อะไรคือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาด? อธิบาย CHoCH (MSS) สำหรับผู้เริ่มต้น

「ฉันซื้อเพราะคิดว่าขึ้นต่อ แต่กลับตีความย้อนกลับอย่างกะทันหัน」

หลายท่านคงมีประสบการณ์เช่นนี้ ตลาดไม่เคลื่อนไหวไปในเส้นตรงอย่างเดียว แม้ในแนวโน้มใหญ่ ก็จะมี “การเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง” ปรากฏขึ้นก่อนที่ทิศทางจะเปลี่ยน

สัญญาณที่ช่วยให้รับรู้การเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วคือ CHoCH (Change of Character) ที่จะอธิบายในครั้งนี้ ใน ICT ยังเรียกว่า MSS (Market Structure Shift)


CHoCH (Change of Character) = MSS (Market Structure Shift) ทั้งสองคือแนวคิดเดียวกัน ในบริบท ICT จะเรียกว่า CHoCH ในบริบท SMC มักเรียกว่า MSS บทความนี้จะใช้ CHoCH อย่างสม่ำเสมอ

ความสอดคล้องกับทฤษฎีดาว

CHoCH โดยทั่วไปคือแนวคิดที่เรียกว่า “การเปลี่ยนแนวโน้มตามดาว” ในทฤษฎีดาว ในทฤษฎีดาวกำหนดว่า “ในแนวโน้มขาขึ้น เมื่อราคาต่ำสุดล่าสุดถูกแทรกทะลุลงไป แนวโน้มอาจเปลี่ยนทิศ” CHoCH คือการนิยามแนวคิดนั้นใหม่ในบริบท ICT/SMC ผู้ที่เคยศึกษาทฤษฎีดาวจะเข้าใจง่ายหากคิดว่า “ดาวเปลี่ยนทิศ = CHoCH”

บทความนี้จะอธิบายว่า CHoCH คืออะไร ความแตกต่างกับแนวคิดที่คล้ายกัน BOS และวิธีหาการเปลี่ยนโครงสร้างหาฝั่งขาขึ้น-ขาลงอย่างละมุนละม่อมสำหรับมือใหม่

โครงสร้างตลาดคืออะไร? การอ่าน “แรงผลักดัน” ของราคาสูงสุดและต่ำสุด

ก่อนจะเข้าใจ CHoCH ต้องเข้าใจแนวคิดเรื่อง “โครงสร้างตลาด” ก่อน

โครงสร้างตลาดโดยสรุปคือ “สูงสุดและต่ำสุดกำลังเคลื่อนไปในทิศใด”

แนวโน้มขาขึ้น

สูงสุดและต่ำสุดขยับสูงขึ้น สูงสุดใหม่มากกว่าค่าสูงสุดก่อนหน้า ต่ำสุดก็สูงกว่า ต่ำสุดก่อนหน้า สภาวะตลาดเป็นบวก

แนวโน้มขาลง

สูงสุดและต่ำสุดลดลง สูงสุดใหม่ต่ำกว่าค่าสูงสุดก่อนหน้า ต่ำสุดก็ต่ำกว่า ต่ำสุดก่อนหน้า สภาวะตลาดเป็นลบ

▲ แนวโน้มขาขึ้นมี HH・HL ต่อเนื่อง แนวโน้มขาลงมี LH・LL ต่อเนื่อง ความสัมพันธ์ระหว่างสูงสุดกับต่ำสุดคือ “โครงสร้าง”

ความสัมพันธ์ระหว่างสูงสุดกับต่ำสุดนี้เรียกว่า “โครงสร้างตลาด” ก่อนดูกราฟ ให้ตรวจจำแนกว่าโครงสร้างปัจจุบันเป็นแบบใด ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการเทรด ICT