１．แนวโน้มตลาดสกุลเงินดิจิทัลโดยรวมและการร่วงลงของสินทรัพย์หลัก

ตลาดสกุลเงินดิจิทัล (คริปโตเคอเรนซี่) ในวันอังคารถูกดึงลงตามการร่วงของวอลล์สตรีท (ตลาดหุ้นสหรัฐ) ภาพรวมเป็นการทรุดตัวทั้งหมด สินทรัพย์หลักอย่างบิตคอยน์ (BTC) ลดลงไปถึงระดับเกือบ 80,000 ดอลลาร์ จากการร่วงนี้มูลค่าตามราคาตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลลดลง 1.6% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เหลือประมาณ 2.76 ล้านล้านดอลลาร์

กราฟบิตคอยน์รายวัน

นอกจากนี้ ดัชนีสื่อถึงจิตวิทยานักลงทุนในตลาดอย่าง “Crypto Fear & Greed Index” ที่แสดงอยู่ที่ 42 ปัจจุบันอยู่ในสถานะกลางๆ ไม่ใช่ความหดหู่หรือมองโลกในแง่ดีเกินไป (Neutral)

ตามข้อมูลเว็บไซต์ CoinGecko (コインゲッコー) ข้อมูล ณ เวลาบทความนี้ ราคาบิตคอยน์อยู่ที่ 80,262 ดอลลาร์ โดยเปรียบเทียบกับเมื่อวานลดลง 1.7% และเปรียบเทียบกับสัปดาห์ก่อนลดลง 1.3%

มูลค่าตามราคาตลาดอันดับ 2 อย่าง Ethereum (ETH) บันทึกการลดลงมากกว่าบิตคอยน์ โดยลดลง 2.8% จากวันก่อนเหลือ 2,265 ดอลลาร์ และทำให้อัตราการลดลงในสัปดาห์มีการขยายเป็น 4.7%

กราฟ Ethereum รายวัน

โทเคนหลักใน 20 อันดับสูงสุดตามมูลค่าตลาดรวม (Alts) หลายรายการก็ปรับราคาลงตามกัน รายละเอียดการเคลื่อนไหวมีดังนี้

Solana (SOL) ปรับลดลง 3.7% จากวันก่อน ประมาณ 94 ดอลลาร์ในช่วงเวลาเคลื่อนไหว อย่างไรก็ตาม ในภาพรวมสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ขึ้นถึง 10% Cardano (ADA) ลดลง 4.2% จากวันก่อน Hyperliquid’s HYPE token ปรับลดลง 3.5% เหลือ 40.32 ดอลลาร์ ตลอดสัปดาห์ลดลง 8.5% Ripple (XRP) ลดลง 3.5% เหลือ 1.43 ดอลลาร์ Binance Coin (BNB) ลดลง 1.1% ซื้อขายที่ 653 ดอลลาร์ Dogecoin (DOGE) ลดลง 2.4% จากวันก่อน

2. ผลกระทบของดัชนีเศรษฐกิจมหภาคสหรัฐ (CPI)

แรงหนุนการร่วงของตลาดในครั้งนี้มาจากผล CPI ของสหรัฐในเดือนเมษายนที่กระทบอย่างมาก
จากการประกาศ CPI สหรัฐเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน และเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน สถิติ 3.8% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็นอัตราการขยายตัวสูงสุดที่ไม่เคยเกิดขึ้นตั้งแต่พฤษภาคม 2023 และตัวเลขนี้สูงกว่าความคาดการณ์ตลาดที่ 3.7% ของ Dow Jones ที่รวบรวมไว้ล่วงหน้า นอกจากนี้ Core CPI ที่พิจารณาเฉพาะราคาสินค้าและบริการที่ไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อน และเพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายของตลาดด้วย แสดงถึงอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงดำรงอยู่ในระดับที่ต้านทานได้
สาเหตุหลักของการยืดตัวอยู่สูงคือราคาพลังงานที่พุ่งสูง เดือนเมษายนราคาพลังงานเพิ่มขึ้น 3.8% จากเดือนก่อน คิดเป็นส่วนเกินมากกว่าร้อยละ 40 ของการเพิ่มขึ้นทั้งหมดของ CPI

โดยเฉพาะจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่นเหตุการณ์ปิดช่องแคบฮอร์มุซของอ่าวเปอร์เซีย ทำให้ดัชนีพลังงานปรับตัวสูงขึ้นถึง 28.4% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ค่าเช่าที่อยู่อาศัยก็เพิ่มขึ้น 0.6% ในขณะเดียวกันค่าแรงจริงในการจ่ายเงินเฉลี่ยต่อชั่วโมงยังคงอยู่ในแดนลบเมื่อเทียบปีต่อปีเป็นครั้งแรกในเมษายน 2023 ส่งผลให้ความกังวลต่อแนวโน้มการใช้จ่ายของประชาชนขยายตัว

3. ทุนไหลเข้า/ออกของ Bitcoin ETF และการเปลี่ยนไปสู่ทองคำ

การวิเคราะห์ของ JPMorgan (ジェーピーモルガン) กล่าวว่า นักลงทุนมองว่า Bitcoin จะกลายเป็นทางเลือกหลักในป้องกันเงินเฟ้อแทนทองคำ เนื่องจาก Bitcoin ETF ในสินทรัพย์จริงยังมีเงินทุนไหลเข้าเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน ในขณะที่ทอง ETF มีเงินทุนไหลออกอย่างเห็นได้ชัด และเผชิญกับความท้าทาย

ข้อมูลบน SoSoValue ซึ่งให้ข้อมูล On-Chain แสดงว่า Bitcoin ETF ที่จดทะเบียนในตลาดสหรัฐทั้ง 11 รายการ มีเงินไหลเข้า 279.5 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี และ 145.65 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ แต่วันจันทร์ถัดมาได้รับเงินทุนสุทธิไหลเข้า 27.29 ล้านดอลลาร์ ทำให้แนวโน้มลดลง 2 วันที่ต่อเนื่องจบลง
ปัจจุบันมูลค่าทรัพย์สินสุทธิที่ประกอบด้วย ETF จำนวน 11 รายการเหล่านี้อยู่ที่ประมาณ 108.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 6.78% ของมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin อย่างมากมาย

4. ข่าวเด่นที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin (BTC)

การทำให้ทรัพยากรการคำนวณเป็นเงินตราและการประเมิน PoW ใหม่
สิ่งที่ Bitcoin ได้ดำเนินการมาตั้งแต่เผยแพร่ระบบมากกว่าทศวรรษที่ผ่านมาได้กลับมาสะท้อนเป็นแนวคิดเรื่องสกุลเงินใหม่ในช่วงนี้
จากการทำธุรกรรมขนาดใหญ่ของ SpaceX และ xAI (บริษัท AI นำโดย Elon Musk) ทำให้หลักฐานว่า “ปริมาณการคำนวณสามารถทำหน้าที่เป็นเงินได้จริง” ได้รับการยืนยัน และเพราะฉะนั้น “ทรัพยากรการคำนวณมีบทบาททางการเงินเช่นเดียวกับสกุลเงิน” จึงไม่ใช่แนวคิดที่ผิดทาง แต่ในอนาคตเราอาจมองว่าคนเราแลกเปลี่ยนคุณค่าผ่านหน่วยของการคำนวณ (โทเคน) แทนสกุลเงินที่ตราไว้ได้
จริงๆ แล้ว Bitcoin ตั้งแต่กำเนิดใช้อัลกอริทึมฉันทามติ PoW (Proof of Work) เพื่อให้ระบบมาฐานจริงและยืนยันได้ โดยสรุปจุดสำคัญคือ
ผู้ขุดจะทำการคำนวณ hashing จำนวนมาก ใช้ไฟฟ้ามหาศาล เพื่อสร้างบล็อกและป้องกันเครือข่าย Bitcoin เงินทุนจากการทำงานนี้จึงถูกจ่ายเป็น Bitcoin ใหม่จริง และทรัพยากรการคำนวณจึงเชื่อมโยงโดยตรงกับ “มูลค่าของเงิน” โดยบางฝ่ายเห็นว่าอาจนำไปใช้กับการเรียนรู้ AI หรือการคำนวณอื่นๆ ในเชิงคุณประโยชน์ แต่จะทำให้การแข่งขันในการขุดเสียสมดุลและลดความปลอดภัยของเครือข่าย Bitcoin จึงเลือกให้ระบบนี้มุ่งประเด็นไปที่การแก้รหัสไครเข้าถึงภายใต้การคำนวณของ Bitcoin เพื่อหลีกเลี่ยงปัจจัยทางการเมืองและเศรษฐกิจภายนอก ทำให้ระบบที่แข็งแกร่งที่สุดในประวัติศาสตร์มนุษย์ยังคงอยู่ต่อไป กล่าวคือแนวคิด “ทรัพยากรการคำนวณ = เงินตรา” ที่กำลังเป็นที่ถกเถียงอยู่ในปัจจุบันคือสิ่งที่ Bitcoin ได้ดำเนินการและพิสูจน์มาแล้วมากกว่าทศวรรษ ซึ่งในบริบทที่ AI กำลังพุ่งสูง ความต้องการการคำนวณจึงทำให้คุณค่าของ PoW ได้รับการประเมินใหม่อย่างมาก

ความเป็นไปได้ในการเข้าจดทะเบียน Bitcoin ETF ในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว (東証) ตาม JPX

CEO ของ Japan Exchange Group (JPX) ในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม ได้ระบุว่า “อาจมีความเป็นไปได้ที่ ETF สินทรัพย์จริงที่รวม Bitcoin จะสามารถขึ้นจดทะเบียนที่ Tokyo Stock Exchange (東証) ได้ในปี 2027 หากสถานการณ์เอื้ออำนวย”

ในสหรัฐอเมริกาเป็นกรณีตัวอย่าง ETF Bitcoin สินทรัพย์จริงมีมูลค่าทรัพย์สินภายใต้การบริหาร (AUM) เกิน 100 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกเมื่อเมษายน 2026 และเป็นแบบอย่างของความสำเร็จของระเบียบ หาก JPX สามารถขึ้นจดทะเบียนในประเทศได้ จะมีบริการผ่านบัญชี NISA ซึ่งจะเป็นช่องทางให้เงินส่วนบุคคลจำนวนมากในญี่ปุ่นไหลเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัล ก่อนหน้านี้ นักลงทุนสถาบันในญี่ปุ่นก็จะได้มีเส้นทางในการลงทุนและถือ Bitcoin ภายใต้กรอบข้อบังคับทางกฎหมายที่มั่นคง จึงเป็นจุดเปลี่ยนทางประวัติศาสตร์ที่สำคัญมาก

CZ พูดถึง “อนาคตของผู้ช่วย AI และสกุลเงินดิจิทัล”

CZ ( Changpeng Zhao ) ผู้ก่อตั้ง Binance อดีตผู้บริหารใหญ่ของโลก ได้พูดถึงในการสนทนากับ Kathy Wood ของ ARK Invest ว่า “ผู้ช่วย AI ในอนาคต (โปรแกรม AI ที่ทำงานอย่างอิสระ) จะใช้สกุลเงินดิจิทัลในการชำระเงินแทนการใช้บัตร Visa”

AI เรียกวิจารณ์ด้วยความสามารถในการตัดสินใจและทำธุรกรรมได้รวดเร็วมาก ดังนั้นในอนาคตปริมาณธุรกรรมที่มนุษย์สร้างขึ้นอาจสูงถึง 10 เท่าถึง 1,000 เท่า ในยุคดังกล่าวเมื่อดำเนินการชำระเงินข้ามพรมแดน การใช้ Bitcoin ($BTC) ซึ่งมีความเข้ากันกับโปรแกรมและสามารถชำระเงินแบบเรียลไทม์ 24 ชั่วโมง ถือเป็นทางเลือกที่ธรรมชาติและสมเหตุสมผลมากกว่า

สังเกตของ Ray Dalio: “ Bitcoin ยังไม่ใช่สินทรัพย์ปลอดภัย”

Ray Dalio ผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates ซึ่งเป็นหนึ่งในเฮจฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดของโลกกล่าวว่า “Bitcoin ในปัจจุบันยังไม่ใช่สินทรัพย์ปลอดภัยตามความหมายที่แท้จริง (เนื่องจากคุณสมบัติของบล็อกเชนที่ติดตามการทำธุรกรรมและความโปร่งใสสูง) และยังมีแนวโน้มที่ Bitcoin จะเคลื่อนไหวร่วมกับหุ้นเทคโนโลยีร่วงลงเมื่อเกิดวิกฤตการเงิน”
ในทางกลับกัน เขากล่าวถึงทองคำว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความน่าเชื่อถือยาวนานในระบบการเงินโลก และมีรากฐานที่มั่นคงในประวัติศาสตร์หลายพันปี

สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ในวอลล์สตรีทเร่งรับสมัครบุคลากรในด้านสกุลเงินดิจิทัล

Bloomberg รายงานว่า สถาบันการเงินระดับใหญ่บนวอลล์สตรีทกำลังขยายการรับสมัครบุคลากรที่เชี่ยวชาญด้าน Bitcoin และคริปโตเคอเรนซี่อย่างมาก
โดย JPMorgan, Morgan Stanley, BlackRock เป็นต้น กำลังเปิดรับตำแหน่งระดับสูงเช่นวิศวกรและผู้อำนวยการในแผนกสินทรัพย์ดิจิทัลของตน ซึ่งชี้ให้เห็นว่าการผสานระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับคริปโตกำลังเร่งตัวขึ้น

【ข้อเสนอการสมัครสมาชิกแบบชำระเงิน】
พื้นที่สมัครสมาชิกแบบชำระเงินให้รายละเอียดการวิเคราะห์หุ้นเดี่ยวที่ลึกขึ้นและมีคุณค่า
“ Bitcoin, Ethereum ไม่ใช่แค่จุดจบ จะลงทุนในหุ้นที่มีศักยภาพสร้างกำไรใหญ่ในอนาคต”
“เข้าใจแนวโน้มและอนาคตของตลาดสกุลเงินดิจิทัล และอยากคว้าโอกาสจากคลื่นนั้นอย่างแน่นอน”
ถ้าคุณคิดเช่นนี้ กรุณาพิจารณาการสมัครใช้งาน ความต่อเนื่องของการวิจัยคุณภาพสูงเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จในระยะยาว
(รายงานฉบับนี้ตั้งแต่เริ่มจัดส่งในปี 2016 ได้มอบข่าวสารที่อยู่ในแนวหน้าของตลาดเสมอ)

การวิเคราะห์ตลาดสกุลเงินเสมือนจริง [12 พฤษภาคม]