ราคาทองคำ ต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์! ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นทำจุดปิดต่ำสุดในรอบ 7 เดือน

ข่าวเด่นวันนี้

ทองคำวันที่ 25 มิถุนายน (XAU/USD) ร่วงลงอย่างรวดเร็วและร่วงลงไปถึง 3,986 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่ง

การต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2025 หรือประมาณ 7 เดือน

แม้ราคาน้ำมันดิบจะลดลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง ดอลลาร์ที่แข็งค่าก็ทำให้ราคาทองลดลง

ทำไมร่วงอย่างรวดเร็ว?

สาเหตุหลักในการร่วงครั้งนี้มีสามข้อ

① ดัชนีดอลลาร์สูงสุดในรอบ 13 เดือน

สาเหตุหลักคือการแข็งค่าของดอลลาร์

ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ขึ้นไปถึง

101.80

และทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 13 เดือน

ทองที่ซื้อขายในดอลลาร์จะมีราคาสูงขึ้นในสภาวะที่ดอลลาร์แข็ง ค่าเป็นสิ่งที่ผู้ขายมักจะระบายออก

② ราคาน้ำมันดิบยังลดไม่ช่วยทอง

จากความคืบหน้าการเจรระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ความคาดหวังในการเปิดการเดินเรือในช่องแคบรูมอฮ์ลดน

ทำให้ WTI ร่วงลง

ลง 3.40%

ลงไปถึง 70.55 ดอลลาร์

โดยปกติการคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะลดลงจะช่วยสนับสนุนทอง แต่ครั้งนี้ผลจากดอลลาร์แข็งค่ากลบล้าง และราคาทองจึงร่วง

③ ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดยังแข็งแรง

ตาม Prime Terminal

ในการประชุม FOMC ครั้งต่อไป

คาดว่าจะคงดอกเบี้ยมาตรฐาน

อยู่ที่ 60%

ขึ้นดอกเบี้ย 40%

และตลาดยังคาดการณ์ถึงการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมถึง

82%

และมุมมองที่อัตราดอกเบี้ยสูงจะยาวนานยังแข็งแกร่ง

เหตุการณ์สำคัญประจำสัปดาห์นี้

เหตุการณ์สำคัญที่จะมีอิทธิพลต่อแนวโน้มตลาดยังคงมีต่อเนื่อง

ตัวชี้วัดที่ควรติดตาม

・ข้อมูล GDP ไตรมาสแรกฉบับยืนยัน

・core PCE (ดัชนีเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ)

・คำสั่งซื้อสินค้าคงทน

・จำนวนผู้ขอรับสวัสดาเลี่ยนว่างงานใหม่

ผลออกมาอาจทำให้ความคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดแข็งแกร่งขึ้นอีก

วิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาทองได้หลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (ประมาณ 4,473 ดอลลาร์) อย่างชัดเจน และแนวโน้มขาลงชัดเจน

RSI เริ่มเข้าสู่โซนขายมากเกินไป แต่โมเมนตัมการลดยังแข็งแกร่ง

แนวต้านด้านบน

・4,000 ดอลลาร์

・4,098 ดอลลาร์

แนวรับด้านล่าง

・3,950 ดอลลาร์

・3,900 ดอลลาร์

・3,886 ดอลลาร์

・3,500 ดอลลาร์

ประเด็นสำคัญคือจะฟื้นตัวกลับไปที่ 4,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่ในระยะสั้น

สรุป

✅ ราคาทองร่วงลงไปถึง 3,986 ดอลลาร์

✅ ปล่อยให้ราคาทองต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ครั้งแรกในรอบประมาณ 7 เดือน

✅ ดัชนีดอลลาร์ทำจุดสูงสุดในรอบ 13 เดือน

✅ แม้ราคาน้ำมันดิบลด ดอลลาร์ยังกดดันทอง

✅ ความน่าจะเป็นขึ้นดอกเบี้ยในธันวาคมอยู่ที่ 82%

✅ จุดสนใจถัดไปคือ GDP และ core PCE

การที่จุดจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ถูกทลายลง ทำให้ความวิตกกังวลในตลาดยิ่งรุนแรงขึ้น

ต่อไปขึ้นอยู่กับผลข้อมูลเศรษฐกิจว่าจะมีการฟื้นตัวหรือราคาจะร่วงต่อไปสู่ระดับ 3,900 ดอลลาร์