นิสันนิสุใหม่เพิ่มช่องว่างอย่างไร？ปี 2026 คนที่ไม่มีทรัพย์สินจะเสียใจตลอดชีวิต จุดร่วมของนักลงทุนที่ชนะ

ปี 2026 อาจกลายเป็นปีที่เมื่อมองย้อนกลับไปแล้ว จะทำให้คนจำนวนมากยอมรับว่า “ช่วงเวลานั้นคือจุดแบ่งแยก”

เมื่อดูข่าวเศรษฐกิจ จะมีคำพูดเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ย Nikkei และราคาค่าเงินเยนแทบทุกวัน บนโซเชียลมีเดียมีเสียงว่า “ถ้าไม่ลงทันทีก็จะพลาดโอกาส” ในขณะเดียวกันก็ได้ยินเสียงว่า “กลิ่นฟองสบู่กำลังมา” หรือ “ถ้าปรับตัวลงต่อไปล่ะ” ข้อมูลมีมากเกินไปแต่ไม่รู้จะทำอะไรยังไง ในสภาพเช่นนี้เวลาเพียงผ่านไปเท่านั้น

ความจริงแล้ว “ช่วงเวลาที่ไม่ทำอะไรเลย” นี้เอง ที่เป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ความแตกต่างทางสินทรัพย์กว้างขึ้นอย่างช้าๆ

หากใช้คำว่า “ความแตกต่าง” อาจฟังดูเป็นการกระตุ้นมากไป แต่นี่ไม่ใช่การกระตุ้น คือตามความจริงทางคณิตศาสตร์ของดอกเบี้ยทบต้น เงินที่มากขึ้นจะเปลี่ยนแปลงอย่างน่าทึ่งขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่เริ่มต้น คนที่เริ่มตอนอายุ 20s และคนที่เริ่มตอนอายุ 40s หากสะสมเงินจำนวนเท่าเดิมด้วยวิธีเดียวกัน ผลรวมสินทรัพย์สุดท้ายอาจต่างกันมากถึงกว่า 2 เท่า นี่ไม่เกี่ยวกับความพยายามหรือความฉลาด แต่มันขึ้นอยู่กับ “เมื่อไหร่เริ่มต้น” เท่านั้น

และระบบ NISA ใหม่ที่เริ่มในปี 2024 มีศักยภาพที่จะขยาย “ความแตกต่างของเวลา” ออกไปมากขึ้น

ทำไม NISA ใหม่นี้ถึงเป็นที่พูดถึงกันมากนัก เพื่อให้เข้าใจ จำเป็นต้องเริ่มจากเรื่องภาษีของญี่ปุ่นเสียก่อน

โดยทั่วไปเมื่อมีกำไรจากหุ้นหรืกองทุนรวม จะมีภาษีประมาณ 20.315% หากมีกำไร 1,000,000 เยน จะถูกหักภาษีไปมากกว่า 200,000 เยน เหลือเงินอยู่ประมาณ 800,000 เยน นี่คือภาษีปกติที่จ่ายเมื่อลงทุนในญี่ปุ่น

แต่ใน NISA ใหม่ ภาษีจะเป็นศูนย์ เมื่อมีกำไร 1,000,000 เยน กำไรทั้งหมดจะยังคงอยู่ในกระเป๋า คุณจะเห็นความแตกต่างใหญ่ขนาดไหนเมื่อลงทุนระยะยาว

ยกตัวอย่าง หากออมเดือนละ 50,000 เยน ด้วยอัตราดอกเบี้ย 5% เป็นเวลา 30 ปี เงินต้นรวมจะอยู่ที่ประมาณ 18 ล้านเยน แต่เมื่อทำการลงทุนจะเติบโตเป็นประมาณ 41 ล้านเยนในช่วง 30 ปี ส่วนที่เพิ่มขึ้นประมาณ 23 ล้านเยน หากถูกภาษีตามปกติจะหายไปประมาณ 4.7 ล้านเยน ในทางกลับกันหากใช้ NISA ใหม่ ส่วนที่เพิ่มขึ้นนี้จะยังอยู่เป็นสินทรัพย์ของคุณ

เดือนละ 50,000 เยน เหมือนเดิม 30 ปี ผลลัพธ์สุดท้ายต่างกันถึง 4.7 ล้านเยน นี่คือความต่างระหว่างการใช้ NISA ใหม่หรือไม่ใช่

นอกจากนี้ NISA ใหม่มียอดลงทุนตลอดชีพถึง 18,000,000 เยน และระยะเวลายุคไม่มีกำหนด ก่อนหน้า NISA มีข้อจำกัด 5 ปีหรือ 20 ปี แต่ NISA ใหม่นั้นไม่มีข้อจำกัด เมื่อทรัพย์สินที่ถืออยู่นอกเหนือภาษีแบบไม่ถูกเก็บภาษีแล้ว หากไม่ขายก็จะยังคงไม่ถูกเก็บภาษีตลอดไป

ด้วยประโยชน์ของระบบแบบนี้ ผู้คนที่ได้รับประโยชน์และผู้ที่ยังไม่ได้เริ่มก็เกิดช่องว่างความแตกต่างที่เงียบงันขึ้นในขณะนี้

แล้วทำไมถึงมีระบบที่ให้ประโยชน์มากขนาดนี้ แต่ทำไมหลายคนถึงไม่เริ่มลงทุนกันล่ะ

มีเหตุผลที่ชัดเจน ความคิดของมนุษย์ถูกออกแบบให้รับรู้ความกลัวการเสียเงินมากกว่าความเสี่ยงที่มองเห็นได้ ขอบเขตการตัดสินใจในการเศรษฐศาสตร์จิตใจเรียกว่า “อคติการหลีกเลี่ยงการขาดทุน” คนเรามักรู้สึกว่าเสียมากกว่ากำไรประมาณสองเท่า

ความสุขจากการเพิ่มทุน 1 หมื่นเยนในการลงทุนยังไม่เท่ากับความทรมานจากการขาดทุน 1 หมื่นเยน

ดังนั้นจึงเลือกที่จะไม่เริ่ม

แต่มีความล้มเหลวอยู่ เฟ้นว่าเมื่อไม่เริ่ม มีสิ่งที่จะเสียไปอยู่เสมอเมื่อฝากเงินไว้ที่ธนาคาร โดยผิวเผินเงินจะไม่ลดลง ดอกเบี้ยคร่าวๆ จะไม่เปลี่ยนแปลง แต่ในความเป็นจริงมูลค่าของเงินจะหายไปทีละน้อยเนื่องจากเงินเฟ้อ ตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2024 ราคาอาหารและพลังงานสูงขึ้น ธุรกรรมการกินอยู่อาหารนอกบ้านก็แพงขึ้น 1 ล้านบาทที่ซื้อได้ในอดีต อาจต้องจ่าย 1.2 ล้านเยนในอีก 10 ปีข้างหน้า

เงินที่นอนอยู่ในธนาคารไม่ใช่ว่ามันปลอดภัย แต่ค่าเงินกำลังลดลงอย่างช้าๆ

การไม่ลงทุน ไม่มีความเสี่ยงในเรื่องนั้นจริงๆ แต่ความจริงคือคุณกำลังเผชิญความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อซึ่งเป็นความเสี่ยงที่มองไม่เห็นในทุกวัน ความตระหนักในความจริงนี้จะแตกต่างกันระหว่างผู้ที่รับรู้และผู้ที่ไม่รับรู้

แล้วจริงๆ แล้วผู้ที่มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นคิดและทำอะไรบ้าง

นักลงทุนที่สะสมสินทรัพย์มาช้านานมีแนวคิดร่วมกัน ไม่ใช่ความรู้พิเศษหรือพรสวรรค์พิเศษ แต่เป็นเรื่องเรียบง่ายและธรรมดาเกินไป

อันดับแรก พวกเขาไม่หา “จุดที่ดีที่สุด”

เมื่อตลาดขึ้น พวกเขาพูดว่า “ตอนนี้แพงมาก รออีกหน่อยดีกว่า” เมื่อมันลง พวกเขาพูดว่า “ดูเหมือนจะลงต่อ ควรรอ” ผู้ที่มีแบบคิดนี้มักไม่สามารถเริ่มได้ ในทางเศรษฐศาสตร์และผู้จัดการกองทุนมืออาชีพเองก็ไม่สามารถทำนายจุดสูงสุดต่ำสุดของตลาดได้ แม้แต่ผู้เชี่ยวชาญก็ยังไม่สามารถทำได้ การพยายามคาดคะเนจากมือสมัครเล่นเป็นเรื่องที่เป็นไปไม่ได้ตั้งแต่ต้น

ดังนั้นนักลงทุนที่ฉลาดจึงดำเนินการโดยคิดว่า “วันนี้คือวันที่ยังคงเป็นวันหนุ่มที่สุดในชีวิตที่เหลืออยู่” ไม่มีจุดเวลาที่สมบูรณ์แบบ จึงเริ่มวันนี้ เพียงแค่นั้น

ต่อไป พวกเขาให้ความสำคัญกับ “การทำต่อเนื่อง” มากที่สุด

แก่นแท้ของการลงทุนแบบสะสมไม่ใช่จำนวนเงินที่มากหรือน้อย แต่คือความสม่ำเสมอ ไม่ว่ายอดเดือนละ 10,000 หรือ 30,000 เยน การทำต่อเนื่องทำให้พลังของดอกเบี้ยทบต้นทำงาน ดอกเบี้ยทบต้นคือการที่กำไรสร้างกำไร และเมื่อเวลาผ่านไป ปริมาณจะเติบโตอย่างรวดเร็ว ดอกเบี้ยทบต้นเมื่อเวลายาวนานจะใหญ่ขึ้นอย่างทวีคูณ เพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุดวิธีเดียวคือทำต่อเนื่องนานๆ

ตัวอย่าง หากลงทุน 1,000,000 เยนด้วยอัตราดอกเบี้ย 5% เป็นเวลา 10 ปี เงินต้นจะเพิ่มเป็นประมาณ 1,630,000 เยน และ 20 ปีประมาณ 2,650,000 เยน และ 30 ปีประมาณ 4,320,000 เยน ในช่วง 10 ปีแรกเพิ่มขึ้น 630,000 เยน แล้วใน 10 ปีถัดไปเพิ่มอีก 1,020,000 เยน และ 10 ปีถัดไปเพิ่มอีก 1,670,000 เยน การเติบโตจะเร่งขึ้นเป็นคุณลักษณะของดอกเบี้ยทบต้น ความคงทนในการถือหุ้นนะเป็นวิธีเดียวที่ทำให้ได้ประโยชน์สูงสุด

แล้วสามข้อที่กล่าวมา พวกเขา “ไม่กลัวการล่ม” แต่กลับยินดีต่อการล่ม

ในช่วงวิกฤตโคโรน่าปี 2020 ดัชนี Nikkei ลดลงกว่า 30% ในเวลาสองสามสัปดาห์ นักลงทุนรายย่อยหลายคนเกิดความตื่นตระหนก ขายทิ้ง ความสูญเสียถูกยืนยัน ขณะเดียวกันผู้ที่ยังสะสมต่อไปหรือซื้อเพิ่มในช่วงนั้น ได้รับผลตอบแทนอย่างมากจากการฟื้นตัวที่รวดเร็ว

เหตุการณ์ Lehman Shock ก็เช่นกัน ตลาดหุ้นทั่วโลกลดลงเกือบครึ่งหนึ่งในปี 2008-2009 แต่ในช่วงทศวรรษถัดมา S&P 500 ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าสี่เท่า การล่มของตลาดเป็นเรื่องน่ากลัวในระยะสั้น แต่ในระยะยาวถือเป็นการขายที่ถูกกว่า หากมีทัศนคติแบบนี้จะทำให้สินทรัพย์เติบโตมากขึ้น

แน่นอนว่า การลงทุนมีความเสี่ยงของมูลค่าหลักทรัพย์ที่ลดลง บางครั้งจำนวนที่สะสมอาจลดลงชั่วคราว แต่โดยการกระจายการลงทุนระยะยาว ความเสี่ยงนี้จะลดลงอย่างมากตามประวัติศาสตร์

ตัวอย่างดัชนี S&P 500 ของสหรัฐอเมริกาซึ่งเป็นตัวแทนของหุ้นชั้นนำ มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีประมาณ 10% ตั้งแต่ปี 1928 จนถึงปัจจุบัน แม้ผ่านวิกฤตกระทบหลายครั้ง เช่น Lehman, โคโรนา, ฟองสบู่ IT ก็ยังมีผู้ที่ถือครองระยะยาวแล้วสินทรัพย์เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นหนึ่งในหลักฐานที่สำคัญที่สุดในการคิดเรื่องการลงทุน

สำหรับจุดหมายลงทุนใหม่ในญี่ปุ่น มีสินค้าชื่อ eMAXIS Slim All-C World Equity Fund หรือที่เรียกว่า “Orican” ซึ่งเป็นการกระจายลงทุนในหุ้นทั่วโลก พร้อมค่าธรรมเนี้ยนน้อยและเป็นที่เริ่มต้นสำหรับมือใหม่ เช่นเดียวกับกองทุนดัชนีที่ติดตาม S&P 500 ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนมากมาย

การถกเถียงว่าวิธีไหนถูกนั้นยังดำเนินต่อไป แต่ทั้งสองวิธีสามารถเพิ่มสินทรัพย์ในระยะยาวได้ มากกว่าการเลือกสินค้าที่สมบรูณ์แบบ ควรเริ่มลงทุนและทำต่อไปก่อน

ในทางกลับกัน ผู้ที่ไม่เพิ่มพูนสินทรัพย์ยังคงมีรูปแบบร่วมกัน

ยังเรียนต่อไปแต่ไม่สามารถเริ่มต้นได้ อ่านหนังสือ ดู YouTube และติดตามข้อมูลบนโซเชียล บัญชีจริงยังไม่เปิดและเงินไม่ได้ลงทุน

สถานการณ์นี้เรียกว่า “การติดข้อมูลจนไม่รู้จะลงมือทำ” การเพิ่มความรู้อาจทำให้รู้สึกว่าได้ลงทุนแล้ว แต่หากยังไม่เข้าสู่ตลาด ความมั่งคั่งจะไม่เพิ่มขึ้นเหมือนการอ่านหนังสือว่ายน้ำแต่ไม่ลงน้ำ

อีกอย่างคนที่เอาแต่หลีกเลี่ยงข่าวจากคนอื่นก็ไม่ค่อยมีสินทรัพย์เพิ่มขึ้น เมื่อข้อมูลที่เกี่ยวกับเรื่องที่ต้องซื้อที่อยากซื้อแทรกเข้ามา บางครั้งก็พวกเขาไปตามกระแส ทั้งหมดนี้ทำให้การลงทุนระยะยาวไม่ได้รับประโยชน์

สิ่งที่สำคัญสำหรับความสำเร็จในการลงทุน คือ ไม่ใช่ปริมาณข้อมูล แต่เป็นการกำหนดแนวทางของตัวเองและเชื่อมั่นในมันเพื่อดำเนินการต่อ

ต่อไป ผมขอถามหนึ่งคำถาม

อีก 10 ปีข้างหน้า ในปี 2036 คุณจะอยู่ที่ไหน

หากคุณทำงานที่บริษัทเดิม ได้รับเงินเดือนเดิม แม้จะมีคนที่เริ่มต้นสร้างทรัพย์สินตั้งแต่ก่อนหน้า 10 ปี และคนที่เริ่มต้นไม่ตั้งแต่ต้น 10 ปีจะอยู่ในสถานการณ์ที่ต่างกันอย่างน่าทึ่ง

หากออมห้หมื่นเยนต่อเดือนด้วยอัตราดอกเบี้ย 5% เป็นเวลา 10 ปี เงินต้น 6 ล้านเยน จะกลายเป็นสินทรัพย์ประมาณ 7.8 ล้านเยน นี่คือเรื่องสำหรับ 10 ปี ถ้าเติมต่อเป็น 20 ปี เงินต้น 12 ล้านเยน จะมีสินทรัพย์ประมาณ 20.5 ล้านเยน และถ้า 30 ปี เงินต้น 18 ล้านเยน จะมีสินทรัพย์ประมาณ 41.6 ล้านเยน

ในทางกลับกัน หากฝากเงินเดือนละ 5 หมื่นเยนไว้ในบัญชีออมทรัยพ์แบบธนาคารทั่วไปเป็นเวลา 30 ปี เงินต้น 18 ล้านเยนจะเติบโตเป็นจำนวนเงินที่แทบไม่มีดอกเบี้ย

นี่ไม่ใช่เรื่องสำหรับคนบางคนเท่านั้น เงินเดือนเดือนละ 5 หมื่นเยนก็ไม่ใช่จำนวนที่เป็นไปไม่ได้สำหรับพนักงานหลายคน หากปรับการกินและตัดบริการสมัครส่วนตัวและลดการกินข้าวนอกบ้านลงสัปดาห์ละหนึ่งครั้ง อาจพอมีเงินสำหรับการลงทุน

ประเด็นอยู่ที่ “ทำได้หรือไม่” ไม่ใช่ “ทำได้หรือไม่”

ขั้นตอนเริ่มต้นในการลงทุนด้วย NISA ใหม่คือการเปิดบัญชีที่บริษัทหลักทรัพย์ หากใช้ SBI Securities หรือ Rakuten Securities ซึ่งเป็นโบรกเกอร์ออนไลน์ การดำเนินการจะเสร็จผ่านสมาร์ทโฟน และการเริ่มซื้อขายอาจเริ่มได้ในวันทำการถัดไป เอกสารที่ต้องมีคือบัตร My Number และเอกสารยืนยันตัวตน

เมื่อเปิดบัญชีแล้ว ให้สมัครบัญชี NISA ใหม่และตั้งค่าการสะสมเงินในแต่ละเดือน จำนวนเงินไม่จำเป็นต้องเป็นไปตามเป้าหมายตั้งแต่ต้น เริ่มจาก 10,000 เยนต่อเดือนหรือต้น 30,000 เยนต่อเดือน เริ่มจากจำนวนที่คุณสามารถทำต่อเนื่องได้ สิ่งสำคัญคือเรื่องของการเริ่มต้นและการไม่ยุติ

การลงทุนไม่ใช่มาราธอนที่ไม่มีจุดหมาย มันคือกระบวนการสร้างสินทรัพย์ผ่านการสะสมอย่างสม่ำเสมอ โดยใช้พลังของเวลาในการเติบโต แม้เกิดราคาร่วงก็อย่าตกใจ ตลาดที่มีแนวโน้มดีควรไม่ให้ตนเองหลงไปโดยง่าย คงเส้นคงวาและไม่รบกวน ท้ายที่สุดการทำซ้ำความเงียบสงบนี้จะสร้างความแตกต่างอย่างมากในอีก 10 หรือ 20 ปี

การเริ่มต้นในช่วงเวลานี้ของปี 2026 มีความหมายอยู่

เพราะเมื่อย้อนกลับไปดูในปี 2036 จะมีโอกาสคิดว่า “หากเริ่มตอนนั้นจริงๆ ก็ดีมาก” ในทางตรงกันข้าม หากไม่ทำอะไรเลยตอนนี้ อนาคตจะเต็มไปด้วยความเสียใจว่า “ถ้าทำตอนนั้นก็คงดี”

ความเสียใจที่พบมากที่สุดในโลกการลงทุนไม่ใช่ “เริ่มเร็วเกินไป” แต่เป็น “เริ่มช้าเกินไป”

เริ่มต้นก่อนเลย เร้ิยาไม่ใช่เรื่องของจำนวนเงิน 1 หมื่นเยนก็พอ สำคัญคือการเข้าสู่ตลาดให้เร็วงที่สุดเท่าที่จะทำได้ ด้วยเหตุนี้ คุณก็จะอยู่ในกลุ่มคนที่กำลัง “ทำให้สินทรัพย์เติบโต”

คุณไม่จำเป็นต้องมีพรสวรรค์ในการลงทุน ไม่จำเป็นต้องมีความรู้พิเศษ สิ่งที่จำเป็นมีเพียงอย่างเดียว คือ “การตัดสินใจเริ่มวันนี้”