วิเคราะห์ตลาดสกุลเงินดิจิทัล【30 มิถุนายน】
การเคลื่อนไหวมูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัลหลักในวันนี้（ปี 2026 เดือน มิถุนายน วันที่ 30 เวลา นาฬิกา）
ข้อมูลตลาดล่าสุด（CoinMarketCap เป็นต้น） ตามข้อมูลราคาสินทรัพย์ดิจิทัลหลักและการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับวันก่อน（24）มีการเคลื่อนไหวดังนี้ ชั่วโมงที่ผ่านมา
·Bitcoin（BTC）
ราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ58,927 ดอลลาร์สหรัฐ และเทียบกับ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมามีการเปลี่ยนแปลง+0.23%
·Ethereum（ETH）
ราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ1,569 ดอลลาร์สหรัฐ และการเปลี่ยนแปลงใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเป็น+0.60%
·Solana（SOL）
ราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ73.23 ดอลลาร์สหรัฐ และการเปลี่ยนแปลงใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเป็น+0.82%
มูลค่าตลาดรวมของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ที่ประมาณ2.04 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (เทียบกับ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา-0.20%)
นอกจากนี้ สัดส่วนการครอบครอง Bitcoin ในตลาดโดยรวม“Bitcoin dominance”57.8%
สภาวะจิตวิทยาของนักลงทุนที่ถูกทำให้เป็นตัวเลข (Crypto Fear & Greed Index) อยู่ที่ 15 ซึ่งแสดงถึง “Extreme Fear” หรือ “ความกลัวขั้นสูง” ซึ่งนักลงทุนกำลังระมัดระวังสูงมาก
วันนี้ตลาดมีแนวโน้มฟื้นตัวเล็กน้อย แต่ Bitcoin（BTC）ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ๆ ที่ระดับ59,000 ดอลลาร์สหรัฐ และยังคงอยู่ในช่วงราคาแบบไร้ทิศทางซึ่งเป็นแนวราบที่มีขอบเขตชัดเจน (ราคาอยู่ในช่วงเดิมและยังไม่ออกแนวโน้มขึ้น-ลงชัดเจน) ซึ่งสื่อด้านเหล่า crypto อย่าง CoinDesk รายงานว่าคำถามหลักคือ ความต้องการจากนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่โดยรวมยังต่ำลง ทำให้ราคาทรุดลงไปยังระดับแนวต้าน 59,000 ดอลลาร์
สาเหตุสำคัญและข่าวที่ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของวันนี้
วันนี้ ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีเหตุผลหลักและข่าวที่เกี่ยวข้องที่สามารถแจกแจงออกเป็นหลายประเด็นดังนี้
·การไหลออกของทุนจาก ETF (Exchange-Traded Fund) ในระดับใหญ่
โดยเฉพาะ ETF สินทรัพย์ Bitcoin (BTC) ที่ซื้อขายจริง (spot ETF) มีการไหลออกของทุนจากผู้ลงทุนสถาบันอย่างชัดเจน ในเดือนมิถุนายนนี้มีรายงานว่าเป็นหนึ่งในเดือนที่มีการไหลออกทุนมากที่สุดในประวัติศาสตร์ โดย BlackRock และสินทรัพย์การบริหาร IBIT กำลังขายออกไป ในชนิดนี้ ข่าวนี้เป็นสัญญาณชัดเจนของความต้องการจากสถาบันที่อ่อนแอลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อตลาดโดยรวม
·สภาพเศรษฐกิจมหภาค (การเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์สหรัฐและสินทรัพย์อื่นๆ)
ในสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจระหว่างประเทศ เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า ส่งผลให้ตลาดแลกเปลี่ย currencies และสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำลง เงินทุนไหลออกจาก Bitcoin และสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอื่นๆ และทำให้ราคาถูกกดดัน วันนี้ทองคำและเงินยังถูกขาย เพื่อสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของตลาดสินค้าคอมมโรตีสื่อกลาง
·ปัจจัยอื่นๆ และความรู้สึกแย่ลง
บริษัทที่ถือ Bitcoin จำนวนมากอย่าง MicroStrategy (MSTR) กำลังประสบปัญหาราคาหุ้นที่ทรุดและการตอบสนองต่อ Bitcoin ทำให้ความรู้สึกของนักลงทุนแย่ลง ทั้งข้อมูล on-chain บ่งชี้ว่าความต้องการหรือตลาดหาซื้อยาก และตลาดอนุพันธ์ที่มีกลุ่มออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยงราคาลงก็เริ่มมีความต้องการสูงขึ้น
·ผลกระทบต่อ Ethereum (ETH) และ Altcoins
Ethereum (ETH) เช่น Bitcoin ยังเผชิญกับสถานการณ์ที่ท้าทาย โดยโดยเฉพาะ tokens ที่เกี่ยวข้องกับ DeFi มีแนวโน้มอ่อนแอลง ตลาดรวมอยู่ในโหมด “risk-off” ซึ่งส่งผลกระทบต่อ Altcoins ทั้งหมด
โดยรวมแล้ว สองปัจจัยหลักคือ “แรงขายจากสถาบันการเงิน” และ “USD แข็งค่าในเศรษฐกิจมหภาค” เป็นแรงกดดันหลักต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในขณะนี้
แนวโน้มราคาตั้งแต่สัปดาห์ที่ผ่านมา（约7 วันที่ผ่านมา）
หากพิจารณาในช่วง 7 วันที่ผ่านมา（ประมาณ 1 สัปดาห์） จากข้อมูล CoinMarketCap มีสัญญาณบางส่วนของการฟื้นตัวและเสถียรภาพที่สามารถสังเกตได้
·Bitcoin（BTC）：7 วันที่ผ่านมา บวกประมาณ 5.9%
·Ethereum（ETH）：7 วันที่ผ่านมา บวกประมาณ 5.7%
·Solana（SOL）：7 วันที่ผ่านมา บวกประมาณ 5.4%
เมื่อย้อนเวลากลับไปในช่วงกลางเดือน6 เดือน Bitcoin（BTC）ทำระดับสูงกว่า 62,000 ดอลลาร์ และ Ethereum（ETH）ทะลุ 1,700 ดอลลาร์ ก่อนที่การไหลออกของ ETF และทุนจริงจะกดดันตลาดลงอย่างแข็งแกร่ง
ในทางกลับกัน สัปดาห์ล่าสุดมีการฟื้นตัวเล็กน้อยและมีแนวโน้ม “การกลับตัวเล็กน้อย” หรือ “ฐานรองรับ” แต่ไม่ใช่สัญญาณที่จะชี้ถึงเทรนด์ขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
ในช่วง 6 เดือนรวม Bitcoin และ Ethereum มีการปรับตัวลงตลอดทั้งเดือน และการปรับฐานจากจุดสูงสุดในต้นปียังคงเกิดขึ้น
สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดดูจะเป็นการพักฐานชั่วคราวเพื่อรอข่าวสาร แต่หากการไหลออกของ ETF ยังคงไม่หยุด ตลาดโดยรวมจะฟื้นตัวได้ยาก
ETF กระแสการไหลออกในสัปดาห์ล่าสุด（6月23～29日）
การไหลออก/เข้า ETFBitcoin และ Ethereum แบบ spot ETF (ข้อมูลจาก CoinGlass ฯลฯ) เป็นไปในทิศทางที่เข้มงวด โดย Bitcoin พบว่าเงินทุนไหลออกแทบทุกวัน
·6月29日：ประมาณ 2พัน 3100 ล้านดอลลาร์ ( -$231 ล้าน USD )
·6月25日：บันทึกการไหลออกสุทธิขนาดใหญ่หลายร้อยล้านดอลลาร์
·6月26日หรือ24日ที่ต่างกัน ยังมีการบันทึกผลขาดทุนสุทธิ (net outflow) อย่างต่อเนื่อง
เมื่อรวมเป็นสัปดาห์หนึ่งๆ จะพบว่าการไหลออกสุทธิอยู่ในระดับหลายสิบถึงหลายร้อยล้านดอลลาร์ และ Bitcoin คิดเป็นประมาณ 25,000 BTC ที่ถูกไหลออก
โดยเฉพาะ BlackRock ผู้ให้บริการการลงทุนรายใหญ่ที่สุดในโลก คือแหล่งที่มาของการไหลออกมากที่สุด ในขณะที่ Grayscale ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน
โดยรวมแล้ว กระแสเงินทุนไหลออกสุทธิต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 7 และ AUM ของ ETF ลดลงอย่างมาก ซึ่งหมายถึงระดับสูงสุดที่เคยบันทึกไว้กลางเดือนมิถุนายน
·Ethereum (ETH) Spot ETF
·
6月29日：約 ออกมา -19,000 ETH
·6月25日：約 50,000 ETH
·6月23日～26日 ยังมีการเป็นอดีตที่รั่วไหลต่อเนื่องในแทบทุกวัน
ในแง่มูลค่า การไหลออกอยู่ในระดับหลายร้อยล้านดอลลาร์แต่ไม่ถึงระดับ Bitcoin ความต้องการของนักลงทุนสถาบันต่อ Ethereum ยังอ่อนแอ
·ข้อมูลเสริม：
ในขณะที่ Bitcoin และ Ethereum ต่างต่อสู้ ตลาด XRP (Ripple) และ ETH และ Altcoins บางส่วนยังมีเงินทุนไหลเข้าบางส่วน ทำให้เกิด “การสลับทุน” จาก Bitcoin และ Ethereum ไปยังสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ
暗号資産市場の各種データと最新動向
ข้อมูลสภาพจิตใจของตลาด ราคาสินทรัพย์ และสภาพแวดล้อมของ Altcoins มีดังนี้
·Fear & Greed Index ของ Bitcoin ปัจจุบันอยู่ที่【15】 ซึ่งบ่งชี้ว่า ตลาดอยู่ภายใต้ “Extreme Fear”
·ราคาปัจจุบันของ Bitcoin：58,528 ดอลลาร์สหรัฐ
·ตลาด Altcoins อยู่ในภาวะยาวนานต่ำ
ตลาด Altcoin ปัจจุบันยังคงอยู่ในช่วงต่ำลงมาเกือบ8 เดือนแล้ว
บนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนหลักอย่าง Binace มีสัดส่วนถึงประมาณ84% ของเหรียญที่อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาว 200 วัน
ระยะเวลาที่ต่ำยังคงยาวนานเป็นอันดับที่ 2 ในประวัติศาสตร์หลังปี2020 ซึ่งหากเทียบกับช่วงที่เคยเกิดภาวะตลาดหมีครั้งก่อน (ประมาณ10 เดือน) อาจยาวกว่าปกติ
·MicroStrategy ประกาศแนวทางการขาย Bitcoin ถือเป็นข่าวใหญ่
บริษัท MicroStrategy ที่เป็นที่รู้จักในการซื้อ Bitcoin อย่างต่อเนื่อง ประกาศว่าอาจขาย Bitcoins ประมาณ 2.5% ของการถือครองเพื่อใช้ในการชำระหนี้และการใช้งานทางการเงิน
บริษัทได้เปิดเผยกรอบ Digital Credit Capital Framework เพื่อเสริมสร้างกระบวนการเงินสดและสถานะการถือ Bitcoin ในระยะยาว
ประกาศนี้ทำให้บริษัทอนุญาตให้ขายบางส่วนของ BTC เพื่อจุดประสงค์การจ่ายเงินปันผล ดอกเบี้ย และการซื้อหุ้นคืน
โดยเฉพาะMicroStrategy (MSTR) ได้ตั้งกรอบมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์สำหรับการซื้อหุ้นคืน (back) และปรับอัตราปันผล STRC จาก 11% เป็น 12% เพื่อชดเชยสถานการณ์
บริษัทอยู่ในสถานการณ์ที่ราคาหุ้นต่ำกว่ามูลค่าทางสุทธิของต่อหุ้นและสภาพคล่องลดลงถึง 38% ทำให้ต้องปรับแนวทางเป็นแบบป้องกันมากขึ้น นักลงทุนมองว่า บริษัทเปลี่ยนจาก “กลยุทธ์บุกลุย” มาเป็น “กลยุทธ์ป้องกัน”
·Coinbase CEO แสดงความคิดเห็นต่อสถานการณ์ในตลาด：
ไม่ใช่ฤดูหนาวแต่เป็น “ลมเย็นที่พัดเบาๆ”เมื่อเทียบกับการล่มสลายครั้งก่อน Coinbase ยืนยันว่า สถานการณ์นี้ไม่ได้เป็นเหมือนฤดูหนาวทางคริปโตอย่างรุนแรง แต่มองว่าเป็นลมเย็นที่พัดผ่านและทำให้ตลาดไม่ร่วงลงมากนัก
จากการเปรียบเทียบกับการลดลงสูงสุดในอดีต ปัจจุบันราคาลดลงประมาณ -53% โดยนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มองว่า “ยังคงเป็นลมเย็น” และแนวรับ 48,000–56,000 ดอลลาร์เป็นแนวรับสำคัญในอนาคต
·แนวโน้มตลาด: Bitcoin และ Ethereum ในช่วงฤดูหมี·Liquid Capital
“การลดลงของราคาครั้งนี้เป็นครั้งที่สามนับตั้งแต่ปี 2010 และอาจเป็นการปรับฐานครั้งสุดท้ายของรอบนี้”
ผู้ก่อตั้งมองว่า เดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคมอาจเป็นช่วงเวลาที่นักลงทุนควรเริ่มซื้อ
โดยรวมแล้ว การลดลงครั้งใหญ่สุดครั้งนี้อาจอยู่ที่ประมาณ51% และแม้ว่าเปรียบเทียบกับภาวะตลาดหมีในปี2014แนวรับสำคัญคาดการณ์อยู่ที่ช่วง 48,000–56,000 ดอลลาร์
·ตลาดเงินทุนเพื่อเบิกยืมด้วยเหรียญ Bitcoin กำลังฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว
ตลาดเงินกู้ที่ใช้คริปโตเป็นหลักทรัพยากรกำลังฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว
ปี 2022 ที่เกิดเหตุ BlockFi และ Celsius ปิดกิจการไป ทำให้การฟื้นตัวใน Q1 2026 มีมูลค่าตลาดถึง 670 พันล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 49% เมื่อเทียบกับปีก่อน)
นอกจากนี้ ธนาคารใหญ่ของสหรัฐเริ่มเข้าสู่ตลาดการเงินแบบนี้ เพิ่มอัตราดอกเบี้ยอยู่ในช่วง 7.5%–16% หากการแข่งขันในอุตสาหกรรมรุนแรงขึ้น อาจทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลงได้VC จำนวนผู้ลงทุนยังอยู่ในระดับต่ำ แต่เงินจากผู้เล่นสถาบันใหญ่ยังไหลเข้ามาเรื่อยๆ
·CryptoQuant ตรวจพบสัญญาณ Bottom Fishing ครั้งแรกของ Bitcoin
ข้อมูล CryptoQuant บ่งชี้ว่าราคาของ Bitcoin เริ่มมีสัญญาณ Bottoming ครั้งแรก
เมื่อวิเคราะห์ข้อมูล on-chain ผู้ลงทุนน่าจะขาดทุนและลดการขายทำกำไร (капитуляция) ลดลงอย่างมาก
อย่างไรก็ตาม ในอดีตช่วงปี 2018, 2020, 2022 หลังสัญญาณ bottoming ปรากฏ ราคายังคงทรงตัวหรือปรับฐานต่อไปอีกระยะ
·Grayscale วิเคราะห์สถานการณ์ Bitcoin ในอนาคต
Grayscale เสนอ 2 แนวทางที่แตกต่างกันในการพัฒนาราคาบิตคออินในอนาคต
·Upside scenario：
หากกฎหมาย CLARITY ผ่านวุฒิสภา และ FRB ยืนยันนโยบายผ่อนคลายการขึ้นดอกเบี้ย ตลาดอาจเห็นราคาที่ “ฐานล่าง” ซึ่งอาจกลายเป็นจุดต่ำสุด
·Downside scenario：
หาก CLARITY ไม่ผ่าน กานอินฟเลชันยาว และ FRB ยังคงขึ้นดอกเบี้ย ตลาดอาจลงลึกมากขึ้น
Gaxy Research ปรับลดโอกาสผ่าน CLARITY เป็น 50% และตลาดมองว่ช่วงต้นเดือนกรกฎาคมเป็นจุดแบ่งสำคัญ
ข่าวเดี่ยวเกี่ยวกับ Ethereum (ETH) และ Altcoins
·สภาคองเกรสสหรัฐผ่านร่างกฎหมายห้าม CBDC ของ FRB ก่อนปี 2030
สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐกำหนดให้ FRB ไม่สามารถออกและใช้งาน CBDC (ดอลลาร์ดิจิทัล) ได้จนถึงปี 2030
·Sharplink ซื้อ Ethereum จำนวน 10,000 ETH
Sharplink ซื้อ ETH จำนวน 10,000 ETH พร้อมกับการทำโปรแกรมซื้อหุ้น SBET กว่า 213 ล้านหุ้น
·ViSA, BlackRock, Coinbase และบริษัทมากกว่า 140 บริษัท ประกาศรวมกลุ่มหนุนส่ง OUSD สกุลเงินดิจิทัลที่มีความร่วมมือ
OUSD เป็นรูปแบบโทเคนสกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดย Consortium บริษัทร่วมกัน ไม่ใช่โดยบริษัทเดียว การทำกำไรจากดอกเบี้ยจะถูกแบ่งปันระหว่างบริษัทที่ร่วมมือกัน ไม่มีค่าธรรมเนียมในการออก-ชำระ
ในปีนี้จะเปิดตัว โดย Stripe ผู้นำทางการเงิน จะมีผู้ร่วมก่อตั้ง Bridge เป็น CEO ของกลุ่มนี้
【รายละเอียดการสมัครแบบชำระเงิน】
ส่วนพื้นที่สมาชิกแบบชำระเงินมีการวิเคราะห์อย่างละเอียดเกี่ยวกับหุ้นเดี่ยวที่มีคุณค่า
“ Bitcoin และ Ethereum เพียงพอแล้วหรือ? ต้องการลงทุนในหุ้นที่ให้ผลตอบแทนมากขึ้นจากตลาดคริปโต”
“ต้องการเข้าใจแก่นแท้ของทิศทางตลาดคริปโตและอนาคต เพื่อคว้าช่วงเวลานั้นให้ได้”
หากคิดเช่นนี้ กรุณาพิจารณาสมัครสมาชิก การวิจัยที่มีคุณภาพต่อเนื่องเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จอย่างใหญ่
（รายงานนี้ได้เริ่มเผยแพร่ตั้งแต่ปี2016 และยังคงนำเสนอข้อมูลล่าสุดเสมอ）