【いくら。のマーケットレポート】สัปดาห์นี้สรุป★

ข่าวเด่นสัปดาห์นี้

ตลาดทองคำในสัปดาห์นี้มีความผันผวนสูงมาก

ช่วงต้นสัปดาห์เหตุการณ์ตะวันออกกลางที่รุนแรงขึ้นและราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้น ทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดแข็งขึ้น ทองคำร่วงลงแตะต่ำสุดในรอบหกเดือนที่ 4,023 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตามเมื่อเข้าสู่ช่วงปลายสัปดาห์ ความคาดหวังเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านเกิดขึ้น ความเป็นไปได้ในการเปิดเส้นทางผ่านช่องแคมโมร์คส์ถูกพิจารณา มุมมองตลาดดีขึ้น ทองคำฟื้นตัวขึ้นไปแตะในระดับราว 4,200 ดอลลาร์

ในเวลาที่เขียนอยู่ อยู่ที่ราว 4,216 ดอลลาร์

ทำไมถึงเคลื่อนไหว?

ปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวนี้มี 3 อย่าง

① แนวโน้มเฟดขึ้นดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น

ราคาน้ำมันที่พุ่งจากสถานการณ์ตะวันออกกลางทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น

ดัชนี CPI สหรัฐอยู่ที่ 4.2% YoY และ PPI อยู่ที่ 6.5% YoY ทำให้ตลาดคาดว่าอัตราดดอกเบี้ยจะสูงขึ้นภายในปีนี้

การขึ้นดอกเบี้ยทำให้ทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนเป็นศัตรูทางการเงินของมัน

② เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า

ตามที่ปกติทองคำถูกซื้อเพื่อความปลอดภัย แต่คราวนี้เงินทุนไหลไปยังดอลลาร์สหรัฐ

ดัชนีดอลลาร์ (DXY) แตะระดับใกล้ 100 ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันทองคำ

③ ความหวังร่วมสหรัฐอิหร่าน

เมื่อเข้าสู่ช่วงปลายสัปดาห์ ความสนใจเปลี่ยนไปที่การเจรจาหยุดยิง

หากข้อตกลงสำเร็จ ความเป็นไปได้ในการเปิดเส้นทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะเพิ่มขึ้น ความกังวลเรื่องราคาพลังงานจะลดลง

ด้วยเหตุนี้ ทองคำจึงมีการซื้อกลับเพิ่มขึ้น

ทิศทางสัปดาห์นี้

สัปดาห์นี้คือ

・สถานการณ์ตะวันออกกลางรุนแรง

・ราคาน้ำมันสูง

・ความกังวลเงินเฟ้อ

・แนวโน้มเฟดขึ้นดอกเบี้ย

ทำให้ทองคำถูกขายออกอย่างมาก

ในทางกลับกันช่วงหลังมีการฟื้นตัวจากความหวังการหยุดยิงและการลดลงของความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ

ในระยะสั้นสภาพเป็นการฟื้นตัว แต่ในระยะกลางถึงยาวยังต้องระวังสภาพการมอง

วิเคราะห์ทางเทคนิค

ทองคำร่วงลงไปถึง 4,023 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่ง แต่ต่อมากลับมาฟื้นตัวที่ 4,200 ดอลลาร์

RSI ได้ทะลุจากเขตซื้อขายมากเกินไปขึ้นไปที่ 30 โดยแสดงให้เห็นแนวโน้มการซื้อคืนระยะสั้น

แต่ในระยะกลางถึงระยะยาวยังคงแนวโน้มขาลงอยู่

แนวต้านบน

4,250 ดอลลาร์

4,300 ดอลลาร์

4,450 ดอลลาร์ (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน)

แนวรับล่าง

4,200 ดอลลาร์

4,150 ดอลลาร์

4,023 ดอลลาร์ (ต่ำสุดสัปดาห์นี้)

4,000 ดอลลาร์

สัปดาห์หน้าคงเป็นจุดที่สำคัญว่าจะรักษามระดับ 4,200 ดอลลาร์ได้หรือไม่

มุมมองของอิคุระ。

สัปดาห์นี้ข่าวส่งผลต่อทิศทางของตลาดอย่างมาก

ไม่ใช่เพียงขายเมื่อร่วง และซื้อเมื่อฟื้นตัว แต่เป็นผลจากความคาดหวังของผู้เข้าร่วมตลาดที่ถูกรบกวนอย่างมาก

ส่วนตัวผมให้ความสนใจที่การเคลื่อนไหวจากประมาณ 4,250 ดอลลาร์ถึง 4,300 ดอลลาร์ว่าจะมีปฏิกิริยาอย่างไร

ขณะนี้ยังคิดเป็นการฟื้นตัว แต่จนกว่าจะฟื้นคืนเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ผมยังต้องระวัง

จุดที่น่าจับตาในสัปดาห์หน้า

・การแถลงนโยบายการเงินครั้งแรกจากประธานเฟดคนใหม่

・แนวโน้มเศรษฐกิจ (SEP)

・ยอดขายค้าปลีกของสหรัฐ

ผลลัพธ์ของสิ่งเหล่านี้อาจเปลี่ยนทิศทางของตลาดทองคำได้อย่างมาก