NISA ใหม่ขยายความเหลื่อมล้ำ!? ปี 2026 “ผู้ที่ไม่มี” จะ regretting ตลอดชีวิต จุดร่วมของนักลงทุนที่ชนะ

ปี 2026 อาจเป็นปีที่จะทำให้หลายคนตระหนักว่า “ช่วงเวลานั้นคือจุดแบ่งได้” เมื่อมองย้อนกลับไปในภายหลัง

เมื่อดูข่าวเศรษฐกิจ จะเห็นการเคลื่อนไหวของดัชนี Nikkei และเรื่องค่าเงินเยนแทบทุกวัน โซเชียลมีเดียเต็มไปด้วยเสียงว่า “ถ้าไม่เริ่มลงทุนเดี๋ยวจะพลาด” ในขณะเดียวกันก็มีเสียงว่า “กลิ่นฟองสบู่กำลังมา” หรือ “อาจจะตกลงต่อไป” ข้อมูลมีมากมายแต่ไม่รู้จะทำอะไร คงมีแต่เวลากำลังผ่านไปอย่างงงงัน

ความจริงแล้ว “ช่วงเวลาที่ไม่ทำอะไรเลย” นี้คือสาเหตุใหญ่ที่ทำให้ช่องว่างทรัพย์สินขยายออกอย่างทีละน้อย

เมื่อพูดถึงความเหลื่อมล้ำ คำนี้อาจฟังดูรุนแรงเล็กน้อย แต่ไม่ใช่การยั่วยุ หากแต่เป็นข้อเท็จจริงทางคณิตศาสตร์ของดอกเบี้ยทบต้น เงินที่มากขึ้นเร็วขึ้นขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่เริ่มต้น บุคคลที่เริ่มในวัย 20s และผู้ที่เริ่มในวัย 40s จะมีเงินอัปเดตสะสมในจำนวนที่ต่างกันมาก แม้จะออมเท่าเดิมและใช้วิธีเดียวกัน สุดท้ายมูลค่าทรัพย์สินต่างกันมากกว่า 2 เท่า ไม่เกี่ยวกับความพยายามหรือความฉลาด แต่มันขึ้นอยู่กับ “เมื่อไหร่ที่เริ่มต้นเท่านั้น”

และระบบ NISA ใหม่ที่เริ่มในปี 2024 อาจขยายความต่างของเวลาได้มากขึ้น

ทำไม NISA ใหม่นี้ถึงเป็นที่พูดถึงกันมากนัก เพื่อเข้าใจเรื่องนี้ เราต้องเริ่มจากการพูดถึงระบบภาษีของญี่ปุ่นก่อน

โดยปกติเมื่อมีกำไรจากหุ้นหรือกองทุนรวมจะถูกเก็บภาษีประมาณ 20.315% หากมีกำไร 1,000,000 เยน จะถูกหักภาษีมากกว่า 200,000 เยน รายได้ที่เหลือจะประมาณ 800,000 เยน นี่คือภาษีทั่วไปต่อการลงทุนในญี่ปุ่น

อย่างไรก็ตาม ในกรณีของ NISA ใหม่นั้น ภาษีจะเป็นศูนย์ เมื่อมีกำไร 1,000,000 เยน กำไรทั้งหมดจะถูกทิ้งไว้ที่มือของคุณ ซึ่งความแตกต่างนี้จะสะสมมากขึ้นเมื่อการลงทุนถูกบริหารระยะยาว

ตัวอย่าง หากออมเดือนละ 50,000 เยน ด้วยอัตราดอกเบี้ย 5% ต่อปีเป็นเวลา 30 ปี เงินต้นรวมเป็นประมาณ 18,000,000 เยน แต่เมื่อมีการบริหารจะได้ประมาณ 41,000,000 เยนใน 30 ปี ส่วนที่เพิ่มขึ้นประมาณ 23,000,000 เยน หากถูกภาษีตามปกติจะหายไปประมาณ 4,700,000 เยน ในขณะที่หากใช้ NISA ใหม่นี่จะคงอยู่เป็นทรัพย์สินของคุณโดยตรง

เช่นเดียวกับเดือนละ 50,000 เยน 30 ปีเดียวกัน และผลตอบแทนเหมือนกัน แต่ผลลัพธ์สุทธิต่างกันถึง 4,700,000 เยน นี่คือความแตกต่างของการเลือกใช้ NISA ใหม่นี้

ยิ่งไปกว่านั้น NISA ใหม่มียอดลงทุนตลอดชีวิต 18,000,000 เยน และไม่มีระยะเวลาจำกัด ในอดีต NISA มีข้อจำกัด 5 ปีหรือ 20 ปี แต่ NISA ใหม่ไม่มีข้อจำกัด ผู้ถือสินทรัพย์ในบัญชีที่ไม่เสียภาษีแล้ว หากไม่ขาย จะคงภาษีฟรีต่อไป

ผู้ที่ได้รับประโยชน์จากระบบนี้กับผู้ที่ยังไม่ได้เริ่มเลย กำลังเกิดความเหลื่อมล้ำอย่างเงียบๆ ในตอนนี้

ทำไมระบบนี้ถึงได้ประโยชน์มากนัก ทั้งๆ ที่หลายคนยังไม่เริ่ม

มีเหตุผลที่ชัดเจน สมองมนุษย์ถูกตั้งค่าให้กลัวการสูญเสียมากกว่าที่จะกลัวการสูญเสียทางการเงินที่ยังไม่เกิดขึ้น จึงมักละเลยการลงมือ โรงเรียนของเศรษฐศาสตร์การกระทำเรียกว่า “อคติการหลีกเลี่ยงขาดทุน” ซึ่งผู้คนรู้สึกว่าได้กำไรน้อยกว่าการสูญเสียประมาณสองเท่า

ความสุขที่เพิ่มขึ้นจากการลงทุนที่ทำกำไร 10,000 เยน ทำให้เกิดความเจ็บปวดเมื่อสูญเสีย 10,000 เยนมากกว่า ดังนั้นจึงยังคงเลือกที่จะไม่เริ่มต้น

แต่ที่นี่มีจุดล่อแหลมใหญ่ เพราะสิ่งที่คุณจะเสียหายหากไม่เริ่มต้นนั้นมีจริง

หากฝากเงินในธนาคาร ดูเหมือนว่ามันจะไม่ลดลงโดยภาษีโดยตรง แต่จริงๆ แล้วค่าครองชีพที่สูงขึ้นจากเงินเฟ้อทำให้มูลค่าเงินค่อยๆ ลดลง ตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2024 ญี่ปุ่นพบการขึ้นราคาอาหาร ค่าใช้จ่ายพลังงาน และค่าอาหารนอกบ้านที่สูงขึ้น เงิน 1,000,000 เยนที่ซื้อได้ในเวลานี้ อาจต้องใช้ถึง 1,200,000 เยนในอีก 10 ปีข้างหน้า

เงินที่ไม่ได้ลงทุนในธนาคารไม่ใช่ “ความปลอดภัย” แต่เป็นการลดค่าของเงินอย่างช้าๆ

การไม่ลงทุนไม่มีความเสี่ยงจริงๆ หรือไม่? คนส่วนใหญ่คิดเช่นนั้น แต่จริงๆแล้วเราเผชิญกับความเสี่ยงจากเงินเฟ้อในชีวิตประจำวันซึ่งไม่เห็นด้วยตาเปล่า ซึ่งความตระหนักถึงความเสี่ยงนี้มีความต่างกันระหว่างคนที่ตระหนักกับที่ไม่รู้

แล้วจริงๆ แล้วคนที่เพิ่มพูนทรัพย์สินนั้นคิดและลงมือทำอย่างไรบ้าง

นักลงทุนที่สร้างทรัพย์สินมานานมีความคิดที่ร่วมกัน ไม่ใช่ความรู้พิเศษหรือพรสวรรค์พิเศษ มันง่ายและเรียบง่ายอย่างน่าผิดหวัง

ก่อนอื่น พวกเขาไม่แสวงหาช่วงเวลาที่ “สมบูรณ์แบบ”

เมื่อตลาดขึ้น พวกเขาจะพูดว่า “ตอนนี้แพงเหลือเกิน รออีกหน่อยเถอะ” และเมื่อมันลง พวกเขาจะบอกว่า “ดูเหมือนจะลงต่อ รอให้ลงกว่านี้ก่อน” คนที่มีรูปแบบความคิดแบบนี้จะไม่เริ่มต้นเลย ไม่ว่านักเศรษฐศาสตร์หรือผู้จัดการกองทุนมืออาชีพจะคาดการณ์จุดสูงสุดหรือต่ำสุดได้อย่างแม่นยำนั้นก็ไม่มีจริง การพยายามคาดเดาโดยมือสมัครเล่นเองก็เป็นเรื่องที่เป็นไปไม่ได้ตั้งแต่ต้น

ดังนั้นนักลงทุนที่ฉลาดจึงดำเนินการด้วยแนวคิดว่า “วันนี้คือวันที่ยังเด็กที่สุดในชีวิตที่เหลืออยู่” ไม่มีช่วงเวลาที่สมบูรณ์แบบ ดังนั้นเริ่มวันนี้ และแค่นั้น

ต่อไป พวกเขาจะให้ “การทำต่อเนื่อง” เป็นอันดับแรก

แก่นแท้ของการลงทุนแบบสะสมคือความสม่ำเสมอมากกว่าขนาดของเงินที่ลง ทุกๆ เดือนแม้จะมี 10,000 หรือ 30,000 เยน ความสม่ำเสมอนำพลังแห่งดอกเบี้ยทบต้นมาทำงาน ดอกเบี้ยทบต้นคือการที่ผลกำไรสร้างกำไรเพิ่มเติม เช่นเดียวกับคำกล่าวว่าเป็น “การค้นพบที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของมนุษยชาติ” ดอกเบี้ยทบต้นจะยิ่งใหญ่เมื่อเวลาผ่านไปมากขึ้น

เช่น หากลงทุน 1,000,000 เยนด้วยอัตราดอกเบี้ย 5% ต่อปี หลังจาก 10 ปี จะเป็นประมาณ 1,630,000 เยน, 20 ปี ประมาณ 2,650,000 เยน, 30 ปี ประมาณ 4,320,000 เยน อย่างแรกที่เพิ่มขึ้น 630,000 เยนในช่วง 10 ปี แล้วในอีก 10 ปีถัดไปจะเพิ่มขึ้นอีก 1,020,000 เยน และใน 10 ปีถัดไปจะเพิ่มขึ้น 1,670,000 เยน การเติบโตนี้เป็นลักษณะเด่นของดอกเบี้ยทบต้น เพื่อใช้ประโยชน์สูงสุดควรทำให้ยาวนานที่สุดเท่าที่จะทำได้

และสามข้อที่ว่า พวกเขาไม่กลัวการล่มสลาย หากตรงกันข้าม พวกเขาได้ยินดีต้อนรับการล่มของตลาด

เมื่อเกิดวิกฤตโควิดในปี 2020 ดัชนี Nikkei ปรับลดลงกว่าร้อยละ 30 ในเวลาไม่กี่สัปดาห์ นักลงทุนจำนวนมากตกใจขายและยืนยันการขาดทุน แต่ผู้ที่ยังสะสมต่อไปหรือซื้อเพิ่มในช่วงนั้นได้รับผลตอบแทนที่สูงจากการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว

เหตุการณ์เดียวกันเกิดขึ้นในวิกฤตแฮร์มินชัน ปี 2008–2009 ตลาดหุ้นทั่วโลกลดลงเกือบครึ่งหนึ่ง แต่ใน 10 ปีต่อมา ดัชนี S&P 500 ของสหรัฐอเมริกาพุ่งขึ้นมากกว่า 5 เท่า ในระยะสั้นการล่มสลายเป็นความกลัว แต่ในระยะยาวเป็นการขายถูก เห็นภาพนี้แล้วทรัพย์สินจะเพิ่มขึ้นมากเมื่อมองในระยะยาว

แน่นอน การลงทุนมีความเสี่ยงที่ต้นทุนเท่าเงินลงทุนจะลดลงในบางช่วง นั่นเป็นข้อเท็จจริง แต่การลงทุนแบบกระจายความเสี่ยงในระยะยาวช่วยลดความเสี่ยงนี้อย่างมากตามประวัติศาสตร์

ตัวอย่าง ดัชนี S&P 500 ของสหรัฐมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีประมาณ 10% ตั้งแต่ปี 1928 จนถึงปัจจุบัน มีเหตุการณ์สำคัญอย่างวิกฤตล้มละลาย ล้มสมัยโควิด และฟองสบู่ IT แต่คนที่ถือครองระยะยาวมักเห็นทรัพย์สินเพิ่มขึ้น ข้อเท็จจริงนี้เป็นหนึ่งในเหตุผลที่สำคัญที่สุดในการคิดเรื่องการลงทุน

ใน NISA ใหม่นิยมใช้การลงทุนใน eMAXIS Slim All-World Equity หรือที่เรียกว่า "อลกัน" ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่ลงทุนในหุ้นทั่วโลก ทั้งในญี่ปุ่นและทั่วโลก ด้วยค่าธรรมเนียมที่ต่ำและง่ายต่อการเริ่มต้น นักลงทุนมือใหม่ก็สามารถเริ่มได้ เช่นเดียวกับกองทุนดัชนีที่ติดตาม S&P 500 ก็มีผู้สนับสนุนมากมาย

ยังคงมีการถกเถียงว่าสิ่งไหนถูกต้องมากกว่า แต่ทั้งคู่มีศักยภาพในการสร้างทรัพย์สินเมื่อมองในระยะยาว มากกว่าการเลือกผลิตภัณฑ์ที่สมบูรณ์แบบ ควรเริ่มก่อนและทำต่อเนื่องมากกว่า

ในทางกลับกัน ยังมีรูปแบบร่วมกันของผู้ที่ทรัพย์สินไม่เพิ่มขึ้น

การเรียนรู้อย่างต่อเนื่อง แต่ยังไม่เริ่มต้นสักที อ่านหนังสือ ดู YouTube และเก็บข้อมูลจาก SNS ต่อไป แต่เมื่อเปิดบัญชีจริงและเติมเงินกลับยังไม่ก้าวแรกที่สำคัญ

สภาวะนี้เรียกว่า “พิษการรวบรวมข้อมูล” การสะสมความรู้มากขึ้นอาจทำให้รู้สึกว่าได้ลงทุนแล้ว แต่ถ้าไม่เข้าร่วมตลาดจริง ทรัพย์สินก็จะไม่เพิ่ม ข้อความที่ว่าการอ่านหนังสือว่ายน้ำมากมายแต่ไม่ลงสระก็ทำให้ว่ายน้ำไม่ได้

นอกจากนี้ บางคนที่ถูกปั่นด้วยเรื่องราวของคนอื่นก็ไม่สามารถเพิ่มทรัพย์สินได้ง่าย ความเคลื่อนไหวทางข้อมูลในอินเทอร์เน็ต เช่น “ซื้อตอนนี้เลย” และ “〇〇อันตราย” ทำให้คนเปลี่ยนแปลงการกระทำไปตามข้อมูลแต่ละชิ้น โดยไม่มีแนวทางระยะยาว

สิ่งที่จำเป็นในการประสบความสำเร็จในการลงทุนคือปริมาณข้อมูลไม่ใช่ แต่เป็นการกำหนดแนวทางส่วนตัวแล้วเชื่อมั่นและทำต่อเนื่อง

ทีนี้ ผมมีคำถามหนึ่งให้คิด

อีก 10 ปีข้างหน้า ปี 2036 คุณจะอยู่ที่ไหน

แม้จะทำงานในบริษัทเดียวกัน รับค่าแรงเดิม แต่คนที่ “เริ่มสร้างทรัพย์สินตั้งแต่เมื่อ 10 ปีก่อน” และคนที่ “เริ่มไม่เริ่มเลย” อาจอยู่ในสถานการณ์ที่ต่างกันอย่างมาก

หากออมหารายเดือน 50,000 เยน ด้วยอัตรา 5% ต่อปีเป็นเวลา 10 ปี กำไรจะเป็นประมาณ 7,800,000 เยนจากต้นทุน 6,000,000 เยน หากดำเนินต่ออีก 20 ปีจะเป็นประมาณ 20,500,000 เยน จากต้นทุน 12,000,000 เยน และ 30 ปีจะเป็นประมาณ 41,60,000 เยน จากต้นทุน 18,000,000 เยน

ในทางกลับกัน หากฝากเงินในธนาคารทั่วไปเดือนละ 50,000 เยนเป็นเวลา 30 ปี เงินต้น 18,000,000 เยนจะเพิ่มขึ้นแทบศูนย์ตามระดับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน

เรื่องนี้ไม่เฉพาะกับคนใดคนหนึ่ง จำนวนเงิน 50,000 เยนต่อเดือนไม่ใช่จำนวนที่เป็นไปไม่ได้สำหรับคนทำงานประจำ บางทีการปรับค่าอาหารนิดหน่อย ปรับค่าบริการ/subscriptions และลดการทานอาหารนอกบ้านลงหนึ่งครั้งต่อสัปดาห์อาจระดมทุนได้

ปัญหาคือ “ทำได้หรือไม่” ไม่ใช่ “ทำหรือไม่ทำ”

ขั้นตอนแรกในการเริ่มลงทุนด้วย NISA ใหม่นั้นคือการเปิดบัญชีที่บริษัทหลักทรัพย์ เช่น SBI Securities หรือ Rakuten Securities ซึ่งถ้าใช้บริการออนไลน์จะดำเนินการผ่านสมาร์ทโฟนและเริ่มการซื้อขายได้ในวันทำการถัดไป ที่ต้องเตรียมคือบัตร My Number และเอกสารยืนยันตัวบุคคล

เมื่อเปิดบัญชีแล้ว ให้สมัครบัญชี NISA ใหม่น และตั้งค่าการสะสมเงินเดือน เริ่มจากจำนวนที่ไม่ต้องฝืนตัวเอง ตั้งแต่ 10,000 เยนต่อเดือนหรือ 30,000 เยนต่อเดือน ซึ่งสำคัญคือคุณจะเริ่มต้นด้วยจำนวนเงินที่คุณสามารถรักษาไว้ได้ มากไปกว่าปริมาณเงินคือ “เริ่มต้นและไม่หยุด”

การลงทุนไม่ใช่การมาราธอนที่ไม่มีเป้าหมาย มันคือกระบวนการสร้างทรัพย์สินผ่านการสะสมทุกเดือน พลาดช่วงตกลงไปแต่ไม่ยอมแพ้ เพราะเมื่อเวลาผ่านไป 10 ปี 20 ปี ความแตกต่างจะก้าวกระโดด

การเริ่มต้นในช่วงเวลานี้ในปี 2026 มีความหมาย

เพราะเมื่อมองย้อนกลับไปในปี 2036 จะมีโอกาสคิดว่า “เริ่มต้นตอนนั้นดีจริงๆ” ในทางตรงกันข้าม หากไม่ทำอะไรเลยในตอนนี้ ในอีก 10 ปีข้างหน้า ความเสียใจจะมีแต่คำว่า “ถ้ากลับไปทำตอนนั้นก็ดี”

ความเสียใจที่พบบ่อยที่สุดในการลงทุนไม่ใช่ “เริ่มต้นเร็วเกินไป” แต่เป็น “เริ่มต้นช้าเกินไป” อย่างมาก

ลองเริ่มก่อนเถอะ เงินไม่สำคัญ ขอแค่ 10,000 เยนต่อเดือนก็ได้ สำคัญคือการมีส่วนร่วมในตลาดให้เร็วที่สุดเท่าที่จะทำได้ แค่นั้นคุณก็จะอยู่ในฝ่ายของ “คนที่กำลังสร้างทรัพย์สิน” แล้ว

การลงทุนไม่ต้องการพรสวรรค์ ไม่ต้องการความรู้พิเศษ สิ่งที่ต้องมีคือเพียงหนึ่งเดียว “การเริ่มวันนี้”