คุณสงสัยในวิธีการลงทุนหุ้นอยู่หรือไม่? เลือกวิธีที่เหมาะกับคุณจากสามวิธีด้านล่างนี้!
การลงทุนต้องทำด้วยวิธีที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์
คนที่ทนความผันผวนของราคาหุ้นไม่ได้การลงทุนในหุ้นที่มีขนาดเล็กซึ่งมีการเคลื่อนไหวสูงมากนั้นทำให้ลำบาก และผู้สูงอายุอายุ 80 ปีที่มองไปข้างหน้า 30 ปีในการลงทุนก็ไม่น่าจะได้ประโยชน์ทางการเงินจากมัน
สำหรับวิธีการซื้อถือในแบบมาตรฐาน มีแนวทางการลงทุนดังต่อไปนี้
- ยอมรับความผันผวนของราคาหุ้นและมุ่งสู่การเติบโตที่ใหญ่
- ถือบริษัทที่มั่นคงต่อเนื่องเพื่อปกป้องและเพิ่มทรัพย์สิน
- เพลิดเพลินกับรายได้จากเงินปันผล
１．ความเสี่ยงสูง ผลตอบแทนสูง จังหวะที่ถูกต้องคือกุญแจสำคัญ
วิธีที่ 1 เป็นวิธีที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูง เนื่องจากสินค้าหุ้นที่เติบโตอย่างรวดเร็วมีโอกาสขึ้นสูงจึงมักมี PER สูงเมื่อคาดหวังล่วงหน้าก็จะมีการลดลงอย่างมากเมื่อความคาดหวังลดลง。
พลังที่จำเป็นคือการมี่มุมมองที่แม่นยำในการคัดหุ้นเติบโตและความกล้าพอที่จะตัดขาดทุนอย่างตรงไปตรงมาเมื่อไม่ดีพอหากขาดอย่างใดอย่างหนึ่งก็จะยากที่จะทำกำไรได้อย่างต่อเนื่องเป็นเวลานาน
จังหวะเวลเริ่มต้นก็สำคัญวิกฤตการณ์แฮมเบอร์เกอร์ (2008) ถึงก่อนอาเบะโนมิกส์ (2012) แม้แต่หุ้นเติบโตที่มี PER ต่ำก็มีให้เห็นมากมาย後จากไตร่ตรองดูแล้ว ช่วงเวลานั้นคือช่วงที่เหมาะสมสำหรับการเตรียมทุน
หลังจากนั้น ด้วยนโยบายการผ่อนคลายทางการเงินทั่วโลก ราคาหุ้นก็พุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องมีคนจำนวนไม่น้อยที่กลายเป็นมหาเศรษฐีจากการขึ้นราคา。ただし最近มีการค้นหาหุ้นที่คุ้มค่าได้ยากขึ้น
นักลงทุนบุคคลที่มีชื่อเสียง มีทรัพย์สิน 13,000 ล้านเยน คัตสึยะ อาโสะให้สัมภาษณ์กับ Nikkei Money ว่า
ตนเคยบอกให้บรรดานักลงทุนสถาบันซื้อหุ้นขนาดเล็กที่เขาไม่สามารถเข้าถึงได้ เพราะเป็นกลยุทธ์ที่ถูกต้องในทศวรรษที่ผ่านมา ต่อไปนี้เมื่อคนที่ออกจากตลาดขายหุ้น จะทำให้ราคาหุ้นกลับมาที่ระดับเดิม หรืออาจลดลงมากกว่านั้น
แหล่งอ้างอิง: Nikkei Money ฉบับพฤษภาคม 2019
เมื่อดูจากบทสัมภาษณ์ของคุณอาโสะและสถานการณ์ตลาดล่าสุดอาจจะควรระมัดระวังในการเริ่มใช้งานวิธีนี้ตั้งแต่ตอนนี้。
２．บริษัทที่ดีจะสั่งสมคุณค่าเมื่อเวลาผ่านไป
สำหรับวิธีที่ 1 ที่ต้องจับจังหวะถึงจุดสูงสุดนั้น เวลาตัดสินใจไม่จำเป็นต้องแม่นยำนัก เพราะถ้าบริษัทเป็นผู้มีคุณภาพจริง จะค่อยๆ ขยายคุณค่าไปตามเวลาจึงเป็นเหตุผลที่ทำให้วิธีนี้ยังคงมีคุณค่า
หากบริษัทที่สร้างกำไร 10% ต่อปีต่อเนื่องกันมาเป็นเวลา 5 ปี มูลค่าจะเพิ่มขึ้น 1.6 เท่า และใน 10 ปีจะเป็น 2.5 เท่า หากซื้อด้วย PER 10 เท่า และเมื่อผ่าน 10 ปี บรรยากาศตลาดดี PER อาจเป็น 20 เท่า แล้วราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นถึง 5 เท่า。
จำเป็นต้องรอจังหวะซื้อเมื่อ PER เป็น 10 เท่า แต่ถ้าซื้อที่ 20 เท่าก็ยังสามารถทำกำไรได้ถึง 2.5 เท่าโดยทั่วไปควรมุ่งหาบริษัทที่ดีอยู่เสมอ และลงทุนเมื่อราคาหุ้นลดลงมากเป็นหลักการที่ควรทำ
ถ้าบริษัทดีจริง จะสามารถดำรงอยู่โดยไม่ลดประสิทธิภาพการดำเนินงาน จึงมีความเสี่ยงด้านขาลงจำกัด หากไม่ใส่ใจความผันผวนของราคาก็ถือเป็นการลงทุนที่มีแนวโน้มราคาหุ้นเติบโตในที่สุดกล่าวได้
Warren Buffett ที่ทำวิธีนี้มาหลายทศวรรษ ยังกล่าวว่า
เป็นธุรกิจที่สร้างสินค้าที่ผู้คนต้องการหลังจาก 10, 20, 50 ปี และเป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจลงทุนของฉัน ซึ่งมุมมองนี้ไม่เคยเปลี่ยนแปลง
แหล่งอ้างอิง:名言DB
３．รับรายได้ปันผลปีละ 7% และยังได้กำไรจากส่วนต่างราคาอีก 30%
หากกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของราคาหุ้นหรืออยากได้รายได้เป็นประจำมากกว่าการเพิ่มทุนเดิมหุ้นปันผลสูงจึงเป็นทางเลือกที่ดี
ในระยะหลัง บริษัทญี่ปุ่นให้ความสำคัญกับการจ่ายเงินปันผลมากขึ้น อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจึงปรับสูงขึ้น และช่วงราคาหุ้นลดลงก็ช่วยให้ได้ผลตอบแทนมากกว่า 5% ไม่ใช่สิ่งแปลกใหม่อีกต่อไป。
ถ้าคิดจะจ่ายเงินปันผลปีละ 5% การฝากเงินไว้ในบัญชีธนาคารจะไม่ดีเท่ากันนัก ส่วนฉันเชื่อว่าถ้าคุณไม่จำเป็นต้องใช้เงินต้น ก็ควรลงทุนส่วนหนึ่งในหุ้น อสังหาริมทรัพย์ และ REIT
ข้อควรระวังคือความเสี่ยงจากการลดเงินปันผล。หุ้นปันผลสูงอาจมีราคาหุ้นที่ถูกหนุนโดยเงินปันผล แต่หากเงินปันผลลดลง เงินที่ได้รับก็จะลดลงตาม และทำให้ฟันเฟืองเสียหาย
เพื่อประเมินความเสี่ยงจากการลดเงินปันผล จำเป็นต้องดูประวัติการดำเนินงานที่ผ่านมา หากเกิดลดเงินปันผลในช่วงวิกฤตการณ์เช่น Lehman Brothers อนาคตอาจมีการลดเงินปันผลซ้ำได้ จึงต้องระมัดระวัง
ในตารางด้านบน บริษัทรายใหญ่และผู้ผลิตรถยนต์มักปรับการจ่ายเงินปันผลตามผลประกอบการ ขณะเดียวกันบริษัทที่พึ่งพาใช้ในประเทศและไม่ถูกผลกระทบจากวัฏจักรเศรษฐกิจมากนัก ก็มีแนวโน้มรักษาเงินปันผลได้สูง。
เริ่มต้นด้วยจุดมุ่งหมายเงินปันผลก็ไม่ใช่เรื่องผิด เพราะเมื่อราคาตลาดเพิ่มสูงขึ้น บางครั้งก็ได้กำไรจาก capital gain ด้วย ซึ่งถือเป็นการลงทุนสองในหนึ่งเดียวเรียกได้ว่าเป็นการได้ทั้งทุนคืนและกำไรในคราวเดียว。
จากอายุและมูลค่าทรัพย์สิน เพื่อหาวิธีที่เหมาะกับคุณ
ผู้เริ่มลงทุนและผู้ที่ยังเลือกวิธีลงทุนไม่ถูกควรพิจารณาในสามวิธีเหล่านี้ว่าแบบไหนเหมาะกับตน
หากยังไม่แน่ใจ ลองดูภาพด้านล่างที่แสดงอายุและมูลค่าทรัพย์สินเป็นแนวทางภาพจำลองที่คาดเดาอายุและมูลค่าทรัพย์สินเพื่อดูตำแหน่งของคุณและจินตนาการถึงวิธีการลงทุนที่เหมาะกับบุคลิก
※ไม่มีเกณฑ์ที่ชัดเจน แต่หากดูจากมูลค่าทรัพย์สินที่ประมาณ 10,000,000 เยน และอายุประมาณ 60 ปี ถือเป็นจุดกลางที่ดี
※เว็บไซต์ของ Tsugumi Investment Advisorโปรดเยี่ยมชมด้วย
