ราคาทองคำอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน ท่ามกลางความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและความแข็งแกร่งของดอลลาร์ที่ถ่วงท่า
ราคาทองคำอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบห้าหกเดือน เนื่องจากคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดและดอลลาร์ที่แข็งค่าเป็นแรงกด
ข่าวเด่นวันนี้
ทองคำ (XAU/USD) เมื่อวันที่ 11 มิถุนายนทำระดับต่ำสุดในรอบหกเดือนครั้งแรกตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025
ถูกดึงดูดด้วยการสูญเสียทั้งหมดจากการฟื้นขึ้นตั้งแต่ต้นปี ส่งผลให้ในตลาดทัศนคติเป็นขาลงมากขึ้น
ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 4,080 ดอลลาร์ และเคยร่วงลงไปถึง 4,023 ดอลลาร์
ทำไมถึงร่วง?
สาเหตุการร่วงครั้งนี้มีหลักๆ สามประการ
① ความคาดหวังในการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดที่สูงขึ้น
ราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางทำให้อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น
ตลาดคาดว่า
“เฟดอาจพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยมากกว่าจะลดดอกเบี้ย”
เป็นมุมมองที่แพร่กระจาย
ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ย ดังนั้นการขึ้นดอกเบี้ยมักเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ
② ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า
ทองคำเดิมเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่มักซื้อเมื่อความเสี่ยงสูง แต่ตอนนี้มีการไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐ
ดัชนีดอลลาร์ (DXY) เคลื่อนไหวเหนือ 100 สูงสุดในรอบตั้งแต่เดือนเมษายน
ความแข็งค่าของดอลลาร์กดดันราคาทองคำลง
③ สัญญาณเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น
CPI เดือนพฤษภาคมของสหรัฐอยู่ที่ 4.2% yoy ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเกือบ 3 ปี
นอกจากนี้ PPI (ดัชนีราคาผลผลิต) ที่ประกาศมียอดสูงสุด 6.5% yoy ทำให้สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้
ความระมัดระวังต่อการเร่งตัวของเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้น
สถานการณ์ตะวันออกกลางก็ยังตึงเครียด
สัปดาห์นี้มีรายงานอิหร่านยิงชนเฮลิคอปเตอร์อาปาเช่ของสหรัฐ ทำให้สถานการณ์ตะวันออกกลางยิ่งตึงเครียด
ประธานาธิบดีทรัมป์ยังกล่าวบนโซเชียลมีเดีย
“คืนนี้จะโจมตีอิหร่านอย่างรุนแรง”
และยังบ่งบอกถึงการโจมตีสถานีส่งออกน้ำมันหลักของอิหร่าน
ความกังวลต่ออุปทานน้ำมันดิบทำให้ราคาน้ำมันทรงตัวสูง
ทิศทางวันนี้
ตลาดปัจจุบันมี
・ดอลลาร์สูง
・การขึ้นดอกเบี้ย
・ราคาน้ำมันสูง
ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมที่ทาให้ทองเผชิญลมแรงขัดต่อ
ระยะสั้นยังคงมีแนวโน้มขายคืนกลับเมื่อราคาเด้ง และจนกว่าจะมีปัจจัยหนุนที่ชัดเจน การเฝ้าระวังด้านขาลงจึงยังคงจำเป็น
วิเคราะห์เชิงเทคนิค
------------------------------------------|
ทองคำได้หลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอย่างชัดเจน และแนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไปทางเทคนิค
RSI ใกล้โซน oversold แล้ว จึงควรระวังการฟื้นตัวระยะสั้น แต่ในระยะนี้ไม่มีสัญญาณการเปลี่ยนแนวโน้มลง
XAU/USD ยังอยู่ในตลาดหมีต่อไป
ราคาปัจจุบันอยู่ที่
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA)
- SMA 50 วัน
- SMA 100 วัน
ทั้งหมดนี้อยู่ต่ำกว่าระดับการต้านทานขึ้น และเส้นเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นโซนแนวต้านด้านบน
RSI อยู่ในระดับ oversold
RSI รายวันอยู่ที่ประมาณ 26 ใกล้ใกล้ต่ำกว่าพื้น
ในขณะที่
MACD (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนไหวแบบรวมศูนย์/กระจาย) ยังอยู่ในโซนลบอย่างต่อเนื่อง
- เส้น MACD ต่ำกว่าสัญญาณ
- ฮิสเตอรมยังอยู่ในโซนลบ
ดังนั้น
“แรงขายยังแรง แต่ระยะสั้นอาจมีการฟื้นตัวจากความ oversold ที่ต้องระวัง”
เส้นแนวต้านด้านบน
จุดที่ควรสังเกตหากทองคำฟื้นตัวมีดังนี้
- 200-day SMA: ประมาณ 4,446.50 ดอลลาร์
- 50-day SMA: ประมาณ 4,593.71 ดอลลาร์
- 100-day SMA: ประมาณ 4,774.23 ดอลลาร์
ระดับเหล่านี้เป็นแนวต้านที่แข็งแรง และอาจกดให้รอบฟื้นตัวจำกัดขึ้น
เส้นแนวรับด้านล่าง
ด้านล่างนี้สำคัญเช่น
- 4,000 ดอลลาร์ (ระดับจิตวิทยา)
- 3,900 ดอลลาร์ (แนวรับแนวราบ)
เป็นแนวรับสำคัญ
หากหลุด 3,900 ดอลลาร์อย่างชัดเจน จะมีโอกาสของแนวโน้มขาลงต่อไปและทำจุดต่ำสุดใหม่
มุมมองของชาวเสือขาว
หลังจากที่ร่วงลงมาก ก็ควรรอเห็นการฟื้นตัวและยืนยันรูปแบบแทนที่จะรีบร้อน
ไม่ควรผูกติดข่าวมากเกินไป ควรยืนยันจุดแนวรับแนวต้านและสัญญาณการกลับตัวอย่างรอบคอบ
※บทความนี้จัดทำจากข่าวตลาด ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
