ถาม岡ちゃんマンเกี่ยวกับวิธีการวิเคราะห์พื้นฐาน (fundamentals analysis) และคู่มือเริ่มต้น
ในโปรเจกต์นี้ ทีมงาน FX攻略.com จะสืบถามคุณโอกะจังมานถึงการวิเคราะห์พื้นฐาน แนวทางส่วนตัวของเขา และคำแนะนำสำหรับผู้ที่จะเริ่มต้น
คิดสาเหตุจากการเปลี่ยนแปลงราคา
鹿内ก่อนอื่นเรื่องการวิเคราะห์พื้นฐาน การรวมข้อมูลควรอย่างไรดีครับ
岡ちゃんマン(ต่อไปนี้เรียกว่า岡)นี่เป็นกรณีที่แนะนำให้กับคนอื่นหรือเป็นวิธีที่ผมกำลังรวบรวมข้อมูลอยู่ตอนนี้ครับ?
鹿内กรุณาเริ่มจากวิธีของ岡さんก่อนครับ
岡โดยพื้นฐานแล้ว ผมตรวจสอบราคาสินค้าพื้นฐาน เช่น ราคาถ่านหิน เหล็ก และสินค้าพลอยหลายชนิด ทุกวัน ในส่วนสินค้าและราคาหุ้น เงินดอกเบี้ยและพันธบัตรที่เกี่ยวข้อง เราจะดูจากประเทศหลักๆ + ประเทศเกิดใหม่เป็นข้อมูลหลัก อีกด้านหนึ่ง ผมอ่านข่าวจากเว็บไซต์ข่าวอย่าง Reuters หรือ Bloomberg และ Nikkei ประมาณหนึ่งชั่วโมงทุกเช้า เพื่อรวบรวมข้อมูล นั่นคือขั้นตอนแรก นอกจากนั้น ผมจะอ่านรายงานจากนักวิเคราะห์ของหลากหลายบริษัท FX และหลักทรัพย์ด้วย
鹿内เป็นข้อมูลมากมายจริงนะครับ แล้วดูในรูปแบบไหนบ้างล่ะครับ
岡โดยทั่วไปแค่วันละครั้งก็พอ ดังนั้น ผมจะใช้เวลาเช้า 2 ชั่วโมงในการรวบรวมข้อมูลราคาสินค้าและอ่านข่าว นอกจากนี้ ผมยังอ่านข้อมูลระหว่างเดินทางบนโทรศัพท์มือถือระหว่างเวลาเดินทางและรอคอย
鹿内ไม่ได้แสดงข้อมูลตลอดเวลาใช่ไหมครับ ตอนนี้สินค้าที่กล่าวถึง เช่น CFD หรือพันธบัตร จะคิดว่าอย่างไรเมื่อราคามีการเคลื่อนไหวตามประสบการณ์ของคุณ
岡มีความสัมพันธ์หลายแบบ เช่น ความสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมันดิบกับดอลลาร์แคนาดาแข็งแกร่ง บางครั้งอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปีกับ 3 เดือนถูกย้อนกลับก็มี แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการค้นหาช่วงเวลาที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรง ปกติราคาจะไม่ขยับมากนัก แต่หากเกิดการพุ่งขึ้นหรือลงอย่างกะทันหัน อาจมีข่าวบางอย่างซ่อนอยู่ หากข่าวเกี่ยวกับราคาน้ำมันดิบสหรัฐกับซาอุดีอาระเบีย ก็อาจมีข่าวอยู่ตรงนั้น ผมจึงค้นหามัน
鹿内ฟันดาเมนทัล (พื้นฐาน) มักถูกมองว่าเป็นการรวมข่าวเพื่อดูว่ามีการเคลื่อนไรในราคาต่อไปหรือไม่ แต่ในทางกลับกัน ราคาที่ผันผวนก่อนแล้วจึงค่อยคิดถึงพื้นฐาน นั่นถูกต้องไหมครับ
岡ใช่ครับ ผมคิดว่าทั่วโลกไม่อาจติดตามข่าวทั้งหมดได้ทุกสิ่ง ดังนั้น เราจะดูว่าปัจจุบันที่ตรงไหนมีปัญหาเกิดขึ้น หรือมีเหตุการณ์กระตุ้นอยู่หรือไม่ จากนั้นหากเห็นสัญญาณว่ามีอะไรเกิดขึ้น เราจะรวบรวมข้อมูลอย่างจุดโฟกัสนั้น
ทางเข้าสู่การวิเคราะห์พื้นฐานคือ “วิเคราะห์คนที่วิเคราะห์อยู่”
鹿内ที่คุณบอกมาคือสิ่งที่ทำอยู่ทั่วไป แต่สำหรับผู้ที่เริ่มต้นทั้งหมดนี้อาจยาก ผมควรเริ่มจากตรงไหนดีครับ?
岡แน่นอนว่าการวิเคราะห์พื้นฐานดูยากในตอนแรก เพราะหลายคนไม่รู้ว่าจะเริ่มจากอะไร และเลิกไปเสียก่อน สิ่งที่ผมแนะนำมากที่สุดคือการวิเคราะห์คนที่วิเคราะห์อยู่ก่อน
鹿内จะวิเคราะห์นักวิเคราะห์ใช่ไหมครับ
岡ใช่ครับ ไม่ว่าจะเป็นนักวิเคราะห์ที่มีชื่อเสียงหรือนักบล็อกที่ทำได้ดี รายงานของบริษัทหลักทรัพย์มักอ่านยากมากสำหรับผู้เริ่มต้น ดังนั้นให้หา นักวิเคราะห์ที่อธิบายเรื่องนั้นๆ อย่างละเอียดและเข้าใจ แล้วลองเปรียบเทียบดูว่า ข้อมูลเดิมในรูปแบบใดอ่านแล้วเข้าใจมากกว่า จากนั้นเลือกแบบที่คิดว่าดีที่สุดเพื่อเริ่มต้น
ถ้าพบคนที่นี่ว่าเป็นคนที่ดี ผมแนะนำให้ลองทำตามแนวคิดของเขา แล้วร่วมกันทายผลไปด้วยกันก็จะดี
鹿内เริ่มจากการวิเคราะห์คนก่อน
岡มีคนมาวิเคราะห์ให้มากมาย เราเลือกคนที่เหมาะกับเรา
鹿内นักวิเคราะห์พื้นฐานไม่จำเป็นต้องมีวิธีเดียวใช่ไหมครับ แล้วเราจะตีความเรื่องนี้อย่างไร
岡ถูกต้อง แน่นอนการเทรดระยะยาวอาจต้องพึ่งแนวโน้มทางการเงินและพื้นฐานด้วย ดังนั้นสำหรับการเทรดระยะยาว ควรทำอย่างน้อยหนึ่งวิธีนี้ไว้
อีกข้อหนึ่งคือ คาดการณ์ได้ง่ายขึ้น ตัวอย่างเช่น หากดูแค่กราฟ คุณอาจไม่รู้ว่าในช่วงเวลานี้มีอะไรเกิดขึ้น แต่ฟันดาเมนทัลสามารถช่วยคาดการณ์ได้จาก วันและเวลาที่มีนโยบายการเงินหรือเหตุการณ์สำคัญ ซึ่งเหตุการณ์เหล่านี้หากพบแล้วมักไม่เคยมีในอดีต ก็สามารถคาดการณ์ได้ด้วยพื้นฐาน
鹿内กราฟเป็นเพียงข้อมูลที่เรียงไว้เบื้องหลังเท่านั้นใช่ไหมครับ
岡ตัวอย่างเช่นตอนนี้เห็นปอนด์ ก่อน Brexit ของสหราชอาณาจักร ซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน การติดตามผ่านกราฟเพียงอย่างเดียวอาจอันตรายและยาก ดังนั้นไม่จำเป็นต้องใช้ทุกอย่างจากพื้นฐาน เพียง 10-20% ของข้อมูลก็ช่วยเพิ่มโอกาสชนะได้มากขึ้น
鹿内สำหรับผู้ที่เทรดระยะสั้น ควรศึกษาเรื่องนี้บ้างด้วยใช่ไหมครับ
岡แม้จะเป็นเพียง 10% ก็พอ ควรรู้สถานการณ์ของอังกฤษตอนนี้ด้วย
การบริหารตารางเวลาการซื้อขายก็เป็นการวิเคราะห์พื้นฐาน
鹿内ถ้าใครไม่ถนัด เขาสังเกตนักวิเคราะห์เป็นจุดเริ่มต้นได้หรือไม่ หรือมีบางอย่างที่ควรเริ่มจากตรงไหนบ้าง
岡นอกจากนั้น การบริหารตารางเวลาก็สำคัญ เช่น มีตัวเลขเศรษฐกิจที่เคลื่อนไหวบ่อย คำให้การของบุคคลสำคัญ ข่าวที่ดูหรือไม่ดูเป็นเรื่องสำคัญ การจัดการตารางเวลาช่วยให้ผู้ค้าในระยะสั้นก็สามารถรับมือกับการเคลื่อนไหวได้ ฉันมองว่านี่คือพื้นฐานทางการเงิน
鹿内นอกเหนือจากการอ่านข่าวยากๆ ยังมีสิ่งอื่นที่ทำได้ด้วยใช่ไหมครับ
岡ไม่ว่าจะเข้าใจหรือไม่ก็ตาม คนมักพูดว่า “มีการจ้างงาน” ดังนั้น เราอาจฟังคำกล่าวนี้ แต่คำพูดเหล่านี้ไม่ได้หมายความว่าจะเกิดการเคลื่อนไหวเฉพาะในช่วงเวลานั้นเสมอ ปัจจุบันการประกาศข้อมูลการจ้างงานอาจเคลื่อนไหวน้อยลง หากพูดถึงในยุโรป เช่น ดัชนีการผลิตของเยอรมัน ที่มีการเคลื่อนไหวมากขึ้น หรือ PMI ที่ถามผู้เกี่ยวข้องว่าสึกฤดูใบไม้ผลิจะดีขึ้นหรือไม่ การรู้จุดเคลื่อนไหวที่สำคัญก็เป็นประโยชน์
鹿内วันนี้มีอะไรบ้าง และช่วงเวลานี้มีอะไรเกิดขึ้นบ้างก็พอแล้วใช่ไหมครับ
岡หรือหากกำลังเทรดอยู่แล้วมีการเคลื่อนไหวอย่างกะทันหัน หากทราบว่ามีเหตุอะไรและเพราะเหตุใด ก็จะช่วยให้ระมัดระวังมากขึ้น และหากสงสัยว่าอะไรทำให้เกิดการเคลื่อนไหว ก็สามารถเริ่มค้นหาต่อไปได้
鹿内ถ้ามีดัชนีหรือข้อมูลอะไรที่ควรดูเป็นพิเศษรบกวนบอกด้วยนะครับ
岡สิ่งที่ห้ามพลาดแน่นอนคือการประกาศนโยบายการเงิน เช่น FOMC ของสหรัฐ ECB ของยุโรป BOE ของอังกฤษ และต่อไปก็ราคาสินค้า หากถามผม จุดสำคัญต่อไปคือ PMI ซึ่งเป็นข้อมูลล่วงหน้าที่บอกถึงแนวโน้มเศรษฐกิจ และในยุโรปโดยเฉพาะ อย่างเยอรมันก็มีการเคลื่อนไหวมากขึ้นด้วย
鹿内แนวโน้มต่างกันใช่ไหมครับ
岡เรื่องนี้ค่อยๆ เปลี่ยนไป ตอนนี้ เมื่อดูตารางเวลา เราจะเห็นปฏิทินตัวชี้วัดของแต่ละบริษัท ซึ่งมีสัญลักษณ์ต่างๆ เช่น ดาวดวงและตัวอักษร ABC ที่มีความสำคัญแตกต่างกัน ความสำคัญของแต่ละสัญลักษณ์ก็เปลี่ยนไปบ้าง เราควรเปรียบเทียบเพื่อหาส่วนที่ดีที่สุด
鹿内ขอบคุณสำหรับการอัปเดตนะครับ
