การวิเคราะห์ตลาดสกุลเงินเสมือนจริง【23 มิถุนายน】

รายงานแนวโน้มตลาดสินทรัพย์เข้ารหัสลับ (ปี 2569)วันที่ มิถุนายน 23 เวลา)

1.ความเคลื่อนไหวหลักวันนี้และภาพรวมตลาด

ขณะนี้ตลาดสินทรัพย์เข้ารหัสดิจิทัล (สกุลเงินดิจิทัล) โดยรวมมีแนวโน้มอ่อนตัว (ทิศทางหมี) โดยระดับสินทรัพย์สำคัญๆ ปรับตัวลงเป็นหลักมูลค่าตลาดรวมของสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลกแสดงให้เห็นมูลค่าทางการตลาดทั่วโลกลดลงรอบก่อนหน้าเป็นร้อยละ3.6% ประมาณ2.14 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (แปลงเป็นดอลลาร์สหรัฐ) ลดลงมูลค่าตลาดรวมของสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลกแสดงให้เห็นมูลค่าทางการตลาดทั่วโลกลดลงรอบก่อนหน้าเป็นร้อยละ3.6% ประมาณ2.14 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (แปลงเป็นดอลลาร์สหรัฐ) ลดลงลง

Bitcoin (BTC) อยู่ที่ประมาณ1 BTC ใกล้62,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อบิทคอยน์24 ชั่วโมงที่ผ่านมา (1 วัน) มีรายงานหลายฉบับว่าเกิดการลดลงประมาณ3.7% ในบางช่วงเวลาที่มีแรงขายมาก ทำให้ถูกกดลงไปถึงระดับ62,000ดอลลาร์ในช่วงหนึ่ง ก่อนที่จะมีการฟื้นตัวกลับขึ้นมาเล็กน้อยจากการซื้อหุ้นในท้องถิ่น แต่ระดับสูงก็ยังคงถูกระงับและล่าสุดมีการทำนายว่าแตะระดับต่ำสุดของปีนี้ในบางช่วง

Ethereum (ETH) อยู่ที่ประมาณ1ETH ใกล้1,660 ดอลลาร์ถึง1,663 ดอลลาร์ในกรอบแคบช่วง วันมีการบันทึกการลดลงประมาณ5% ต่อวันเมื่อเทียบกับ BTC (BTC) และแม้จะเปรียบเทียบกับ BTC แล้ว ก็มีขนาดการลดลงที่ค่อนข้างมาก

ทิศทางราคาอัลโทเคนหลัก (นอกเหนือจาก BTC) ที่อ้างอิงมีดังนี้

Solana (SOL) อยู่ที่ประมาณ69 ดอลลาร์ใกล้เคียงกัน ตามแหล่งข้อมูลตลาดมีการรายงานการลดลงราว4% ถึง5% ในช่วงเวลาต่างๆ

XRP อยู่ที่ประมาณ1 เหรียญต่อประมาณ1.10 ดอลลาร์

BNB (Binance Coin) ซื้อขายประมาณ574 ถึง575 ดอลลาร์

โดยรวมอัลโทเคนตลาดปรับตัวอ่อนตัวเช่นเดียวกับตลาดอื่น ทำให้ตลาดดีลิเวอทีฟ (Derivatives) เกิดสถานการณ์ "Long squeeze" จำนวนมากจนมีการเคลียร์สถานะไปมูลค่ากว่า7 พันล้านดอลลาร์ (1,000 พันล้านเยน) และมีการล้างสถานะมากมายจนเกิดการล้มละลายรวมเป็นมูลค่ามหาศาล

2.ปัจจัยข่าวร่วงวันนี้และภูมิหลัง

ภูมิหลังที่ทำให้ตลาดร่วงวันนี้มีหลายปัจจัยตั้งแต่เศรษฐกิจมหภาคจนถึงพื้นฐานภายในตลาดสินทรัพย์เข้ารหัสดิจิทัล

ข้อแรกคือ การไหลออกจากมุมมองความเสี่ยงของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม (risk-off) เช่นที่หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ร่วงลงทั้ง Nasdaq และหุ้นเทคโนโลยีหลักๆ ทำให้ความกลัวมาถึงตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลNasdaqรวมถึงหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำในสหรัฐฯที่ลดลง สร้างบรรยากาศความกลัวข้อสอง

อื่นๆEthereum Foundation Ethereum Foundation ได้มีการปรับโครงสร้างและลดบุคลากรลงประมาณ20% ข่าวนี้ถูกเผยแพร่ แต่ดูเหมือนจะมีผลโดยตรงต่อราคาน้อยในวันนี้ เนื่องจากเป็นเรื่องภายในองค์กร ตลาดในขณะนี้มีความผันผสูงมากและอาจเปลี่ยนทิศทางได้ในวันเดียว วัน

3.แนวโน้มราคาและการปรับฐานตั้งแต่สัปดาห์ก่อน

เมื่อมองในช่วงเวลาประมาณ1 สัปดาห์ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) อยู่ในแดนราคากลาง (กรอบราคาคงที่) หรืออยู่ในช่วงปรับฐานอย่างค่อยเป็นค่อยไป

Bitcoin (BTC) ส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในกรอบที่60,000 ถึง65,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อบิตคอยน์ แม้จะมีช่วงที่พยายามฟื้นตัว แต่แรงขายจากผู้ขายรายใหญ่กดดันทำให้ราคาอยู่ในระดับสูงไม่สามารถทะยานขึ้นได้

Bitcoin daily chart

Ethereum (ETH) อยู่ในกรอบประมาณ1,650 ถึง1,800 ดอลลาร์ และโดยรวมยังอ่อนกว่าบิตคอยน์ (underperform)

Ethereum daily chart

ช่วง 7 วันที่ผ่านมามีการเปลี่ยนแปลงร้อยละที่ต่างกันตามแหล่งข้อมูล บางสำนักรายงานว่า +4% ขณะที่บางสำนักบอกว่า -6% โดยอ้างอิงจากค่าเบื้องต้นที่แตกต่างกัน แต่จากระดับสูงสุดในเดือนตุลาคม 2025 ปัจจุบัน Bitcoin ปรับตัวลงประมาณเกือบ 50% ตามคำบอกของผู้เชี่ยวชาญว่า「ยังคงอยู่ในระยะปรับฐานต่อเนื่อง」

ในอีกมุมหนึ่ง ผู้ถือระยะยาว (HODLers) ที่ไม่หวั่นไหวกับการเปลี่ยนแปลงราคา ยังสะสมต่อไปในช่วงนี้ แต่ความผันผวนระยะสั้นและทิศทางเศรษฐกิจมหภาคที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ทำให้ราคาในปัจจุบันถูกจำกัดไว้ในระดับสูง

4. แนวโน้มการไหลเข้า-ออกของ BTC · ETH Spot ETF (กองทุนซื้อขายในตลาด)

ตลาดสหรัฐฯ เป็นศูนย์กลางซึ่งกองทุน ETF ที่ซื้อขายในตลาดมีการไหลออกต่อเนื่อง (outflows) ในขณะเดียวกัน ETF ของสภาวะสินค้าอ้างอิงกำลังเงินสด (Spot ETF) ยังติดลบออกจากตลาดอยู่Farside InvestorsSoSoValue

Bitcoin Spot ETF (ช่วงที่ผ่านมาเกือบ 1 สัปดาห์, โดยเฉพาะช่วงวันที่6 เดือน14 ถึง22 วัน) มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ23614185)

เมื่อพิจารณาแล้ว ในต้นเดือน6 เดือนมีปริมาณการไหลออกสูงมากถึงกว่า 10,000 ล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ แต่เมื่อเวลาผ่านไปขนาดการออกไหลกลับลดลง (6 เดือนหลังมีการไหลออกเฉลี่ยวันละหลายสิบล้านดอลลาร์)

จากข้อมูลสะสมนับตั้งแต่การเปิดตัวจนถึงปัจจุบัน มีเงินไหลเข้า (net inflow) มากกว่า530 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ8 ล้านล้านเยน) ซึ่งยังคงเป็นฐานที่มั่นคงทางระยะยาว

Ethereum Spot ETF ในช่วงเวลาเดียวกันมีการไหลออกเล็กน้อยประมาณ1,000

Bitcoin ไม่ได้เผชิญกับการเทขายเพื่อสร้างความตื่นตระหนกในระดับใหญ่เช่นเดียวกับ Bitcoin แต่บริษัทจัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดของโลก BlackRock มี ETF อย่างเช่น “ETHA” ที่บางช่วงมีการไหลเข้าใหญ่เพื่อพยุงราคาลง มาเสียบ

ข้อความสำคัญจากแนวโน้ม ETF เหล่านี้สอดคล้องกับว่า เงินทุนจากผู้ลงทุนสถาบันโฟกัสไปยังสกุลเงินสำคัญอื่นๆ เพื่อปรับพอร์ตมากกว่าสร้างความมั่นคงระยะยาว

สิ่งสำคัญคือ การไหลออกนั้นเกิดจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและความไม่แน่นอนทางระยะยาว ขณะที่ Solana และ XRP รวมถึงอัลโทเคนอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับ ETF หรือกองทุนรวม ยังเห็นการไหลเข้าเล็กๆ น้อยๆ แต่อย่างมีนัยสำคัญ ถือเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการย้ายเงินทุนจากสกุลเงินหลักไปยังอัลโทเคน

โดยสรุป ภาพรวม ETF ของสินทรัพย์จริงยังคงมีการไหลเข้จากนักลงทุนสถาบันในระยะต้น แต่ตอนนี้เข้าสู่โฟกัสที่มุมมองเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งมีแนวโน้มเป็นระยะที่ระมัดระวังและอิ่มตัวมากขึ้น

5. สรุปและแนวทางการเผชิญหน้าตลาด

สภาพตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลวันนี้สะท้อน “ภาวะความเสี่ยงต่ำ” ของตลาดการเงินแบบดั้งเดิมที่แพร่ไปสู่สินทรัพย์ดิจิทัลอย่างชัดเจน และยังคงอยู่ในระยะปรับฐานที่มีความเจ็บปวด

อย่างไรก็ตาม ความมั่นคงของผู้ถือครองระยะยาว (HODLers) ที่เข้าซื้อด้วยมูลค่าสูงและเงินสะสมจาก ETF ที่มีมูลค่ารวมมหาศาลยังเป็นปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนทิศทางระยะกลาง-ยาว

ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลยังมีความผันผวนสูงและสามารถเปลี่ยนทิศทางได้อย่างรวดเร็ว ควรตรวจสอบข้อมูลล่าสุดจากแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้ เช่น CoinMarketCap, CoinDesk, Farside Investors เป็นต้น

บทวิเคราะห์จากสถาบันและผู้เชี่ยวชาญ: ประเด็นสำคัญ

แนวโน้มตลาดฤดูหนาว: Wintermute รายงานวิเคราะห์ล่าสุด

รายงานล่าสุดจาก Wintermute ผู้ให้บริการสภาพคล่องในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล ระบุว่าความเสี่ยงเลเวอเรจสูงที่ค้างคาในตลาดได้ถูกคลี่คลายโดยกระบวนการลงมาแบบฟลัชชิ่งแล้ว

การซื้อเพิ่มขององค์กรขนาดใหญ่ใน Bitcoin (BTC) แสดงให้เห็นถึงความกังวลเรื่องแรงขายที่รุนแรงน้อยลง อย่างไรก็ตาม ETF ต่างๆ ที่เปิดทางให้เงินทุนไหลเข้าใหม่อย่างยังกระทบกับตลาดในระยะสั้นไม่สูงมาก และหากไม่มีการปรับปรุงโครงสร้างตลาดในระยะยาว การเคลื่อนไหวที่ดีสุดในระยะนี้อาจเป็นการเคลื่อนไหวในกรอบเท่านั้น

แม้ว่าในอนาคตหากตัวชี้วัดเงินเฟ้ออย่าง PCE Deflator ปรับตัวอ่อนตัวลง หรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางลดลง ราคาจะดีดตัวขึ้น แต่ก็อาจเป็นการฟื้นตัวแบบชั่วคราวไม่ใช่วัฏจักรขาขึ้นที่แท้จริง

อนาคตของเทคโนโลยี: Elon Musk ทำนายโครงสร้างเศรษฐกิจในยุค AI

ผู้ประกอบการระดับโลก Elon Musk ได้ทำนายเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นเมื่อปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้แพร่หลายอย่างเต็มรูปแบบ ซึ่งเป็นหัวข้อที่ถูกพูดถึงอย่างกว้างขวาง

Musk กล่าวว่า “ในยุค AI รัฐบาลควรแจกเงินสดจำนวนคงที่โดยตรงให้กับประชาชนแทนระบบเดิม” ความคิดนี้คล้ายกับแนวคิด Universal Basic Income (UBI) เพื่อรองรับการแทนที่ของงานด้วย AI และหุ่นยนต์

เขายังเตือนว่า ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีจะทำให้ผลิตภาพสูงขึ้นอย่างมาก ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะเงินฝืดและการต่อสู้กับการลดลงของราคาสินค้าในระดับโลก ส่งผลให้รัฐบาลต้องสบทบเงินทุนโดยตรงเพื่อรองรับระบบเศรษฐกิจในอนาคต.

รายการข่าวและโครงการต่างๆ โดยเฉพาะ

ข่าว BTC ที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ต่างๆ

· บริษัทขนาดใหญ่ยังคงซื้อสะสมอย่างแข็งแกร่ง

บริษัทกลยุทธ์การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลรายใหญ่ (#Strategy)5203450

· Strive ได้เพิ่ม BTC มูลค่า 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐลงในพอร์ทโฟลิโอ

Strive ซึ่งเป็นบริษัทบริหารสินทรัพย์ ได้เปิดเผยว่าได้ซื้อ BTC จำนวน7595,00065,850 ดอลลาร์ต่อ 1 BTC19,86412,400 ล้านดอลลาร์ (1,800 ล้านเยน)

· Franklin Templeton ตั้งศูนย์ทรัพย์สินดิจิทัล

1.78 ล้านล้านดอลลาร์ (ประมาณ260250 Digital รายการนี้เป็นส่วนหนึ่งของการแยกธุรกิจจาก CoinFund ที่ต้องการแยกส่วนในเดือนเมษายน และวันนี้สัญญาทั้งหมดได้มีผลบังคับใช้

· Adam Back ผู้ร่วมพัฒนา Bitcoin รุ่นแรกและ CEO ของ Blockstream ประกาศเดิมพันเชิงบวก

Adam Back ผู้ร่วมพัฒนา Bitcoin รุ่นแรกและ CEO ของ Blockstream ได้ให้สาบานว่าจะเดิมพันด้วยทรัพย์สินของตนเองว่า “ราคาของ BTC จะสูงถึง501002028 ตามที่กล่าวไว้ด้วยมุมมองว่าความต้องการจากกลุ่มนักลงทุนรายย่อยและกระแสเงินทุนที่เข้ากันกับ ETF จะทำให้ราคาพุ่งขึ้นโดยไม่จำเป็นต้องมีเงินทุนจากรัฐบาลภาคส่วนผู้มีอำนาจอยู่เบื้องหลังเท่านั้น ผู้พูดยังระบุว่า แม้ว่าปัจจุบันราคาจะลดลง แต่การเปิดตัวของ Coinbase CEO ที่กล่าวว่า Bitcoin ได้“ฐานราคาระดับหกหมื่นดอลลาร์” ก็แสดงให้เห็นว่าบรรดาผู้นำในอุตสาหกรรมยังคงมองโลกในแง่บวกต่อขาขึ้น

· พนักงานบำนาญญี่ปุ่นเปิดรับการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเป็นทางการ

213

【คำแนะนำสำหรับการสมัครรับบริการแบบมีค่าใช้จ่าย】

พื้นที่สมัครรับข้อมูลแบบมีค่าใช้จ่ายจะมีการนำเสนอการวิเคราะห์หุ้นรายบุคคลที่ลึกมากยิ่งขึ้น

“Bitcoin และ Ethereum ไม่ใช่ทั้งหมดที่ต้องลงทุน ยังมีโอกาสทำกำไรจากสินทรัพย์อื่นด้วย”

“เข้าใจแนวโน้มและอนาคตของตลาดคริปโต เพื่อให้สามารถคว้าโอกาสในคลื่นต่อไปได้อย่างมั่นใจ”

หากคุณคิดเช่นนี้ กรุณาพิจารณาการสมัครรับบริการ ความต่อเนื่องของงานวิจัยคุณภาพสูงคือกุญแจสู่ความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่

（รายงานนี้ตั้งแต่ปี2569)