การขายและการซื้อมีความสมมาตรกันหรือไม่
ในการเทรด การขายและการซื้อไม่เป็นสภาพสมมาตรต่อกัน
ในการเทรดหุ้น การขาย short ของบริษัทยักษ์ใหญ่บางรายโดดเด่น แน่นอนว่าทำเพราะทำกำไรได้ นี่เป็นการหลอกลวงทางถูกกฎหมายอย่างหนึ่ง นักลงทุนรายบุคคลถูกทำให้เชื่อว่าได้กำไรจึงซื้อหุ้น ส่วนผู้ลงทุนสถาบันและบริษัทหลักทรัพย์จะยืมหุ้นนั้นมาขาย short และทำให้ราคาหุ้นลดลงอย่างมากเพื่อให้ตัดขาดทุน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูง เป้าหมายราคาหุ้น PBR, PER ที่ต่ำ ล้วนเป็นอุปกรณ์หลอกลวงเท่านั้น “ขาดทุนของนักลงทุนรายบุคคลคือกำไรของนักลงทุน/สถาบันที่ขาย short”
“การที่ทีมผู้เล่นซื้อมากขึ้นเป็นเรื่องง่าย แต่การขายออกมากมายเป็นเรื่องยาก” แต่สิ่งที่ควรระวังคือในตลาดหุ้น การขายกับการซื้อไม่ symmetry เมื่อซื้อขึ้นมา จะมีกำไรจุดทำกำไรเกิดขึ้น ทำให้ยากที่จะทำให้ราคาสูงขึ้น ขณะเดียวกัน หากขายราคาจะตกลงมาก ทำให้ทำกำไรได้ง่ายขึ้น นอกจากนี้เมื่อมีการกลับมาซื้อ ราคาจะไม่สูงมากนักเนื่องจากมีการขายทำกำไรออก และเมื่อขายออกมากกว่าจะกลับมารับซื้อทำให้เกิดลักษณะเฉพาะบางประการที่ทำให้ตลาดหุ้นมีความไม่สมมาตร
แน่นอนว่าบางครั้งการซื้อจะเรียกร้องให้มีการซื้อขึ้นต่อไป และการขาย short ถูกยกขึ้นอย่างต่อเนื่องจนราคาจะไม่ลงมามากนัก จึงขอแจ้งไว้ว่า การขาย short หุ้นโดยไม่ระมัดระวังเป็นอันตรายอย่างยิ่ง
ในขณะที่ FX ตลาดมีการเคลื่อนไหวขึ้นลงไปมา การยืนยันบนสูงและต่ำซ้ำแล้วซ้ำเล่า การขายกับการซื้อก็ไม่สมมาตรเช่นกัน แม้ใน EA ที่ถูกสร้างขึ้นเพื่อการวิเคราะห์ทางเทคนิคล้ำซึ่งมักถูกออกแบบให้สมมาตร ก็มีความแตกต่างในผลการซื้อขายอยู่บ้าง รูปด้านล่างคือกราฟ backtest ของ EA สำหรับ “อัตราการทำงาน EA บัญชีจริง” ของ GoGoJiang แสดงกราฟการชนะแบบขายเทียบกับชนะของการซื้อ ทั้งสองส่วนมักจะใกล้เคียงกัน แต่ก็มีความแตกต่างได้มาก
หนึ่งในสาเหตุของความไม่สมมาตรคือสวอป หาก USD/JPY ให้ผลบวกสวอป ผู้ถือจะมองเห็นกำไรจากการถือยาวอย่างมาก แม้สมมติว่าเงินหนึ่งดอลลาร์เท่ากับ 160 เยน และสวอป 10 เยนต่อวัน จะทำให้อัตราดอกเบี้ยต่อทุน (利子) เกิน 50% ดังนั้นการซื้อควรมีมุมมองระยะยาว ขณะที่การขายควรเป็นมุมมองระยะสั้น สวอปจะแตกต่างกันไปตามคู่สกุลเงิน ด้านบนรวมถึง XAU/USD ที่อยู่ผสมกัน จึงจำเป็นต้องคำนวณและ plot ตามคู่สกุลเงิน
หากจำกัดเฉพาะ USD/JPY จะได้ดังรูปด้านล่าง
“ความแปรปรวนเล็กลงไป เช่น ซื้อเทรดมีอัตราชนะสูงกว่าขายเทรด ดูเหมือนจะไม่ใช่เสมอไป และกราฟนี้ไม่ได้สะท้อน EA ทั้ง 8 ตัวที่จำกัดการซื้อขายไว้ ซึ่งแน่นอนว่าในการซื้อเทรดจะมีแนวโน้มที่เหนือกว่าการขายเทรด”
ดังนั้นใน EA ที่จำกัดทิศทางการซื้อขาย ผลการซื้อขายจะมีแนวโน้มชนะมากกว่าผลประกอบอื่น และจะช่วยเพิ่มอัตราชนะต่อคู่สกุลเงิน (รวม XAU/USD) จัดทำเป็นตารางและแสดงกราฟ ด้วยค่าประมาณสวอป (ต่อมูลค่าสกุลเงิน ต่อวัน) แสดงด้วย
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------
คู่สกุลเงิน ซื้อชนะ ขายชนะ ชนะในการซื้อสูงกว่า สวอป จำนวนตัวอย่าง
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------
USD/JPY 63.8 60.8 84.6 0.010 78
XAU/USD 70.4 68.1 60.0 -0.012 20
EUR/USD 71.5 72.7 7.1 -0.005 14
GBP/JPY 56.8 56.1 71.4 0.008 14
AUD/CAD 73.8 73.9 45.5 0.004 11
EUR/JPY 62.8 72.4 60.0 0.004 6
GBP/USD 76.8 78.3 50.0 0.000 4
AUD/JPY 65.3 65.6 0.0 0.009 2
CHF/JPY 64.3 61.9 100.0 -0.003 2
EUR/CHF 80.9 76.5 50.0 0.004 2
EUR/GBP 70.0 71.2 0.0 -0.007 2
GBP/CHF 69.4 72.1 0.0 0.008 1
USD/CHF 84.3 84.2 100.0 0.007 1
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------
มาดูรายละเอียดของคู่ค่าสกุลเงิน 6 คู่ที่มีจำนวนตัวอย่างมากขึ้นเล็กน้อย สวอปบวกของ USD/JPY, GBP/JPY, EUR/JPY ชัดเจนว่าการซื้อมีอำนาจมากกว่า และ EUR/USD ซึ่งเป็นคู่ที่มีมูลค่าทรัพยากรต่ำกว่าจะมีการขายมากกว่า ทั้ง AUD/CAD ที่มีแนวโน้มทรงตัวเนื่องจากตลาดทรัพยากรและความผันผวนน้อยกว่า XAU/USD ที่ถือทองจริงแต่ไม่มีดอกเบี้ย ทำให้สวอปเป็นลบมากที่สุด แต่การซื้อมีแนวโน้มมากกว่า
ลองตรวจสอบ EA ที่มีแนวโน้มหรือแนวตามการซื้อที่ชนะสูงใน USD/JPY โดยการดาวน์โหลดข้อมูล backtest แต่ผู้ซื้อเท่านั้นสามารถเข้าถึงได้ จึงเลิกความคิดไป
ฉันสร้าง EA หลายตัวเพื่อทดลองดูผลของการจำกัดทิศทางการซื้อขาย และนำผลการทดสอบมาแสดงไว้ในตารางด้านล่าง (2025/7/1-2026/6/30, USD/JPY 0.1 ล็อต)
---------------------------------------------------------------------------------
ชื่อ EA จำนวนเทรด กําไรรวม อัตราชนะ pf
(เยน) (%)
---------------------------------------------------------------------------------
OTR2501 355 67,947 50.14 (53.81/43.94) 1.10
OTR2501L 286 87,635 53.15 1.16
OTR2501S 191 -100,035 42.93 0.78
OTR2502 262 38,249 49.62 (57.03/42.54) 1.09
OTR2502L 138 100,530 59.42 1.55
OTR2502S 154 80,000 46.75 1.03
OTR2503 150 132,369 58.67 (62.64/52.54) 1.64
OTR2503L 96 104,977 62.50 1.94
OTR2503S 67 -7,191 50.75 0.94
OTR2504 306 6,136 49.67 (52.98/45.65) 1.01
OTR2504L 204 68,904 52.45 1.19
OTR2504S 186 -112,948 44.62 0.74
OTR2515 204 83,294 53.43 (57.76/47.73) 1.22
OTR2515L 129 69,937 54.26 1.31
OTR2515S 95 24,930 49.47 1.14
OTR2608 350 -20,245 49.43 (54.45/43.40) 0.97
OTR2608L 226 104,129 53.98 1.26
OTR2608S 192 -139,675 42.71 0.71
---------------------------------------------------------------------------------
ชื่อ EA ที่จำกัดทิศทางการซื้อเป็น ***L และจำกัดทิศทางการขายเป็น ***S โดยอ้างอัตราชนะอยู่ในวงเล็บ (ชนะการซื้อ/ชนะการขาย)
การจำกัดทิศทางการซื้อขายทำให้ประสิทธิภาพของ EA เพิ่มขึ้นอย่างมาก และผลการ backtest จะไม่รวมสวอป ซึ่งทำให้ความต่างจริงสูงกว่านี้มาก
สิ่งที่ฉันรู้สึกเมื่อใช้งาน EA บางตัวคือ เมื่อแพ้ต่อเนื่อง อาจเกิดความสงสัยว่า EA นี้จะสามารถทำกำไรในระยะยาวได้หรือไม่ ก่อนที่คุณจะหยุดใช้งานอย่างสมบูรณ์ ขอให้พิจารณาการจำกัดทิศทางการซื้อขายเป็นตัวเลือก เพราะสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพได้บ้าง และอย่างน้อยก็ลดความสูญเสียลงครึ่งหนึ่ง
ในบาง EA ฟีเจอร์จำกัดทิศทางการซื้อขายอาจมีอยู่แล้ว อย่างไรก็ตาม การหยุดทำการซื้อขายเฉพาะด้านใดด้านหนึ่งเป็นเรื่องง่ายมากหากผู้พัฒนาไม่พร้อมปรับปรุงโปรแกรม ซึ่งอาจตอบสนองต่อคุณได้
เพื่อให้ EA ที่ไม่มีฟีเจอร์จำกัดทิศทางการซื้อขายและผู้พัฒนาไม่รับปรุงโปรแกรม สามารถทำการเทรดแบบจำลองทิศทางการซื้อขายได้อย่างใกล้เคียง ผมได้สร้างcancel trade EAเพื่อขายและใช้งาน หากคุณสนใจ กรุณาใช้งาน นอกจากนี้ยังมีผลการ backtest ที่ดีของ EA ของฉันด้านบนOTR2503, OTR2515, OTR2608L ยังมีการนำเสนอ/ขายอยู่ด้วย กรุณาพิจารณาเป็นหนึ่งในตัวเลือกของ EA Portfolios。