นโยบายการเงินพร้อมด้วยดัชนีเศรษฐกิจ รายงานงบการเงินและเหตุการณ์จำนวนมาก

รหัสผ่านถ่ายทอดสด
【elegg0269】

※2ได้เปลี่ยนเป็นรหัสผ่านสำหรับเดือนนี้แล้ว

แจ้งให้ทราบ

เผยแพร่บทความในวันธรรมดา ยกเว้นวันหยุดนักขัตฤกษ์ เดือนอังคารมีการถ่ายทอดสด
ในวันอังคารถ่ายทอดสด
หากไม่มีการระบุเป็นพิเศษ จะมีการหยุดถ่ายทอดสด

แนวโน้มปี 2026 ปรับปรุงเมื่อ 14/1

อัตราดอกเบี้นโยบายของ Fed
การลดอัตราในมีนาคม ★★★☆☆
ส่วนตัวคิดว่าโอกาสปรับลดในมีนาคมไม่สูงมาก ขึ้นอยู่กับ CPI แต่คาดว่าเมื่อปริมาณสินค้าเริ่มขาดแคลนจะเห็นเงินเฟ้อชัดขึ้นทีละน้อย

อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ Bank of Japan

มีแนวโน้มคงไว้ที่ฐานหนึ่งในปีนี้ คงที่ ควรเตรียมคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในช่วงเดือนกรกฎาคม

แนวคิดปี 2026 ทั้งปี

ในปีเลือกตั้งกลางภาคมักมีผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นที่ไม่ดีเท่าการทรงตัว และนโยบายการเงินไม่ขยับ ปี 2026 จึงต้องมองการทำกำไรในกรอบและระมัดระวังปีนี้เริ่มต้นด้วยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น พร้อมกับการพยายามป้องกันความเสี่ยงและผ่านพ้นไป

◆ ทบทวนและมองไปข้างหน้า

▼ ตารางเวลาประจำวันที่นี้

วันจันทร์　ระดับความสำคัญ　　　กิจกรรม

วันจันทร์

วันอังคาร　★★★☆☆　นโยบายอัตราดอกเบี้ยของ RBA
★★★★☆　ISM สภาพภาคการผลิต
★★★☆☆　JOLTS

วันพุธ　★★★★☆　ADP การจ้างงาน
★★★★☆　ISM สภาวะบริการ
★★★★☆　ผลประกอบการ Alphabet

วันพฤหัสบดี　★★★☆☆　 BOE นโยบายดอกเบี้ย
★★★☆☆　ECB นโยบายดอกเบี้ย
★★★☆☆　คำร้องขอรับการว่างงานครั้งใหม่
★★★★☆　ผลประกอบการ Amazon

วันศุกร์　★★★★☆　ข้อมูลการจ้างงาน

สัปดาห์ที่เต็มไปด้วยข้อมูลเศรษฐกิจ ทุกการประชุมกำหนดอัตราแน่นอนจะคงที่ยกเว้น RBA คาดการณ์ CPI ล่าสุดที่ 3.6% เกินคาดและมีการเพิ่มขึ้น 1.5% ในหกเดือนที่ผ่านมา ทำให้ RBA มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง ตลาดส่วนใหญ่คาดไปในทิศทางนั้นอยู่แล้ว และการขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องในครั้งถัดไปจะเป็นประเด็นสำคัญ ความสัมพันธ์ของยุโรปคงที่และ ECB ที่คงที่จะติดตามต่อไป ตลาดเห็นว่าความไม่แน่นของสหรัฐลดลงเป็นปัจจัยบวก ซึ่งการประกาศจ้างงานมีความคาดหวังต่ำและอุปทานงานที่มีอยู่ไม่สูงมาก ทำให้ข้อมูลนี้ดูไม่ส่งผลร้ายต่อแนวโน้มการฟื้นตัว รายงานผลประกอบการ MAG7 ที่ฟื้นตัวอาจเป็นปัจจัยบวก และผลประกอบการของ Microsoft ที่มี OpenAI อยู่ร่วมด้วยอาจสร้างความคาดหวังสูงกว่ากันของ Google

▼การย้อนไปติดบิทเทรดมิค

สัปดาห์ที่ผ่านมาโลหะมีค่าเกิดการปรับฐานครั้งใหญ่ เนื่องจากการปิดเมืองและปัจจัยหลายอย่าง เช่น ทำกำไรก่อนตรุษจีนในเอเชีย ความหวังที่รัฐบาลสหรัฐจะหลีกเลี่ยงการปิดรัฐบาล และความแต่งตั้งผู้มีกำกับ FRB ทำให้ดอลลาร์ร่วงลง ในกรณีอื่นๆ ตลาดทุนยังคงปรับตัวกลับมา ซึ่งสื่อถึงการปรับฐานของเงินสดในคริปต์และสินทรัพย์ปลอดภัยและส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ฟื้นตัว

อธิบายได้ว่าเป็นการ“ตลาดหุ้นร่วงเพราะความเสี่ยงลดลง” ได้หรือไม่ก็ได้ เมื่อตำแหน่งลดลง อาจมีการเลือกหุ้นเป็นอันดับแรกในช่วงการปรับฐาน ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ แต่สัญญาณบวกทางการเมืองเริ่มดีขึ้น

กราฟ 4 ชั่วโมงของโลหะเงินยังหลุดแนวโน้ม แต่การชนะแรงแบบฟองสบู่มักกลับมาทดสอบระดับสูงเป็นครั้งคราว ควรระวังทั้งด้านบนและด้านล่าง โดยเฉพาะช่วงตรุษจีนที่สภาพคล่องของจีนหายไปในสัปดาห์นี้ อาจมีการเคลื่อนไหวที่เสี่ยงต่อทองคำซึ่งต้องมีการบริหารความเสี่ยงที่ดี

▼สถานการณ์อิหร่านต่อ

การโจมตูกลางวันสุดสัปดาห์ยังไม่เกิดขึ้น แต่ภัยคุกคามยังอยู่ ซึ่งมีรายงานว่าแม้มีการส่งทหารเพิ่มเติมของสหรัฐฯ ก็ยังมีการรั่วไหลจากสื่อต่างประเทศว่าเตรียมใช้กำลังในพื้นที่

คาดว่าอาจวางแผนโจมตีจำกัดแต่อิหร่านบอกชัดว่าจะตอบโต้ด้วยการโจมตีทั่วภูมิภาค ทำให้ฐานทัพสหรัฐฯ ในตะวันออกกลางต้องเตรียมรับมือและติดตั้งระบบป้องกันภัยทางอากาศอย่างเร่งด่วน

พูดโดยสรุปยังไม่เริ่มการปฏิบัติการ

""กองทัพได้วางระบบป้องกันภัยทางอากาศในภูมิภาคนี้ไว้แล้ว และยังมีเรือรบที่สามารถยิงขีดความสามารถจากระยะไกลได้ โดยกระทรวงกลาโหมได้ระบุว่าจะติดตั้งแท่นยิง THAAD และระบบป้องกันภัยพิสัยด้วยมาตรการเพิ่มเติมในฐานทัพสหรัฐฯ ทั่วตะวันออกกลาง

อายานี ผู้นำสูงสุดของอิหร่านกล่าวต่อสหรัฐฯ ว่า “หากพวกเขาเริ่มสงคราม ก็จะกลายเป็นสงครามระดับภูมิภาค” ระบุถึงความเสี่ยงที่พื้นที่ทั้งหมดจะถูกโจมตี

ข้อมูลหลากหลายกระจายไป แต่ชาติตะวันตกได้ถอยทัพออกจากภูมิภาคแล้วอย่างน้อยก็อยู่ภายใต้คำเตือน ดังนั้นเมื่อสหรัฐฯ เตรียมพร้อม อาจมีการเคลื่อนไหวตามมา

อิหร่านไม่ได้ประกาศการฝึกทหารอย่างเป็นทางการ และปฏิเสธการกระทำ

ในขณะเดียวกันการเจรจาสันติภาพนิวเคลียร์ยังดำเนินต่อไป และข้อตกลงที่เกิดขึ้นหรือไม่ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ หากมีการเตรียมกำลังและการเจรจาผ่านไป ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ อิหร่านมีประกาศแสดงความมั่นใจในข้อตกลง และยังมีคำกล่าวจากประธานาธิบดีทรัมป์ว่าอิหร่านจริงจังในการเจรจา

การบังคับใช้กับประเทศที่เตรียมพร้อมและมีอาวุธนิวเคลียร์เป็นเรื่องยาก โดยพิเศษในพื้นที่ตะวันออกกลางที่สหรัฐฯ ไม่เคยสามารถทำตามแผนได้สำเร็จ จึงต้องการให้การเจรจาสรุปผล

หากสถานการณ์กลายเป็นการขัดแย้งทางการเงินและสงคราม จะนำค่าใช้จ่ายสูงในระยะยาว

◆ ตลาด

ยูโรดอลลาร์ที่กลับมาซื้อในระดับ 1.201 ที่ถูกคาดการณ์จากการย้อนไปของการเทขายในตลาดมิค ได้ลดลงไปถึงระดับปลอดภัย เมื่อมองจากรูปแบบกราฟคาดว่ายูนิตจะไปในทิศทางลง จึงแนะนำให้ถือ การเคลื่อนไหวของยูโรดอลลาร์มีการผันผวนต่อเนื่องแต่ยังไม่มีแนวโน้มเปลี่ยนทิศ ความคาดหวังว่ากระแสเงินดอลลาร์จะฟื้นตัวช่วยลดความกังวลในตลาด และการลดความไม่แน่นอนในสหรัฐเป็นข่าวดี

การถือครองตำแหน่งแบบ Carry และการไม่ส่งผลกับดอลลาร์หรือเงินเยน ฉันกำลังพิจารณาเปิด Short ยูโรปอนด์ หากย่อตัวลงไปต่ำกว่า 0.86 จะมีการตัดสินและความผันผวนลดลง ในระยะลึก 0.875 อาจเป็นแนวรับที่แข็งแรง แต่ 0.87 ก็มีน้ำหนัก

คงเสียงของนายกรัฐมนตรีโยชิฮิโกะ มิยาซาวะ ที่กล่าวว่า “เยนอ่อนคือโชคลาภ” ก่อให้เกิดคลื่นวิ่งในตลาด แม้มีข้อความให้ชาวโลกสงบลง แต่ผู้เล่นต่างชาติที่ได้แปลเป็นภาษาอังกฤษอาจกลับมาซื้อเยน

◆สรุป

ตลาดโลหะยังมีความไม่แน่นอนทำให้เงินและหุ้นเคลื่อนไหวไม่สะดวก รอให้ตลาดเป็นปกติ การปรับฐานในสัปดาห์นี้ยังคงมีความเสี่ยง เพราะพอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยงสูงยังคงอยู่ ยูโรปอนด์เป็นคู่ที่มีผลกระทบน้อย จึงติดตามไว้เพิ่มเติม

※บทความนี้ไม่ใช่คำสั่งซื้อขายหรือคำแนะนำในการลงทุน

กรุณาตัดสินใจการลงทุนด้วยตนเอง