ราคาทองคำฟื้นตัวสู่ 4,000 ดอลลาร์ แต่เดือนนี้ร่วงกว่า 11% คาดเฟ้อขึ้นดอกเบี้ยทำให้การฟื้นตัวจำกัด

ข่าวเด่นวันนี้

ราคาทอง (XAU/USD) เคย4,026 ดอลลาร์ในที่สุดฟื้นตัวจากการลดลงถึง3,942 ดอลลาร์ถึงระดับ

แม้จะพ้นระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ แต่เดือนมิถุนายนปรับตัวลงจากทำจุดสูงสุดที่ประมาณ 4,500 ดอลลาร์อย่างมากจนคาดว่าเดือนนี้จะลดลงมากกว่า 11%

สาเหตุหลักมาจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ พร้อมกับแรงกดดันจากการคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยของ FED (ธนาคารกลางสหรัฐ)

สถานการณ์ระหว่างสหรัฐกับอิหร่านยังสงบแต่ทองไม่ฟื้น

สาเหตุหลักของการร่วงหนักของทองในเดือนมิถุนายนคือการปะทะทางทหารระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน

จากนั้นทั้งสองประเทศได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MOU) เพื่อหยุดยิง และราคาน้ำมันก็ฟื้นตัว แต่ราคาทองยังไม่แสดงการฟื้นตัวตามที่คาดหวัง

ตลาดยังคงระมัดระวังการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางหลัก ทำให้ทองคำซึ่งถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยยังถือครองไม่สะดวกในการซื้อ

คาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยหนุนดอลลาร์สูง

จากมุมมองที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้สหรัฐจะแข็งค่าต่อไป

ดัชนีดอลลาร์ (DXY) 101.17ปรับตัวขึ้น

ยิ่งไปกว่านั้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปียังพุ่งขึ้นถึง

ทำให้ทองที่ไม่มีดอกเบี้ยต้องเผชิญกับแรงกดดันPrime Terminal ระบุว่า ตลาดได้ประเมินว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมราว 0.35% ภายในธันวาคม 2026ซึ่งถูกตีราคาไว้แล้ว

ขณะเดียวกันในการประชุมเดือนกรกฎาคม แนวโน้มที่ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมมีความเป็นต่อมากกว่า

การจ้างงานเป็นจุดสนใจถัดไป

ตลาดจับตาดัชนีพ指ที่เกี่ยวกับการจ้างงานของสหรัฐในอนาคต

บ่งชี้ถึง ADP และตามด้วยการประกาศการจ้างงานของสหรัฐ (NFP) ซึ่งผลลัพธ์อาจเปลี่ยนทิศทางการคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยของ FED

นอกจากนี้ จำนวนตำแหน่งว่างงานที่ JOLTS ที่เผยแพร่ในวันนี้อยู่ที่7,594,000 ตำแหน่งสูงกว่าความคาดหมาย แสดงถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐ

ยิ่งไปกว่านั้นดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐก็ปรับตัวดีขึ้น ส่งผลให้มุมมองความมั่นคงของเศรษฐกิจสหรัฐถูกระบุชัดขึ้น

ราคาทองยังคงลงต่อในแนวโน้มลงแต่ฟื้นตัวเล็กน้อย

ราคาทองกลับมาฟื้นตัวสู่ช่วง 4,000 ดอลลาร์ แต่ยังคงแนวโน้มสูงสุดต่ำสุดลดลงต่อเนื่องต่อเนื่อง

RSI (ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์) เริ่มฟื้นตัวเล็กน้อยจากเขต oversold ทำให้แรงขายในระยะสั้นอ่อนลงบ้าง แต่การกลับตัวที่แท้จริงยังไม่เกิดขึ้น

เพื่อเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาขึ้น จำเป็นต้องฟื้นตัวให้ทะลุ 4,100 ดอลลาร์ให้ได้ชัดเจน

จากนั้นเป้าหมายขึ้นอยู่ที่

• 4,220 ดอลลาร์

• 4,280–4,300 ดอลลาร์

• 50 วันที่เคลื่อนไหวเฉลี่ย (4,439 ดอลลาร์)

กำหนดแนวรับไว้ที่ด้านบน

ในทางตรงกันข้ามหากแรงขายกลับมาแข็งอีกครั้ง

• 3,941 ดอลลาร์

• 3,900 ดอลลาร์

• 3,886 ดอลลาร์

• 3,500 ดอลลาร์

จะถูกมองว่าเป็นระดับแนวรับสำคัญ

สรุป

✅ ราคาทองฟื้นแค่ระดับ 4,000 ดอลลาร์ แต่เดือนมิถุนายนคาดว่าจะลดลงมากกว่า 11%

✅ หลังการหยุดยิงสหรัฐ-อิหร่าน ความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยยังกดรั้งราคาทอง

✅ ดัชนีดอลลาร์อยู่ที่ 101.17 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีสหรัฐที่ 4.412%

✅ ตลาดได้ประเมินการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมราว 0.35% ภายในธันวาคม 2026

✅ จุดสนใจถัดไปคือ ADP และการจ้างงานของสหรัฐ (NFP)

ราคาทองกลับมาฟื้นตัวที่ระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ แต่โดยรวมตลาดยังอยู่ในแนวโน้มขาลง

ต่อไปข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐที่เกี่ยวข้องกับการจ้างงานจะมีอิทธิพลต่อแนวทางนโยบายของ FED และทิศทางราคาทอง