ข่าวเด่นประจำวันนี้

ทองคำ (XAU/USD) หล่นลงต่อเนื่องในวันที่ 19 มิถุนายน ราคาแตะต่ำสุดถึง 4,121 ดอลลาร์ชั่วคราว

ท่าทีการขึ้นดอกเบี้ยที่คาดการณ์ในช่วงหลัง FOMC ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าและ yield ของ US Treasuries เพิ่มขึ้น ประกอบกับตลาดทองคำเผชิญสภาพการเคลื่อนไหวที่ยากลำบาก

เมื่อเวลาบันทึกบทความนี้ ราคาอยู่ราว 4,147 ดอลลาร์ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะลงติดกันเป็นสัปดาห์ที่ 3

ทำไมถึงร่วง?

ปัจจัยในการร่วงครั้งนี้มีอยู่หลักๆ 3 ประการ

① ท่าทีคงที่สูงกว่าที่คาดหลัง FOMC

ในการประชุม FOMC ที่ผ่านมา มีการคงอัตราดอกเบี้ยไว้

แต่ใน dot plot

มีผู้ว่าการ 9 ใน 19 ท่านคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้

ในตลาดมีมุมมองว่า

“อัตราดอกเบี้ยสูงจะอยู่ในระดับสูงต่อไป”

อย่างรวดเร็วแข็งแกร่งขึ้น

ประธานเฟด เวอร์ช (Powell) ก็

กล่าวว่า “สิ่งสำคัญที่สุดคือการควบคุมราคา

ตลาดจึงลดความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยลงไปมาก

② ดัชนีดอลลาร์ทำจุดสูงสุดในรอบ 13 เดือน

ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ได้ทะลุ

101.00

และทำสถิติสูงสุดนับตั้งแต่พฤษภาคม 2025

ยิ่งไปกว่านั้นการคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยจูงให้ yield ของ US 2 ปีพุ่งขึ้น

ทำให้ทองคำที่ไม่ให้ดอกเบี้ยดูไม่น่าสนใจเท่าที่ควรและมีแรงขายสูงขึ้น

③ Goldman Sachs ปรับลดการคาดการณ์ลง

สิ่งที่สร้างแรงสั่นสะเทือนต่อท้องตลาดคือการปรับลดการคาดการณ์ราคาทองโดย Goldman Sachs

จากเดิม

5,400 ดอลลาร์

↓

คาดการณ์ใหม่

4,900 ดอลลาร์

ลงมา

ถึงแม้จะยังคงมุมมองบวก แต่การปรับลดเป้าหมายรบกวนจิตวิทยาตลาด

สถานการณ์ตะวันออกกลางมีแนวโน้มดีขึ้นแต่ผลที่ได้จำกัด

ข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน

ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดอีกครั้ง

การคลังพลังงานลดความกังวล และแรงกดดันเงินเฟ้อก็คลายตัว

อย่างไรก็ตามตลาดปัจจุบันให้ความสำคัญกับ

“การขึ้นดอกเบี้ยของ FRB”

มากกว่าเรื่องตะวันออกกลาง

วิเคราะห์เชิงเทคนิค

ราคาทองคำได้หลุดเฉือนผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอย่างชัดเจน

บนกราฟ

“จุดต่ำสุดที่ต่ำลง”
“จุดสูงสุดที่ต่ำลง”

ยังคงดำเนินต่อไปและแนวโน้มลงเป็นฝ่ายชนะ

เป้าหมายบน

・4,382 ดอลลาร์

・4,466 ดอลลาร์ (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน)

・4,500 ดอลลาร์

แนวรับล่าง

・4,100 ดอลลาร์

・4,023 ดอลลาร์ (ต่ำสุดปีนี้)

・4,000 ดอลลาร์

・3,886 ดอลลาร์

จุดสำคัญปัจจุบันคือการป้องกัน 4,100 ดอลลาร์

หากหลุดลงไป 4,000 ดอลลาร์อาจเป็นเป้าหมายที่เป็นจริงมากขึ้น

เหตุการณ์ที่น่าจับตาในสัปดาห์หน้า

สัปดาห์หน้ามีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญทยอยออกมา

ข้อมูลที่น่าจับตา

・ข้อมูล GDP ไตรมาสแรกที่ยืนยัน

・Core PCE (มาตรการเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ)

・PMI ด่วน

・ข้อมูลการจ้างงาน

ผลลัพธ์จะส่งผลให้ความคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นได้อีก

สรุป

✅ หลัง FOMC ท่าทีทาคาเผยแพร่ต่อเนื่องทำให้ราคาทองร่วง

✅ ดัชนีดอลลาร์ทะลุ 101

✅ ความเป็นไปได้ของการลดลงติดต่อกัน 3 สัปดาห์

✅ Goldman Sachs ปรับลดเป้าหมายราคาทองลงไปที่ 4,900 ดอลลาร์

✅ 4,100 ดอลลาร์เป็นแนวรับ-แนวต้านสำคัญ

✅ จุดสนใจถัดไปคือ GDP และ Core PCE

FOMC เป็นจุดเปลี่ยนที่ทำให้บรรยากาศในตลาดเปลี่ยนไปมาก

ต่อไปจะรักษา 4,100 ดอลลาร์ได้หรือไม่ หรือจะหลุดลงไปที่ 4,000 ดอลลาร์ ความกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจสัปดาห์หน้าอาจเป็นจุดแบ่งใหญ่ถัดไป