การวิเคราะห์แนวโน้มสกุลเงินดิจิทัล 【7 กรกฎาคม】

การเคลื่อนไหวของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในวันนี้（ปี พ.ศ. 2569 เดือน กรกฎาคม วันที่）

วันนี้ ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล (สกุลเงินดิจิทัล) โดยรวมมีการเคลื่อนไหวที่มั่นคงและจิตใจของนักลงทุนหันไปสู่ความเสี่ยงสูง

บิตคอยน์（BTC）อยู่ในช่วงประมาณ63,000 USD ถึง63,300 USD โดยรอรอบ24 ชั่วโมงมีการเพิ่มขึ้นประมาณ1％ถึงประมาณ2.5％64,000 USD ด้วย ความแข็งแกร่ง

มูลค่าตามราคาปัจจุบันของบิตคอยน์อยู่ที่ประมาณ1.26 ล้านล้าน USD ขนาด

แผนภูมิรายวันของบิตคอยน์

อีเธอรียม（ETH）อยู่ในช่วงประมาณ1,770 USD ถึง1,780 USD โดย24 ชั่วโมงมีการเพิ่มขึ้นประมาณ1％2,130 พันล้าน USD

เหรียญหลักอื่นที่มีมูลค่าสูงโดยรวม เช่น Solana（SOL）และบิทคอยน์BNB ก็ยังคงรักษาแนวโน้มการปรับขึ้นเล็กน้อยร่วมกับบิตคอยน์และอีเธอรียม

แผนภูมิรายวันของ Ethereum

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนตลาดวันนี้（ข่าวที่เกี่ยวข้อง）

ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อตลาดในวันนี้คือความอ่อนแอของการจ้างงานที่ประกาศในสหรัฐอเมริกา.

จำนวนผู้จ้างงานนอกภาคการเกษตรในเดือน6 ที่เพิ่มขึ้นต่ำกว่าคาดการณ์ที่ตลาดคาดไว้ถึง110,000 คน โดยอยู่ที่ประมาณ57,000คน ซึ่งเป็นข้อมูลที่อ่อนแอมาก ทำให้อัตราการว่างงานมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น หลังจากผลลัพธ์นี้ตลาดมองว่า “FRB (ธนนาคารกลางสหรัฐ) มีโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยน้อยลง”และความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้สูงขึ้นความเปลี่ยนแปลงนี้กลายเป็นแรงหนุนที่โดดเด่นให้กับตลาดหุ้น ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล สินค้าโภคภัณฑ์ และสินทรัพย์ทางเลือกทั้งหมด หลังจากผลลัพธ์นี้ตลาดมองว่า “FRB (ธนนาคารกลางสหรัฐ) มีโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยน้อยลง”และความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้สูงขึ้นความเปลี่ยนแปลงนี้กลายเป็นแรงหนุนที่โดดเด่นให้กับตลาดหุ้น ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล สินค้าโภคภัณฑ์ และสินทรัพย์ทางเลือกทั้งหมดหลังจากการประกาศนี้ บิตคอยน์ได้ฟื้นตัวไปที่ระดับประมาณ64,000 USD และอีเธอรียมก็ถูกผลักไปสู่ระดับใกล้1,800 USD ที่บิ้กเดดชนะดังกล่าวข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัจจัยอื่น ๆ เช่น บริษัท MicroStrategy ที่ถือบิตคอยน์จำนวนมากได้ขายBTC ประมาณ3,588 BTC ซึ่งพบว่าเป็นข้อมูลที่ทำให้เกิดแรงกดดันขายชั่วคราวอย่างไรก็ตามผลกระทบจากปัจจัยมหภาค (ความอ่อนแอของการจ้างงานในสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนคาดหวังการผ่อนคลายทางการเงิน) ได้ทับซ้อนกับแรงขาย ทำให้ตลาดกลับมาพบแรงบวกได้มากขึ้นโดยรวม ตลาดอยู่ในภาวะที่ “ข้อมูลจ้างงานอ่อนแอกระตุ้นให้เกิดการผ่อนคลายทางการเงิน (การลดดอกเบี้ย) และทำให้มีแนวโน้มการซื้อคริปโตเพิ่มขึ้น” เป็นลอจิกหลักของตลาดที่ชัดเจนในขณะนี้โมดูลการฟื้นตัวของตลาด（Rotation Recovery）และการวิเคราะห์ทางเทคนิคตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังเข้าสู่โหมดฟื้นฟูด้วยการหมุนเงินทุนไปยังภาคส่วนต่าง ๆ ซึ่งเป็นสัญญาณของการฟื้นฟูแบบ rotationบิตคอยน์（BTC）กลับมาประมาณ63,000 USD ใกล้เคียง ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตในตลาดสหรัฐฯ ฟื้นตัวตามในเวลาอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ยังส่งผลถึงตลาดหุ้นเทคโนโลยีในฮ่องกงที่เริ่มมีความมั่นใจและดูมีชีวิตชีวามากขึ้นจุดสำคัญทางเทคนิคในอนาคตคือการรักษาระดับสนับสนุนระยะยาวที่เรียกว่า “200 สัปดาห์ Moving Average (ประมาณ62,600 USD)” ที่ต้องการจะรักษาให้แน่นนอกจากนี้ ความเห็นทางจิตวิทยาของตลาดที่วัดด้วย “Crypto Fear & Greed Index ในปัจจุบันอยู่ที่ “27” ซึ่งอยู่ในโซน “ความกลัว (Fear)” ตลาดยังคงระมัดระวังและมองหาจุดซื้อในขณะที่ราคาปัจจุบันอยู่ที่63,033 USD นักลงทุนยังคงระมัดระวังแต่พยายามหาจุดซื้อต่อไปหากพิจารณาข้อมูลอโนมาลีในอดีต เดือนกรกฎาคมเป็นเดือนที่บิตคอยน์มีแนวโน้มขึ้นสูง ความสำเร็จในอดีตมีอัตราชนะ-แพ้ 11-5 ดัง และเดือนนี้ (กรกฎาคม) มีจุดสำคัญและจุดระวังดังต่อไปนี้เป็นข้อความปกติรายการจุดสำคัญของเดือนนี้(1) ความคืบหน้าของร่างกฎหมายระเบียบสกุลเงินดิจิทัล(2) ความคาดการณ์การขึ้น-ลงของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ และแนวโน้มค่าเงินเยนที่ผิดปกติ(3) เห็นท่าว่าบริษัท MicroStrategy จะขาย BTC ต่อไปหรือไม่(4) เงินทุนไหลออกจาก ETF สินทรัพย์ดิจิทัลจะหยุดลงหรือไม่(5) ผลกระทบตลาดจากการสิ้นสุดช่วงเวลาผ่อนผัน MiCA ของยุโรป(6) งานอีเวนต์ Web3 ขนาดใหญ่ในญี่ปุ่น (WebX และ JBW) จะกระตุ้นความคึกคักราคาปีล่าสุดตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้วถึงวันก่อนหน้า1 สัปดาห์)และการฟื้นตัวของ V字หากพิจารณาการเคลื่อนไหวของสัปดาห์ที่ผ่านมา วันจันทร์ที่1 กรกฎาคม มีการปรับฐานต่อเนื่อง ราคาสูงสุดเดิมไม่เกินสถานการณ์0บิตคอยน์（BTC）ทิศทางเดือนกรกฎาคม1日: ใกล้เคียงกับแนวรับต่ำสุดล่าสุดประมาณ58,000 USD ถึง60,000 USD ในภาวะปรับฐานปัจจุบัน: ประมาณ63,100 USD ฟื้นตัว รายสัปดาห์เติบโตประมาณ5％ถึง8％ สูงขึ้นเป็นครั้งแรกในไตรมาสที่ปีนี้อีเธอรียม（ETH）ทิศทางเดือนกรกฎาคม1日: ประมาณ1,570 USD ถึง1,610 USD ถูกขายออกไปปัจจุบัน: ประมาณ1,770 USD ฟื้นตัว rebound รายสัปดาห์มากกว่า10％ ถือว่าแข็งแกร่งกว่า BTCโดยรวม ตลาดได้สรุปว่า ตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของมิถุนายนถึงต้นก.ค. มีการขายทำกำไรและความกังวลด้านมหภาคทำให้ราคาปรับฐานชั่วคราว แต่ตั้งแต่เดือนนี้ประกาศข้อมูลจ้างงานอ่อนแอกลับมากระตุ้นการซื้อกลับ ทำให้ทั้ง BTC และ ETH แสดงรูปแบบกราฟ V字ที่แข็งแกร่งปัจจุบันแนวต้านสูงที่ 64,000 USD สำหรับ BTC และ 1,800 USD ถึง 2,000 USD สำหรับ ETH ยังคงอยู่แต่ความคิดในการซื้อระยะสั้นยังเห็นการยืนยันอย่างชัดเจนETF FLoW（สรุปการไหลเข้า-ออกของเงินทุนในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา）แนวโน้มของ BTC และ ETF อื่น ๆ โดยรวมยังคงมีการไหลออกเป็นหลัก โดยเฉพาะช่วงปลายเดือนมิถุนายนถึงต้นเดือนกรกฎาคม มีเงินออกจากตลาดในระดับหลายร้อยล้าน USD ต่อวันและบางสัปดาห์สูงถึงมากกว่า 500 ล้าน USDข้อมูลการไหลเงินรายวันจากข้อมูลบุคคลที่สาม (Farside Investors และ Coinglass) มีดังนี้(1) 26 มิถุนายม: ไหลออกมากกว่า 4 พันล้าน USD(2) 1 กรกฎาคม: ไหลออก 2 ถึง 3 พันล้าน USD(3) 2 และ 6 กรกฎาคม: บางวันที่ไหลเข้าเกิน 200 ล้าน USDลักษณะของแนวโน้มคือ BlackRock ซึ่งเป็นผู้ให้บริการ IBIT ความผันผวนสูง และ Grayscale เกิดการไหลออกต่อเนื่องจาก GBTC อย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เริ่มดำเนินการสะสมข้อมูลยังคงมียอดไหลเข้าเป็นบวกมากกว่า 64 ล้าน BTC ที่สะสมข่าวเฉพาะ Bitcoin(1) ประธาน SEC ชี้นำแนวทาง “On-chain Market” อย่างแข็งขัน30 มิถุนายน: ประธาน AT KINTS ของ SEC ประกาศสำคัญเกี่ยวกับกฎระเบียบคริปโตฯ และ CFTC ได้ลงนามในบันทึกข้อตกลงการทำงานร่วมกัน พร้อมเป้าหมายปรับปรุงกฎระเบียบให้สอดคล้องและส่งเสริมการเกิดนวัตกรรม ผ่านโครงการ “Project Crypto” และระบุว่า “การสร้างกฎที่ชัดเจนไม่ใช่เพียงประโยชน์สำหรับอุตสาหกรรมคริปโต แต่เป็นเงื่อนไขพื้นฐานที่ตลาดต้องทำงานอย่างมีสุขภาพดี”(2) MicroStrategy ขาย BTC ก่อนหน้า 1 สัปดาห์บริษัทได้ประกาศขาย BTC 3,588 BTC อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นและตลาดยังคงรับมือกับข่าวและมองว่าเป็นการจัดสรรทุนเพื่อจ่ายเงินปันผล ข่าวการขายดังกล่าวส่งผลให้ BTC ราคาแถว 64,000 USD ลดลงชั่วคราวไปถึง 60,000 USD แต่ต่อมากลับฟื้นตัวในไม่ช้าบริษัทยังคงมี BTC จำนวนมากกว่า 843,775 BTC และการขายครั้งนี้ถูกมองว่าเพื่อการจ่ายเงินปันผล ไม่กระทบต่อการถือครองระยะยาว (HODL) ของ BTC มากนัก(3) นาย Julian Timmer ของ Fidelity วิเคราะห์จุดสนับสนุนสำคัญของ Bitcoinผู้อำนวยการ Global Macro ของ Fidelity มายด์การวิเคราะห์แรงหนุน โดยราคาอยู่ใกล้กับเส้นแนวรับสำคัญตามแบบ Power Law Model ที่ระดับ 50,800 USD ซึ่งเคยทำงานเป็นจุดล่างสุดในปี 2015, 2018, 2022 ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่า “ปัจจุบันไม่มีข่าวดีที่ทำให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างเด็ดขาดจากสภาวะมหภาค”(4) MetaPlanet ซื้อ BTC เพิ่มอีก 2,823 BTCบริษัท MetaPlanet ในประเทศญี่ปุ่นประกาศซื้อ BTC เพิ่มอีก 2,823 BTC ทำให้มูลค่าการถือครองรวมเป็น 43,000 BTC ซึ่งถือเป็นกรณีศึกษาเรื่องการเงินที่โดดเด่น(5) นักลงทุนรายบุคคลไหลเข้าสู่ Binance ต่ำสุดครั้งประวัติศาสตร์Binance พบว่าเงินไหลเข้า BTC จากลักษณะ Wallet ของนักลงทุนรายบุคคลที่ถือ < 1 BTC ลดลงถึงประมาณ 329 BTC ต่อวัน ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 ที่ผ่านมา <1 BTC ต่อวันสูงสุดประมาณ 2,690 BTC> ซึ่งแสดงถึงการเปลี่ยนไปสู่การลงทุนผ่าน ETF และมุมมองการถือครองระยะยาวที่เพิ่มขึ้น(6) Trump's American Bitcoin ได้รับการเพิ่ม BTC 500 BTCบริษัท American Bitcoin ที่สนับสนุนโดยครอบครัวทรัมป์ได้ซื้อ BTC เพิ่มอีก 500 BTC ทำให้ยอดรวมเป็น 8,000 BTC และอยู่ในตำแหน่งที่สูงมากในบรรดาบริษัทจดทะเบียนทั่วโลกที่ถือ BTCก่อนหน้านี้ NASDAQ มีการรวมหุ้น 1 ต่อ 15 เพื่อรักษาการจดทะเบียน โดยราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 60% ตั้งต้นปี ทั้งนี้โดนัลด์ ทรัมป์ยังเปิดเผยว่าเขาถือ BTC มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์(7) แผน BTC ของทรัมป์ในฐานะเงินสำรองแห่งชาติถูกตั้งข้อกังวลทางกฎหมายทรัมป์มีแนวคิดให้ BTC เป็นทรัพย์สินสำรองแห่งชาติ แต่มีปัญหาทางกฎหมายว่าจะมีกฎหมายควบคุมทรัพย์สินของกระทรวงการคลังหรือจะย้ายไปอยู่กระทรวงพาณิชย์ เพื่อให้คณะศาลพิจารณาแนวทางให้ชัดเจน(8) Bernstein ยืนยันเป้าหมายปีสุดท้ายของ BTC ที่ 150,000 USDบริษัท Bernstein ยืนยันเป้าหมายราคาปีสุดท้ายของ BTC ที่ 150,000 USD เน้นว่าแม้ราคาจะมีช่วงลดลงถึง 54,000 USD ในปีที่ผ่านมา แต่ยังสรุปว่า คงจะไม่เกิด Bear Market หากราคาถดถอยลงไปที่ 31,000 USD(9) Coinbase บอกถึงดัชนี Premium ของ Bitcoin ที่สลายไปอย่างต่อเนื่องถึง 50 วันดัชนี Premium ของ Coinbase ที่บ่งชี้ความต่างระหว่างราคาบนตลาดสหรัฐฯ ลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 50 ติดต่อกันก่อนหน้านี้บันทึกไว้ 40 วันติดต่อกัน สะท้อนการลดลงของดีมานด์จากนักลงทุนสถาบันในสหรัฐฯ(10) Trump Account เปิดให้บริการบัญชีลงทุนระยะยาวสำหรับผู้เยาว์วันที่ 4 กรกฎาคม, วันประกาศอิสรภาพสหรัฐฯ ทรัมป์ได้เปิดชัยงานเปิดตัว Trump Account ซึ่งเป็นระบบลงทุนระยะยาวสำหรับผู้เยาว์ และจ่ายเงิน 1,000 USD ต่อเด็กที่เกิดในสหรัฐฯ ตั้งแต่ปี 2025 ถึงปี 2028 เพื่อซื้อ S&P 500 ETF ฯลฯ โดยเงินถอนจะใช้ได้เมื่ออายุ 18 ปี ซึ่งบริษัทเอกชนยักษ์ใหญ่หลายแห่งได้เข้าร่วมด้วย เช่น Dell, BlackRock, JPMorgan Chase, Citi และบริษัทอื่น ๆ ทำให้บัญชีนี้กลายเป็นเวทีที่บริษัทแข่งขันกันอย่างเข้มข้น ปัจจุบันมีครัวเรือนกว่า 6 ล้านครอบครัวเปิดบัญชี และ 86% เป็นครอบครัวที่มีรายได้ต่อปีต่ำกว่าระดับ 200,000 USD นักลงทุนมองว่าเป็นการสร้างผู้ถือหุ้นเล็กในทารก แต่ฝ่ายคัดค้านมองว่าเงินทุนบางส่วนอาจถูกหักลบจากงบประมาณสวัสดิการต่าง ๆ และข้อจำกัดในการถอนเงินจนถึงอายุ 18 ปีเป็นประเด็นถกเถียง(11) ซีทีซีย์กล่าวว่า “仮想貨币はもう消せない”CZ ผู้ก่อตั้ง Binance กล่าวว่า ผู้มีอำนาจในรัฐบาลสหรัฐอาจเรียกตัวอีกครั้ง นักลงทุนควรระวัง แต่เขากล่าวว่า “การกำจัดเทคโนโลยีที่แพร่กระจายไปทั่วโลกไม่ได้ง่ายเหมือนการกดปุ่มลบ”【ข้อมูลสำหรับสมัครสมาชิกแบบเสียค่าใช้จ่าย】ข้อมูลในพื้นที่แบบจ่ายเงินมีการวิเคราะห์หุ้นเด่นเพิ่มเติมและลึกซึ้งยิ่งขึ้น“Bitcoin และ Ethereum ไม่ใช่ทั้งหมด ยังมีเหรียญอื่นที่ให้ผลตอบแทนใหญ่ได้”“เข้าใจแนวโน้มและอนาคตของตลาดคริปโตเพื่อคว้าช่วงจังหวะต่อไป”หากคุณคิดดังกล่าว กรุณาพิจารณาสมัครสมาชิก ซึ่งการวิจัยคุณภาพสูงอย่างต่อเนื่องคือกุญแจสู่ความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่(รายงานนี้ได้เผยแพร่มาตั้งแต่ปี 2016 และยังคงนำเสนอข้อมูลล่าสุดอยู่เสมอ)

หลังจากการประกาศนี้ บิตคอยน์ได้ฟื้นตัวไปที่ระดับประมาณ64,000 USD และอีเธอรียมก็ถูกผลักไปสู่ระดับใกล้1,800 USD ที่บิ้กเดดชนะดังกล่าว

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัจจัยอื่น ๆ เช่น บริษัท MicroStrategy ที่ถือบิตคอยน์จำนวนมากได้ขายBTC ประมาณ3,588 BTC ซึ่งพบว่าเป็นข้อมูลที่ทำให้เกิดแรงกดดันขายชั่วคราว

อย่างไรก็ตามผลกระทบจากปัจจัยมหภาค (ความอ่อนแอของการจ้างงานในสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนคาดหวังการผ่อนคลายทางการเงิน) ได้ทับซ้อนกับแรงขาย ทำให้ตลาดกลับมาพบแรงบวกได้มากขึ้น

โดยรวม ตลาดอยู่ในภาวะที่ “ข้อมูลจ้างงานอ่อนแอกระตุ้นให้เกิดการผ่อนคลายทางการเงิน (การลดดอกเบี้ย) และทำให้มีแนวโน้มการซื้อคริปโตเพิ่มขึ้น” เป็นลอจิกหลักของตลาดที่ชัดเจนในขณะนี้

โมดูลการฟื้นตัวของตลาด（Rotation Recovery）และการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังเข้าสู่โหมดฟื้นฟูด้วยการหมุนเงินทุนไปยังภาคส่วนต่าง ๆ ซึ่งเป็นสัญญาณของการฟื้นฟูแบบ rotation

บิตคอยน์（BTC）กลับมาประมาณ63,000 USD ใกล้เคียง ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตในตลาดสหรัฐฯ ฟื้นตัวตามในเวลาอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ยังส่งผลถึงตลาดหุ้นเทคโนโลยีในฮ่องกงที่เริ่มมีความมั่นใจและดูมีชีวิตชีวามากขึ้น

จุดสำคัญทางเทคนิคในอนาคตคือการรักษาระดับสนับสนุนระยะยาวที่เรียกว่า “200 สัปดาห์ Moving Average (ประมาณ62,600 USD)” ที่ต้องการจะรักษาให้แน่น

นอกจากนี้ ความเห็นทางจิตวิทยาของตลาดที่วัดด้วย “Crypto Fear & Greed Index27ในขณะที่ราคาปัจจุบันอยู่ที่63,033 USD นักลงทุนยังคงระมัดระวังแต่พยายามหาจุดซื้อต่อไป

หากพิจารณาข้อมูลอโนมาลีในอดีต เดือนกรกฎาคมเป็นเดือนที่บิตคอยน์มีแนวโน้มขึ้นสูง ความสำเร็จในอดีตมีอัตราชนะ-แพ้ 11-5 ดัง และเดือนนี้ (กรกฎาคม) มีจุดสำคัญและจุดระวังดังต่อไปนี้เป็นข้อความปกติ

รายการจุดสำคัญของเดือนนี้

(1) ความคืบหน้าของร่างกฎหมายระเบียบสกุลเงินดิจิทัล

(2) ความคาดการณ์การขึ้น-ลงของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ และแนวโน้มค่าเงินเยนที่ผิดปกติ

(3) เห็นท่าว่าบริษัท MicroStrategy จะขาย BTC ต่อไปหรือไม่

(4) เงินทุนไหลออกจาก ETF สินทรัพย์ดิจิทัลจะหยุดลงหรือไม่

(5) ผลกระทบตลาดจากการสิ้นสุดช่วงเวลาผ่อนผัน MiCA ของยุโรป(6) งานอีเวนต์ Web3 ขนาดใหญ่ในญี่ปุ่น (WebX และ JBW) จะกระตุ้นความคึกคัก

ราคาปีล่าสุดตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้วถึงวันก่อนหน้า1และการฟื้นตัวของ V字

หากพิจารณาการเคลื่อนไหวของสัปดาห์ที่ผ่านมา วันจันทร์ที่1 มีการปรับฐานต่อเนื่อง ราคาสูงสุดเดิมไม่เกินสถานการณ์

บิตคอยน์（BTC）ทิศทาง

เดือนกรกฎาคม1日: ใกล้เคียงกับแนวรับต่ำสุดล่าสุดประมาณ58,000 USD ถึง60,000 USD ในภาวะปรับฐาน

ปัจจุบัน: ประมาณ63,100 USD ฟื้นตัว รายสัปดาห์เติบโตประมาณ58เป็นครั้งแรกในไตรมาสที่ปีนี้

อีเธอรียม（ETH）ทิศทาง

เดือนกรกฎาคม1日: ประมาณ1,570 USD ถึง1,610 USD ถูกขายออกไป

ปัจจุบัน: ประมาณ1,770 USD10

โดยรวม ตลาดได้สรุปว่า ตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของมิถุนายนถึงต้นก.ค. มีการขายทำกำไรและความกังวลด้านมหภาคทำให้ราคาปรับฐานชั่วคราว แต่ตั้งแต่เดือนนี้ประกาศข้อมูลจ้างงานอ่อนแอกลับมากระตุ้นการซื้อกลับ ทำให้ทั้ง BTC และ ETH แสดงรูปแบบกราฟ V字ที่แข็งแกร่ง

ปัจจุบันแนวต้านสูงที่ 64,000 USD สำหรับ BTC และ 1,800 USD ถึง 2,000 USD สำหรับ ETH ยังคงอยู่แต่ความคิดในการซื้อระยะสั้นยังเห็นการยืนยันอย่างชัดเจน

ETF FLoW（สรุปการไหลเข้า-ออกของเงินทุนในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา）

แนวโน้มของ BTC และ ETF อื่น ๆ โดยรวมยังคงมีการไหลออกเป็นหลัก โดยเฉพาะช่วงปลายเดือนมิถุนายนถึงต้นเดือนกรกฎาคม มีเงินออกจากตลาดในระดับหลายร้อยล้าน USD ต่อวันและบางสัปดาห์สูงถึงมากกว่า 500 ล้าน USD

ข้อมูลการไหลเงินรายวันจากข้อมูลบุคคลที่สาม (Farside Investors และ Coinglass) มีดังนี้(1) 26 มิถุนายม: ไหลออกมากกว่า 4 พันล้าน USD

(2) 1 กรกฎาคม: ไหลออก 2 ถึง 3 พันล้าน USD

(3) 2 และ 6 กรกฎาคม: บางวันที่ไหลเข้าเกิน 200 ล้าน USD

ลักษณะของแนวโน้มคือ BlackRock ซึ่งเป็นผู้ให้บริการ IBIT ความผันผวนสูง และ Grayscale เกิดการไหลออกต่อเนื่องจาก GBTC อย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เริ่มดำเนินการสะสมข้อมูลยังคงมียอดไหลเข้าเป็นบวกมากกว่า 64 ล้าน BTC ที่สะสม

ข่าวเฉพาะ Bitcoin

(1) ประธาน SEC ชี้นำแนวทาง “On-chain Market” อย่างแข็งขัน

30 มิถุนายน: ประธาน AT KINTS ของ SEC ประกาศสำคัญเกี่ยวกับกฎระเบียบคริปโตฯ และ CFTC ได้ลงนามในบันทึกข้อตกลงการทำงานร่วมกัน พร้อมเป้าหมายปรับปรุงกฎระเบียบให้สอดคล้องและส่งเสริมการเกิดนวัตกรรม ผ่านโครงการ “Project Crypto” และระบุว่า “การสร้างกฎที่ชัดเจนไม่ใช่เพียงประโยชน์สำหรับอุตสาหกรรมคริปโต แต่เป็นเงื่อนไขพื้นฐานที่ตลาดต้องทำงานอย่างมีสุขภาพดี”

(2) MicroStrategy ขาย BTC ก่อนหน้า 1 สัปดาห์

บริษัทได้ประกาศขาย BTC 3,588 BTC อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นและตลาดยังคงรับมือกับข่าวและมองว่าเป็นการจัดสรรทุนเพื่อจ่ายเงินปันผล ข่าวการขายดังกล่าวส่งผลให้ BTC ราคาแถว 64,000 USD ลดลงชั่วคราวไปถึง 60,000 USD แต่ต่อมากลับฟื้นตัวในไม่ช้าบริษัทยังคงมี BTC จำนวนมากกว่า 843,775 BTC และการขายครั้งนี้ถูกมองว่าเพื่อการจ่ายเงินปันผล ไม่กระทบต่อการถือครองระยะยาว (HODL) ของ BTC มากนัก

(3) นาย Julian Timmer ของ Fidelity วิเคราะห์จุดสนับสนุนสำคัญของ Bitcoin

ผู้อำนวยการ Global Macro ของ Fidelity มายด์การวิเคราะห์แรงหนุน โดยราคาอยู่ใกล้กับเส้นแนวรับสำคัญตามแบบ Power Law Model ที่ระดับ 50,800 USD ซึ่งเคยทำงานเป็นจุดล่างสุดในปี 2015, 2018, 2022 ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่า “ปัจจุบันไม่มีข่าวดีที่ทำให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างเด็ดขาดจากสภาวะมหภาค”

(4) MetaPlanet ซื้อ BTC เพิ่มอีก 2,823 BTC

บริษัท MetaPlanet ในประเทศญี่ปุ่นประกาศซื้อ BTC เพิ่มอีก 2,823 BTC ทำให้มูลค่าการถือครองรวมเป็น 43,000 BTC ซึ่งถือเป็นกรณีศึกษาเรื่องการเงินที่โดดเด่น

(5) นักลงทุนรายบุคคลไหลเข้าสู่ Binance ต่ำสุดครั้งประวัติศาสตร์

Binance พบว่าเงินไหลเข้า BTC จากลักษณะ Wallet ของนักลงทุนรายบุคคลที่ถือ < 1 BTC ลดลงถึงประมาณ 329 BTC ต่อวัน ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 ที่ผ่านมา <1 BTC ต่อวันสูงสุดประมาณ 2,690 BTC> ซึ่งแสดงถึงการเปลี่ยนไปสู่การลงทุนผ่าน ETF และมุมมองการถือครองระยะยาวที่เพิ่มขึ้น

(6) Trump's American Bitcoin ได้รับการเพิ่ม BTC 500 BTC

บริษัท American Bitcoin ที่สนับสนุนโดยครอบครัวทรัมป์ได้ซื้อ BTC เพิ่มอีก 500 BTC ทำให้ยอดรวมเป็น 8,000 BTC และอยู่ในตำแหน่งที่สูงมากในบรรดาบริษัทจดทะเบียนทั่วโลกที่ถือ BTCก่อนหน้านี้ NASDAQ มีการรวมหุ้น 1 ต่อ 15 เพื่อรักษาการจดทะเบียน โดยราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 60% ตั้งต้นปี ทั้งนี้โดนัลด์ ทรัมป์ยังเปิดเผยว่าเขาถือ BTC มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์

(7) แผน BTC ของทรัมป์ในฐานะเงินสำรองแห่งชาติถูกตั้งข้อกังวลทางกฎหมาย

ทรัมป์มีแนวคิดให้ BTC เป็นทรัพย์สินสำรองแห่งชาติ แต่มีปัญหาทางกฎหมายว่าจะมีกฎหมายควบคุมทรัพย์สินของกระทรวงการคลังหรือจะย้ายไปอยู่กระทรวงพาณิชย์ เพื่อให้คณะศาลพิจารณาแนวทางให้ชัดเจน

(8) Bernstein ยืนยันเป้าหมายปีสุดท้ายของ BTC ที่ 150,000 USD

บริษัท Bernstein ยืนยันเป้าหมายราคาปีสุดท้ายของ BTC ที่ 150,000 USD เน้นว่าแม้ราคาจะมีช่วงลดลงถึง 54,000 USD ในปีที่ผ่านมา แต่ยังสรุปว่า คงจะไม่เกิด Bear Market หากราคาถดถอยลงไปที่ 31,000 USD

(9) Coinbase บอกถึงดัชนี Premium ของ Bitcoin ที่สลายไปอย่างต่อเนื่องถึง 50 วัน

ดัชนี Premium ของ Coinbase ที่บ่งชี้ความต่างระหว่างราคาบนตลาดสหรัฐฯ ลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 50 ติดต่อกันก่อนหน้านี้บันทึกไว้ 40 วันติดต่อกัน สะท้อนการลดลงของดีมานด์จากนักลงทุนสถาบันในสหรัฐฯ

(10) Trump Account เปิดให้บริการบัญชีลงทุนระยะยาวสำหรับผู้เยาว์

วันที่ 4 กรกฎาคม, วันประกาศอิสรภาพสหรัฐฯ ทรัมป์ได้เปิดชัยงานเปิดตัว Trump Account ซึ่งเป็นระบบลงทุนระยะยาวสำหรับผู้เยาว์ และจ่ายเงิน 1,000 USD ต่อเด็กที่เกิดในสหรัฐฯ ตั้งแต่ปี 2025 ถึงปี 2028 เพื่อซื้อ S&P 500 ETF ฯลฯ โดยเงินถอนจะใช้ได้เมื่ออายุ 18 ปี ซึ่งบริษัทเอกชนยักษ์ใหญ่หลายแห่งได้เข้าร่วมด้วย เช่น Dell, BlackRock, JPMorgan Chase, Citi และบริษัทอื่น ๆ ทำให้บัญชีนี้กลายเป็นเวทีที่บริษัทแข่งขันกันอย่างเข้มข้น ปัจจุบันมีครัวเรือนกว่า 6 ล้านครอบครัวเปิดบัญชี และ 86% เป็นครอบครัวที่มีรายได้ต่อปีต่ำกว่าระดับ 200,000 USD นักลงทุนมองว่าเป็นการสร้างผู้ถือหุ้นเล็กในทารก แต่ฝ่ายคัดค้านมองว่าเงินทุนบางส่วนอาจถูกหักลบจากงบประมาณสวัสดิการต่าง ๆ และข้อจำกัดในการถอนเงินจนถึงอายุ 18 ปีเป็นประเด็นถกเถียง

(11) ซีทีซีย์กล่าวว่า “仮想貨币はもう消せない”

CZ ผู้ก่อตั้ง Binance กล่าวว่า ผู้มีอำนาจในรัฐบาลสหรัฐอาจเรียกตัวอีกครั้ง นักลงทุนควรระวัง แต่เขากล่าวว่า “การกำจัดเทคโนโลยีที่แพร่กระจายไปทั่วโลกไม่ได้ง่ายเหมือนการกดปุ่มลบ”

【ข้อมูลสำหรับสมัครสมาชิกแบบเสียค่าใช้จ่าย】

(รายงานนี้ได้เผยแพร่มาตั้งแต่ปี 2016 และยังคงนำเสนอข้อมูลล่าสุดอยู่เสมอ)