ราคาทองคำฟื้นตัวแต่ยังถูกกดดันด้านบน โฟกัสอยู่ที่ GDP สหรัฐและ core PCE

ข่าวเด่นวันนี้

ทองคำ (XAU/USD) เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ฟื้นตัวขึ้นและทะยานขึ้นไปสูงสุดถึง 4,179 ดอลลาร์

แม้ว่าในช่วงสัปดาห์ก่อนจะมีการดิ่งลงแต่ก็มีการซื้อกลับเข้าไปต่อเนื่อง ทองคำยังคงปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญและยังไม่เปลี่ยนทิศทางเป็นขาขึ้นอย่างจริงจัง

ในตลาดมีการตอบรับที่ดีต่อความคืบหน้าในการหารือระหว่างสหรัฐและอิหร่านในขณะที่การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ยังคงกดดันอยู่

---

ทำไมถึงฟื้นตัว?

ปัจจัยสำคัญในการฟื้นตัวมีอยู่ 2 ประการ

① ความคืบหน้าในการหารือสหรัฐ-อิหร่านทำให้ราคาน้ำมันดิบลดลง

ข่าวการหารือระหว่างสหรัฐกับอิหร่านได้รับการรายงานว่าเริ่มต้นได้ดี

ช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาอิหร่านได้กล่าวถึงการปิดทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แต่สุดท้ายก็หลีกเลี่ยงไปได้

ผลนี้ทำให้ WTI ปรับตัวลง

-2.40%

ถึง 73.67 ดอลลาร์

ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันจากเงินเฟ้อและเป็นแรงหนุนต่อราคาทองคำ

---

② การฟื้นตัวอิสระของราคาทองคำ

ราคาทองคำสัปดาห์ก่อนร่วงลงถึง

4,330 ดอลลาร์
↓
4,121 ดอลลาร์

ในระยะเวลาอันสั้น นักลงทุนบางส่วนได้ซื้อกลับเข้าไปทำให้เกิดการฟื้นตัว

แต่การฟื้นตัวมีขอบเขตจำกัด และยังอยู่ในกรอบตลาดหมี

---

คาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังสูง

ในตลาดยังคงมีการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed อย่างต่อเนื่อง

ตาม Prime Terminal

ความน่าจะเป็นในการขึ้นอัตราใน FOMC กรกฎาคมอยู่ที่ประมาณ 45%

นอกจากนี้

• ธนาคารแบงก์ออฟอเมริกา
• เดมส์แบงก์

และสถาบันการเงินรายใหญ่คาดการณ์การขึ้นอัตราในเดือนกันยายน

ตลาดกำลังสติรับว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2026 เป็นไปได้

---

ปัจจัยที่น่าสนใจที่สุดในสัปดาห์นี้

สัปดาห์นี้มีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญหลายรายการประกาศออกมา

กิจกรรมที่น่าจับตา

・ดัชนี PMI ของ S&P Global แบบเบื้องต้น

・ตัวเลขจีดีพีแบบยืนยันสำหรับไตรมาสแรก

・core PCE (ดัชนีเงินเฟ้อที่ Federal Reserve ใส่ใจ)

・จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน

โดยเฉพาะ core PCE มีอิทธิพลต่อทิศทางนโยบายการเงินของ Fed ทำให้ตลาดให้ความสนใจมาก

---

วิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาทองคำฟื้นตัวแต่ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่อไป

เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่อยู่ที่ระดับประมาณ 4,469 ดอลลาร์ ปัจจุบันราคาทองคำยังสูงกว่าสถานะปัจจุบันมาก

เป้าหมายด้านบน

・4,200 ดอลลาร์

・4,300 ดอลลาร์

・4,335–4,350 ดอลลาร์

・4,469 ดอลลาร์ (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน)

---

แนวรับด้านล่าง

・4,100 ดอลลาร์

・4,000 ดอลลาร์

・3,605 ดอลลาร์

หากหลุด 4,100 ดอลลาร์ อาจทดสอบแนวรับ 4,000 ดอลลาร์อีกครั้ง

---

สรุป

✅ ความคืบหน้าในการหารือระหว่างสหรัฐ-อิหร่านทำให้ราคาน้ำมันดิบลดลง

✅ ราคาทองคำฟื้นตัวถึง 4,179 ดอลลาร์

✅ ความคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังแข็งแกร่ง

✅ ความน่าจะเป็นการขึ้นอัตราในการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคมอยู่ที่ประมาณ 45%

✅ สัปดาห์นี้ GDP และ core PCE เป็นจุดสนใจสูงสุด

✅ 4,100 ดอลลาร์เป็นเส้นแนวรับที่สำคัญ

ทองคำปรับฟื้นตัวหลังจากการดิ่งลงในสัปดาห์ก่อน แต่สายตาของตลาดไปยังปัจจัยใหม่ในสัปดาห์นี้

ผลลัพธ์ของ GDP และ core PCE ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้อาจยกระดับความคาดการณ์ในการขึ้นอัตราของ Fed มากขึ้น ซึ่งอาจเป็นสัปดาห์สำคัญสำหรับตลาดทองคำ