียด เช่น

• เมื่อมองโดยรวม Triad จะเห็นความบิดเบี้ยวที่ใหญ่จริง

• แต่เมื่อทำการแยกย่อยออกจะพบว่า

  • EURUSD และ GBPUSD ค่อนข้างนิ่ง

  • EURGBP เท่านั้นที่ “วิ่งรุนแรงเป็นคนเดียว”

กรณีเช่นนี้

“ผู้ก่อความบิดเบือนหลักคือ EURGBP (คือ Cross)
สกุลเงินดอลลาร์ที่เหลือไม่บิดเบี้ยวมากนัก”

จะเห็นโครงสร้างนี้

ในทางกลับกัน หาก

• EURGBP และ GBPUSD ปรากฏว่าคงที่

• EURUSD วิ่งออกไปอย่างมาก

ก็จะสรุปได้ว่า

“ผู้ดันให้ Triad นี้เกิดขึ้นคือ EURUSD”

ถือเป็นการตัดสินใจได้

ในช่วงการวิเคราะห์ TriParity จะมีระบบที่ทำให้เห็นว่า“ใครคือผู้ดันสุด (Leading Leg)”และ

“ควรวางคำสั่งด้วยคู่ไหนถึงจะมีแนวโน้มถูกต้องที่สุดในระดับโครงสร้าง”

6. Triad แต่ละชุดให้มุมมองแห่งความเห็นที่ต่างกัน

เมื่อพิจารณาจากตอนที่ 2 เป็นต้นมา

“เลือก Triad ไหนก็เปลี่ยนโลกที่เห็นไปอย่างมาก”

จึงเป็นเรื่องที่สามารถจินตนาการได้

ยกตัวอย่างบางส่วน ดังนี้──

• Euro_Triangle（EURUSD / GBPUSD / EURGBP）

  → ดู “การซักถามระหว่าง EUR กับ GBP ในยุโรป โดยไม่พึ่งUSD”

• Comdoll_Cluster（AUDUSD / NZDUSD / AUDNZD）

  → ดู “ผลแพ้ชนะระหว่างสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ โดยตัดการเคลื่อนไหวของ USD ออก”

• JPY_Triangle（EURUSD / USDJPY / EURJPY）

  → ดู “ความสัมพันธ์ EUR กับ JPY โดยมองเป็นโครงสร้างเดียวกับสกุลเงินดอลลาร์”

• Gold_Yen_Triangle（XAUUSD / USDJPY / XAUJPY）

  → ดู “การเคลื่อนไหวของทองคำในเยน” โดยแยกทองกับคู่ USD/JPY

ถึงแม้จะมองแผนภูมิ USDJPY หรือ EURUSD เหมือนกัน

ดูว่าอยู่ใน Triad ชุดไหนจะทำให้ความหมายของ “ความบิดเบี้ยว” เปลี่ยนไปอย่างมาก

7. ความแตกต่างสำคัญจากการวิเคราะห์ 1 คู่สกุลเงิน

หากสรุปเรื่องนี้เทียบกับการวิเคราะห์ 1 คู่สกุลเงิน

1 คู่สกุลเงิน

• ดูได้เฉพาะ“การเคลื่อนไหวที่มากเกินไป/กลับคืน” ในคู่นั้น

• โครงสร้างตลาดต้องพึ่งพาธรณีวิทยาจากหลายกราฟด้วยภาพรวม

• “ใครเป็นพระเอก?” “ทำไมถึงบิดเบี้ยว?” มักจะไม่ชัดเจน

  
  

Triad-based การวิเคราะห์ parity ของสามสกุลเงิน

• ตั้งแต่แรก“มีความสัมพันธ์หนึ่งชุดของ 3 สกุลเงิน”เป็นแนวคิด

• วัดความต่างระหว่างค่าในทฤษฎีกับของจริงได้เชิงปริมาณ

• รู้ได้ว่าแต่ละคู่มีส่วนทำให้ความบิดเบี้ยวมากน้อยแค่ไหน (คู่ที่นำ)

• สามารถตัดสินใจได้ว่า“คู่ไหนเหมาะสมที่จะสร้างโครงสร้างมากที่สุด”

ดังนั้น

“เมื่อใส่การมองเห็นเป็นชุด Triad ทำให้เรา
reorganize การตัดสินใจที่เคยทำจากความรู้สึกเป็นพื้นฐาน
ให้เป็นการใช้สูตรและสถิติเป็นพื้นฐานแทน””

นั่นคือจุดสำคัญสูงสุดในการอธิบาย parity ของสามสกุลเงินด้วยภาพประกอบ

8. ติดตามข่าวต่อไป — Parity Gap และ Z-score ที่ทำให้เห็นความบิดเบี้ยวเป็นตัวเลข

ตอนนี้เราได้ทำการ

• สร้าง Triad ด้วย 3 สกุลเงิน

• ดูว่า“ความบิดเบี้ยวควรขบกันได้” ตามความสัมพันธ์ parity

• ติดตามส่วนที่บิดเบี้ยวที่นั้น

• และถอดรหัสว่า คู่ไหนบิดเบื้อมากที่สุดได้

เรียบร้อยแล้ว

ครั้งหน้าจะวิเคราะห์ Parity Gap ในมุมมอง

“ดูจากสถิติในอดีตว่าว่าบิดเบี้ยวผิดปกติแค่ไหน”

เพื่อประเมินด้วย

Z-score (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานกี่ตัวจากค่าเฉลี่ย)จะถูกนำมาอธิบายเป็นกรอบการประเมิน

จากนี้ไปเป็น

“การเชื่อมโยงระหว่างความบิดเบี้ยวไปสู่กลยุททธิ์การเทรดจริง” ซึ่งจะเป็นส่วนของการใช้งานจริงในตอนต่อไป ดังนั้น โปรดติดตามด้วยนะครับ/ค่ะ

※ข้อความในซีรีส์นี้เป็นมุมมองส่วนบุคคลของผู้เขียน ไม่ได้แนะนำการซื้อขายคู่สกุลเงินใดๆ
การตัดสินใจลงทุนสุดท้ายอยู่ที่คุณเองด้วยความรับผิดชอบของคุณเอง

สรุปวิดีโอ (ภาษาไทย)

สรุปวิดีโอ (ภาษาอังกฤษ)