กำหนดโครงสร้างตลาดใหม่

สวัสดีครับ/ค่ะ ผมคือ 2pay

คราวนี้ผมจะพูดถึงแนวคิดที่จำเป็นสำหรับการชนะ

เป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องกับ EA ใหม่ที่เผยแพร่ไปเมื่อเร็วๆ นี้

① ตลาดส่วนใหญ่เป็นเรื่องของประสิทธิภาพ

ตามทฤษฎีดาว (Dow Theory) ก็กล่าวว่า “ราคาสะท้อนเหตุการณ์ทั้งหมด” ซึ่งหมายถึงรวมข้อมูลพื้นฐาน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ จิตวิทยา เป็นต้นเข้าไปในราคา แต่ถ้าเข้าไปลึกขึ้นอีกจะตีความได้ว่า “เหตุการณ์สะท้อนในราคาตอนที่ราคามีการสะท้อนแล้ว” ดังนั้นทิศทางหลังจากราคาถูกกำหนดนั้นไม่สามารถคาดเดาได้

แนวคิดของผู้ที่อ้างว่า “การซื้อขายที่อ้างอิงพื้นฐานหรือเทคนิคไม่ทำงาน” อยู่ที่นี่

จริงๆ แล้วถ้า MA ขึ้นอย่างต่อเนื่องหรือมีการตัดเส้น Golden Cross ก็ยังไม่ทำให้โอกาสชนะสูงขึ้น (ยังมีค่าเฉลี่ยคาดหวังเป็นศูนย์)

สุดท้ายแล้วก็สู่ทฤษฎีประสิทธิภาพของตลาด หากพยายามทำนายหรือทายทัก ผู้คนจะล้มลงที่จุดนี้

ตลาดมีประสิทธิภาพ แม้จะมีความเบ้เล็กน้อยก็จะถูกแก้ไขอย่างรวดเร็วและกลับสู่สภาวะที่เป็นตลาดนิวทรัล

ก่อนอื่นนี่คือสมมติฐานของโครงสร้างตลาด

② มีความเบ้เล็กน้อย

ถ้าตลาดมีประสิทธิภาพเต็มที่ นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จจะเกิดขึ้นไม่ได้

แต่ก็มีนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จจริงๆ หลายคน

บางคนหายไปในชั่วพริบตา บางคนทำผลงานได้ดีต่อเนื่องเป็นทศวรรษ พวกเขาได้เรียนรู้รูปแบบเพื่อชนะในทุกยุคทุกสมัย

การสกัดและนำความเบ้าออกไปใช้งานเป็นรูปแบบ

“ความเบ้า” คือเมื่อเปรียบเทียบกับสภาวะปกติหลายๆ สภาวะแล้วถึงจะรับรู้ว่าเป็นความเบ้า

เหมือนกับร่มเงาเมื่อไม่มีแสงแดดส่องผ่าน ฝั่งพลังหยินหยางจึงอยู่ในความสัมพันธ์

จุดสำคัญคือกำหนดความปกติและตัดสินความผิดปกติอย่างไร

ตัวอย่างเช่นในข้อ ① เราพูดถึงว่าราคายังไม่มีความสามารถในการพยากรณ์ แต่ในสภาวะเงื่อนไขพิเศษจะเห็นลักษณะชี้ไปในทิศทางเดียว

การสั่นคลอนนั้นหมายถึง โอกาสประมาณ 55–60% ที่จะกำหนดทิศทางที่ชัดเจนเมื่อเทียบกับสถานะเป็นกลาง (50%)

“ในหลายกรณี ราคายังไม่มีความสามารถในการพยากรณ์” ถือเป็นสภาวะปกติ ในขณะที่ “ภายใต้สภาพแวดล้อมพิเศษจะมีแนวโน้มไปในทิศเดียว” แสดงถึงความผิดปกติ

ให้ข้อมูลชี้นำสูงสุด ควรกำหนดขอบเขตการเฝ้าระวังด้วยปัจจัยบางประการ

นักเทรดระดับมหาศาลจำนวนมากจำกัดช่วงเวลาในการเทรด

เพราะพวกเขารู้ว่าบางเหตุการณ์เกิดขึ้นเฉพาะในช่วงเวลาหนึ่ง

การบันทึกประวัติการเทรดก็เพื่อรับรู้ความไม่สอดคล้องที่แตกต่างออกไปจากการเทรดปกติของคุณ

ควรจัดทำรายการบันทึกให้ครบถ้วนและประเมินเชิงปริมาณได้ (เพื่อสามารถสร้างกราฟในภายหลัง) เพื่อความสมบูรณ์แบบ

③ มันคือแก่นแท้ของ MTF ไม่ใช่เรื่องของสเกล

ตาม Dow Theory มีแนวโน้ม 3 ประเภท แต่การแบ่งเป็น “ระยะยาว ระยะกลาง ระยะสั้น” ไม่ถูกต้องอย่างเข้มงวดในเชิงภาษางาน

・วัฏจักรหลัก: แนวโน้มหลัก (1 ปีถึงไม่กี่ปี)

・วัฏจักรรอง: แนวโน้มรอง (3 สัปดาห์ถึง 3 เดือน)

・วัฏจักรย่อย: แนวโน้มเล็กๆ (ไม่กี่ชั่วโมงถึง 3 สัปดาห์)

ดังที่กล่าวไว้ วัฏจักรย่อยมีกรอบสั้นถึงไม่กี่ชั่วโมง

สวิงที่สั้นกว่าไม่อยู่ในนิยามของแนวโน้มใน Dow Theory (หมายถึง โครงสร้างไมโคร)

การก่อร่างสร้างสามแนวโน้มนี้เกิดจากผู้ลงทุนรายใหญ่ในแต่ละระดับต่างกัน

・หลักการ: ความต้องการจริง การเคลื่อนย้ายทุน

・รอง: ระยะเวลา สมดุลใหม่

・รองเล็ก: ความเก็งกำไร ความมีดุลยพินิจ

เงื่อนไขพื้นฐานที่ทำให้แนวโน้มยังดำเนินต่อไปคือ ระยะเวลาการถือสถานะและ ◇◇◇◇

พูดกันแบบสุดโต่ง นักลงทุนที่อยู่ในหลักการระยะยาวจะถือสถานะหลายปี

ยิ่งนักลงทุนระยะยาวมีทุนมากเท่าไร ง่ายที่จะไม่ปิดสถานะและทำให้แนวโน้มดำเนินต่อไป

ในระหว่างที่ไม่ปิดสถานะ ราคาก็ยังคงอยู่ในช่วงการเปลี่ยนแปลงที่กำหนดไว้

หากเปิดเผยว่ามีนักลงทุนระดับซุปเปอร์หลักทรัพย์จำนวนมากซื้อพอร์ตเงินมาก มูลค่าต่ำสุดล่าสุดจะกลายเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งมาก

ตอนนี้ก่อนการแทรกแซงค่าเงิน ชุดทุนจริงกำลังหลบหนี (แนวรับบางส่วนอ่อนลง) ทำให้มีความเสี่ยงที่แนวโน้มขาลงระยะกลาง-ยาวจะเกิดขึ้น

การลดลงเมื่อวันที่ 23 ม.ค. 2026 ไม่ใช่ผลจากอัลกอริทึม จึงไม่น่าจะสยบลงในระยะสั้น

“ディーラー(人の手)だな。そういう動きだ”

ข้ามประเด็นไปนิดนะ แต่ที่สำคัญคือมีนักลงทุนที่อยู่เบื้องหลังเวลา มากกว่าการวัดแนวโน้มด้วยหน่วยสเกล เราอาจดูแนวโน้มเป็น Cycle ตามนักลงทุนเบื้องหลัง เพื่อเพิ่มความละเอียดในการทำนาย

แม้จะเรียกว่าเทรนด์ แต่การอธิบายด้วยคำว่า Cycle อาจเป็นข้อความที่ต้องการให้คุณสนใจในประเพณีของพวกเขา (ในความเป็นจริงผลลัพธ์ที่มีนัยสำคัญได้มาจากการตีความ Cycle)

// ---

คงจะยาวเลยทีเดียว คราวนี้ขอหยุดไว้ที่ตรงนี้ก่อน

ถ้าให้เข้าใจภาพรวมว่า “โครงสร้างตลาดถูกนิยามใหม่” ก็น่าจะพอ

จริงๆ แล้วหากจะอธิบายเป็นระบบเป็นชิ้นๆ ต้องเขียนถึง 20,000 คำต่อเรื่องหนึ่งเลย แต่เพราะไม่ใช่เรื่องที่ควรทำฟรีคอลัมน์ ผมจึงสรุปเฉพาะประเด็นสำคัญไว้เท่านั้น

รู้จักแก่นแท้ของตลาด → หาความเบ้า → ตรวจสอบสาเหตุของความเบ้ว่าเกี่ยวข้องกับอะไร → ตั้งสมมติฐานและพิสูจน์ประสิทธิภาพของปัจจัย → โครงสร้าง EA

ถ้าติดตามขั้นตอนก่อนการผลิตจะแสดงไว้ดังนี้ข้างต้น

แม้ไม่ลงรายละเอียดในตรรกะของ EA ก็ยังเป็นการตรวจสอบล่วงหน้าที่ควรทำด้วยการตัดสินใจด้วยใจหรือมือ

สรุปเป็นประโยคเดียวคือ หากคุณอยากชนะต่อไป ให้ทำการตรวจสอบให้ครบถ้วน

ขอบคุณที่อ่านครับ/ค่ะ