【Dollar/Yen, abnormal situation】 นักลงทุน FX บุคคลประมาณ 70% ซื้อเยน? خطرการขาดทุนที่ยังคงเพิ่มขึ้น؟
【ドル円、異常事態】 นักลงทุนฟอเร XCT ท่านละ 70% ซื้อเยน? ความเสี่ยงขาดทุนที่เพิ่มขึ้น?
① นักลงทุน FX รายบุคคลราว 70% ซื้อเยนจริงหรือไม่?
ในปัจจุบัน ตามข้อมูลจากบริษัท FX ในประเทศ สัดส่วนการ “ซื้อเยน (ขายดอลลาร์)” ของเยนต่อดอลลาร์มากกว่า 70% ถือเป็นสภาวะผิดปกติที่ถูกถามถึงเบื้องหลังว่า
“ถ้าเยนทะลุ 160 เยน จะมีการแทรกแซงมา”
“การแทรกแซงอาจทำให้เยนลดลง 5–10 เยนในทันที”
คิดว่าอย่างนี้ นักลงทุนรายบุคคลที่ขายดอลลาร์และซื้อเยนล่วงหน้ามีจำนวนมาก จึงถือว่าเป็นระดับสูงตั้งแต่ปี 2013 และสูงมาก
② นักลงทุนรายบุคคลช่วยป้องกันญี่ปุ่นจากการอ่อนค่าเยน?
น่าประหลาดที่ ก่อนที่รัฐบาลจะเคลื่อนไหว นักลงทุนรายบุคคล “ซื้อเยนล่วงหน้า” จนทำให้การร่วงของเยนในปัจจุบันถูกชะลอไว้ได้ในระดับหนึ่ง
ยกตัวอย่าง
ถ้าหากมีผู้เข้าร่วมตลาด 100 คน
ผู้ซื้อเยน 30 คน
ผู้ขายเยน 70 คน
จะทำให้เยนอ่อนค่าลง
แต่ตอนนี้เป็น
ผู้ซื้อเยน 70 คน
ผู้ขายเยน 30 คน
สถานการณ์จึงทำให้คำสั่งซื้อเยนของนักลงทุนรายบุคคลช่วยชะลอการขึ้นของดอลลาร์/เยน (เยนอ่อนค่า) ได้ในระดับหนึ่ง
เนื่องจากนักลงทุนรายบุคคลซื้อเยนเพื่อรอ “การแทรกแซง”
ดอลลาร์/เยนจึงขึ้นได้ยากกว่าปกติ
③ ทำไมแม้รัฐบาลและธนาคารกลางจะมีการแทรกแซงก็ยังมีผลน้อยลง?
ตรงนี้คือส่วนสำคัญที่สุด
หากรัฐบาลจริงจังใช้เงินมหาศาลในการทำการซื้อเยนเพื่อการแทรกแซง ก็จะทำให้เยนแข็งขึ้นในทันทีตามที่คาดการณ์ไว้
อย่างไรก็ตาม เมื่อเช่นนั้น นักลงทุนรายบุคคลที่ซื้อล่วงหน้าจะคิดว่า “ทำได้แล้ว! ได้กำไรใหญ่!”
นักลงทุนจึงจะขายทำกำไรทั้งหมดเพื่อยืนยันกำไร
(＝ขายเยน ซื้อดอลลาร์)
รัฐบาล： พยายามซื้อเยนเพื่อหยุดการอ่อนค่า
นักลงทุนรายบุคคล： ได้กำไรจึงขายเยนพร้อมกัน
ตัวอย่าง
ดอลลาร์/เยนที่ 164 เยน และนักลงทุนหลายคน
“ถ้าอธิบายว่าลดลงถึงประมาณ 160 เยนจะทำกำไร”
สมมติว่าพวกเขาคิดแบบนี้
เมื่อรัฐบาลแทรกแซง
164 เยน → 160 เยน
จะร่วงลงอย่างรวดเร็ว
แล้วนักลงทุนรายบุคคลจะ
“มีกำไรแล้ว!”
และจะแนบตำแหน่งซื้อเยนทั้งหมดออกไป
การปิดสถานะซื้อเยนหมายถึงการขายเยนและซื้อดอลลาร์คืน
ดังนั้น
รัฐบาล → ซื้อเยน
บุคคล → ขายเยน
คำสั่งในทิศทางตรงกันข้ามจะออกมาในปริมาณมาก ทำให้ผลของการแทรกแซงถูกชดเชยได้ง่าย
④ แล้วถ้าไม่มีการแทรกแซงล่ะ?
ตรงกันข้าม หากรัฐบาลไม่แทรกแซงนานๆ แล้วจะเกิดอะไรขึ้น
นักลงทุนต่างประเทศที่ไม่มีความอดทนก็อาจขยายการขายเยนและซื้อดอลลาร์มากขึ้น ทำให้เยนอ่อนค่ามากขึ้นไปอีก
หากเป็นเช่นนั้น นักลงทุนรายบุคคลที่คาดว่าจะเห็นเยนแข็งขึ้นเพราะความมั่งคั่งจะกลายเป็นขาดทุนมหาศาล (含み損) ประกุม FX มีข้อบังคับให้ทยอยปิดการเทรดเมื่อขาดทุนมากขึ้น “ล็อสต์คัท” (การหยุดขาดทุนอัตโนมัติ)
นักลงทุนรายบุคคลที่ทนไม่ไหวจะทยอยขายลดเพื่อป้องกันขาดทุน ทำให้พรั่งพรูขายเยนอย่างบังคับ (ซึ่งเป็นที่มาของคำว่า “踏みあげ” หรือ “การขายเยนครั้งใหญ่”)
เพียงแค่เยนอ่อนค่าอยู่แล้ว เมื่อคนไทยเองก็เกิดความตื่นตระหนกและขายเยนพร้อมกัน ผลที่ตามมาคือ เยนอ่อนค่ารุนแรงยิ่งขึ้น
ถ้าไม่มีการแทรกแซงและ
164 เยน → 166 เยน → 168 เยน
และมีการขึ้นแบบนี้
ผู้ซื้อเยนจะขาดทุนเป็น含み損
เมื่อทนไม่ได้
ขาดทุน
↓
ขายเยน (ซื้อดอลลาร์)
↓
เยนอ่อนค่าเพิ่มเติม
ซึ่งเป็น “踏み上げ” ที่ง่ายต่อการเกิดขึ้น
นี่คือสิ่งที่เรียกว่า “Short squeeze” ใน FX
จุดที่นักเทรด FX ควรสังเกต
ปัจจุบันดอลลาร์/เยน
มีสองแรงที่เข้าปะทะกัน
การซื้อเยนจำนวนมากจากความคาดหวังการแทรกแซง
แรงกดดันต่อเยนอ่อนค่าจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและพื้นฐานเศรษฐกิจ
ดังนั้น
ถ้ามีการแทรกแซง อาจทำให้เยนแข็งขึ้นชั่วคราว
ถ้าไม่มีการแทรกแซง การขาดทุนของแนวโน้มการซื้อเยนจะทำให้การอ่อนค่าเร็วขึ้น
เป็นสถานการณ์ที่เป็นไปได้ทั้งสองแบบ
ในขณะเดียวกัน ในตลาดมีมุมมองว่า “การอ่อนค่าของเยนในปัจจุบันยังได้รับการหนุนจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและปัจจัยโครงสร้างอื่นๆ จึงยากที่จะกลับทิศทางแนวโน้มระยะยาวด้วยการแทรกแซงเท่านั้น”
จากมุมมองการเทรด FX
ไม่ใช่เพียงว่า “มีการแทรกแซงหรือไม่” แต่
“สถานะที่รอการแทรกแซงถูกสะสมมากแค่ไหน”
ก็เป็นเคล็ดลับสำคัญเช่นกัน
ตอนนี้สถานะนั้นมีแนวโน้มสูงมาก ว่าจะขยับในทิศทางใดก็มีความผันผวนสูง
วิธีที่ฉันใช้อยู่ในปัจจุบันคือ
【มั่นคง +10 pips ต่อวัน】
เทรดเดอร์มืออาชีพสอนฉันจนหลุดจากกลุ่มขาดทุน ไปสู่ FX นาทีละ 1 นาที (2–5 ชั่วโมงต่อวัน)
อธิบายด้วยภาพชาร์ตบนสมาร์ทโฟน
หลักการเข้าออกที่ชัดเจน
■ ความคิดของโปรเทรดเดอร์ต่างประเทศ (นักลงทุนในตำนาน เช่น เบฟเฟตต์และโซรอส)
ไม่ใช่เพื่อ “ชนะ” แต่เพื่อ “ทำเงิน” ในการเทรด
เทรดโดยอาศัยคาดหวังว่าเมื่อไหร่ที่มีโอกาสสูงที่จะขึ้น ไม่ใช่แค่ชนะ
↓
https://www.gogojungle.co.jp/tools/ebooks/76385
#ドル円 #ユーロドル #FX手法 #FX初心者 #FX聖杯 #FX勝ち方 #リアルトレード #スキャルピング #インジケーター #プロトレーダー #FXトレード #デイトレード #デイトレーダー#デイトレ #トレーダーになりたい
#投資 #自己投資 #投資生活 #投資家になりたい #フリーランス #フリーランスになりたい #自由な仕事 #自由が欲しい #セカンドキャリア #株活 #転職活動中 #在宅ワーク
#資産形成 #資金調達 #資産運用 #独立開業 #個人事業主 #個人事業主になりたい #起業 #稼ぎたい #稼ぐ方法 #起業したい #脱サラ #副業 #副業したい #主婦副業 #起業女子 #ママ起業
