แรงงานสหรัฐอ่อนแอทำราคาทองร่วงฟื้น! คาดว่าอัตราดำเนินดอกเบี้ยจะลดลงและมีแท่งเทียนรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นครั้งที่ 5

ราคาทองกลับฟื้นขึ้น คาดว่าจะเป็นแท่งเทียนรายสัปดาห์เป็นครั้งที่ 5

ราคาทอง (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นแตะใกล้ 4,170 ดอลลาร์ และมีแนวโน้มเป็นแท่งเทียนรายสัปดาห์เป็นครั้งที่ 5

ปัจจัยที่สนับสนุนการขึ้นของราคาคือข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐที่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก

จำนวนผู้จ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 57,000 คนเมื่อเทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เพิ่มขึ้น 110,000 คนที่น้อยกว่ามาก

ผลลัพธ์นี้ทำให้ตลาดมองว่า FRB (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และทำให้ดอลลาร์อ่อนค่า ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับลงมาประมาณ 100.76

สำหรับทองที่ไม่ให้ดอกเบี้ย การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยที่ลดลงถือเป็นแรงหนุน และราคาทองจึงฟื้นตัวจากประมาณ 3,949 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในรอบประมาณ 7 เดือน

ช่วงเวลาที่มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเลื่อนไปถึงกันยายนถึงธันวาคม

จากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐ ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยก็ปรับเปลี่ยนไปด้วย

ตาม CME FedWatch ระบุว่า

• ความน่าจะเป็นการขึ้นอัตราในกันยายนลดลงจาก 63% เป็น 53%
• ความน่าจะเป็นการขึ้นอัตราในธันวาคมอยู่ที่ 76.8%

อย่างไรก็ตาม ความเห็นว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเลื่อนไปยังภายหลังได้ปรากฏออกมา ทำให้ตลาดทองเปิดซื้อขึ้นมาอีก

แนวต้านบนของทองยังจำกัดอยู่

ในขณะเดียวกัน ไม่สามารถบอกได้ว่าทองได้เปลี่ยนเทรนด์ขึ้นอย่างจริงจัง

ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อลงได้บ้าง แต่ FRB ยังคงให้ความสำคัญกับเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% และยังไม่ยุติแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินทั้งหมด

ดังนั้น หาก FRB ไม่เปลี่ยนท่าทีเป็นแบบอ่อนนโยบายแน่ชัด ก็ยังมีมุมมองว่าทองจะแข่งทดสอบแนวรับ-แนวต้านอย่างจำกัด

นอกจากนี้ หากค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นอีก นักลงทุนต่างประเทศจะมองว่าทองมีราคาสูงขึ้น ทำให้ราคาทองเสียแรงกดดัน

ความต้องการทองจากธนาคารกลางยังคงแข็งแกร่ง

ในระยะยาว มีปัจจัยสนับสนุนการพัฒนาตลาดทองอยู่บ้าง

ตามข้อมูลของ World Gold Council (WGC) ธนาคารกลางทั่วโลกในเดือนพฤษภาคมได้ซื้อทองคำสุทธิถึง41 ตันเพิ่มเติม

นอกจากนี้ ผลการสำรวจยังพบว่า

• 89% ของธนาคารกลางคาดว่าคลังทองทั่วโลกจะเพิ่มมากขึ้นในอีก 12 เดือนข้างหน้า
• 45% วางแผนเพิ่มทองคำในคลังของตนเอง

และนี่เป็นเหตุให้ความต้องการทองจากธนาคารกลางอย่างมั่นคงช่วยหนุนราคาทองไว้

ราคาทองฟื้นตัวแต่ระดับสำคัญยังต่อเนื่อง

ราคาทองกลับขึ้นมายืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (ประมาณ 4,156 ดอลลาร์) ทำให้นักลงทุนมีการกลับมาซื้อระยะสั้นมากขึ้น

MACD เริ่มเปลี่ยนเป็นสัญญาณซื้อ RSI ฟื้นตัวสู่ระดับกลาง ทำให้โมเมนตัมการขึ้นราคาเริ่มกลับมา

อย่างไรก็ตาม มีแนวต้านแรกที่บริเวณ4,371 ดอลลาร์ หากผ่านไปได้จะเปิดโอกาสให้ราคาพุ่งสูงขึ้นต่อไป

ในทางกลับกัน แนวรับแรกอยู่ที่4,156 ดอลลาร์ ถัดลงไปมีจุดที่จิตวิทยาอยู่ที่4,000 ดอลลาร์ และ3,942 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญที่นักลงทุนให้ความสนใจ

สรุป

• ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐต่ำกว่าคาดการณ์มาก ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าและทองปรับตัวขึ้น
• ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยปรับลดลงเป็นช่วงกันยายนถึงธันวาคม
• ราคาทองฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดประมาณ 7 เดือน และมีแนวโน้มเป็นแท่งเทียนรายสัปดาห์เป็นครั้งที่ 5
• ความต้องการทองจากธนาคารกลางยังแข็งแกร่ง เป็นปัจจัยหนุนระยะยาว
• ทางเทคนิคราคาทองฟื้นตัวจากค่าเฉลี่ย 20 วัน โดย 4,371 ดอลลาร์เป็นเป้าหมายแนวต้านถัดไป