【สามสกุลเงินปารีทีย์เพื่ออ่าน FX ─ แปลง “ความเบี่ยงเบน” ในชีวิตประจำวันให้เป็นกำไรด้วย TriParity Analysis】ตอนที่ 4: แปลงความเบี่ยงเบนเป็นตัวเลข――วัด “การเลยขอบ” ด้วย Parity Gap และ Z-score

บทความนี้ใช้Parity Gap（パリティギャップ）และZ-scoreเพื่อทำให้ความรู้สึกว่า“แพง/ถูกอย่างไม่แน่นอน” กลายเป็นหลักฐานตัวเลขอย่างเช่น “Z＝2.3”

---

1. “歪みที่รู้สึกว่าไม่เท่ากัน” ต้องเลิกเรียนรู้ไป

นักเทรดส่วนใหญ่เวลามองชาร์ตจะรู้สึกอย่างนี้:

• “แนวโน้มเกินไปจริง ๆ”
• “รูปแบบนี้น่าจะรีบกลับขึ้นมา”
• “มีจุดเด่นเฉพาะตัวที่ดี…”

กล่าวคือ“歪みที่เป็นความรู้สึก”พอจะจับได้บ้าง แต่เมื่อจะนำมาลงเงื่อนไขการเข้าเทรดจริงๆ

• ขยับไปมากแค่ไหนถึงเรียกว่า “行き過ぎ”?
• กลับมาถึงระดับไหนถึงเรียกว่า “歪み解消”?

ซึ่งยากที่จะอธิบายด้วยคำพูดและยากที่จะทำให้เป็นกฎความรู้สึกอย่างเดียวไม่พอที่จะกำหนดจุดเข้า/ออกเพราะฉะนั้นจึงจำเป็นต้องมีกรอบกฎ

---

2. ทบทวน “本来の噛み合い方” ของการพาริตี้ 3 สกุลเงิน

ก่อนอื่น เราจะเรียงเส้นฐาน (基準線) ของสามสกุลเงินอีกครั้งหนึ่ง

สามสกุลเงิน EUR, GBP, USD แล้วจะได้

• EURUSD (A/B)
• GBPUSD (B/C)
• EURGBP (A/C)

สามคู่นี้จะสร้างเป็นสามคู่

ในสามคู่นี้ควรมีความสัมพันธ์ดังนี้

EURUSD ÷ GBPUSD ≒ EURGBP

กล่าวคือ“ตั้งค่าความ歪みที่แท้จริงของสามสกุลเงินด้วยสมการความสัมพันธ์ล่วงหน้า”เพื่อที่จะวัดการเบี่ยงเบนจากจุดเริ่มต้นได้

---

3. Parity Gap คืออะไร ─ ความสอดคล้องในทฤษฎีกับความเป็นจริง

นี่คือหัวข้อหลัก

แนวคิด TriParity จะนำ “歪ยของสามเหลี่ยม” ออกมาในขั้นตอนต่อไป

1. นำคู่ A/B, B/C, A/C ทั้งสามคู่มาใช้
2. จากA/B × B/Cคำนวณ A/C ในทางทฤษฎี
3. แล้วนำมาลบกับอัตรา A/C จริงเพื่อดูความแตกต่าง

ความต่างระหว่าง “ค่าที่ควรจะเข้ากันตามทฤษฎี” และ
“อัตราที่แท้จริง” คือParity Gap（パリティギャップ）นั่นเอง

หากเขียนด้วยสมการ จะได้เขียนแบบนี้ด้วยการใช้ลอกซ์

Gapₜ = ln(A/C) − { ln(A/B) + ln(B/C) }

• ถ้าสามสกุลเข้ากันอย่างสมบูรณ์ →Gapₜ ≒ 0
• ถ้าคู่ใดคู่หนึ่งเดินไปไกลกว่า →Gapₜ จะมีค่าเชิงบวกหรือลบมากขึ้น

กล่าวคือ“歪みของความสัมพันธ์สามสกุลเงินทั้งหมดถูกสรุปเป็นค่าตัวเดียว”นั่นคือ Parity Gap

---

4. ค่าบวกหรือลบของ Gap มีความหมายอะไร?

Parity Gap มีความหมายทางสัญลักษณ์ด้วยสัญลักษณ์ (+/-) ก็มีความหมายด้วย

• เมื่อ Gapₜ > 0
  • เบี่ยงเบนไปในทิศทางที่ “ถูกซื้อมากเกินไป”
  • ถ้า Triad เป็น EURUSD / GBPUSD / EURGBP
    จะเป็นภาพที่ค่า Euro ถูกซื้อ และ Pound ถูกขายมากขึ้น
• เมื่อ Gapₜ < 0
  • เบี่ยงเบนไปในทิศทางที่ “ถูกขายมากเกินไป”
  • ใน Triad เดียวกัน จะตีความว่า Euro ถูกขายมาก และ Pound ถูกซื้อมาก
    

ทิศทางที่เบี่ยงเบนและความแรงของมัน จะแสดงด้วย Gap ในเชิงบวกหรือลบ

---

5. ปัญหาของ “ความแตกต่างสด”

อย่างไรก็ตาม เมื่อเปรียบเทียบ Parity Gap ตามขนาดตรงๆจะมีปัญหาเกิดขึ้น

• Triad ที่มีความผันผวนสูง เช่นทองคำ (XAU) จะทำให้ Gap สดๆ มีค่าสูงขึ้นตามธรรมชาติ
  .
• ในขณะที่ Triad ที่มีคู่ที่สงบ เช่น EURGBP จะมีค่าต่ำมาก หรืออาจเพียงพอแล้วที่จะเรียกว่า “ผิดปกติ”
  ค่าต่ำก็อาจถือว่าไม่ผิดปกติ

ด้วยเหตุนี้ การดูเฉพาะขนาด Gap อย่างเดียวเพื่อเปรียบเทียบ Triad จึงไม่พอ
จึงมี Z-score เข้ามาช่วย

Z-scoreคืออะไร

---

6. ทำไมถึงใช้ Z-score? ─ “歪みนั่นจริงหรือที่เป็นความผิดปกติ”

Z-score โดยสั้นๆ คือ“การเบี่ยงเบนของ歪ิในปัจจุบันเทียบกับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีตกี่เท่า”เป็นตัวชี้วัด

ภาพรวมเชิงแนวคิดคือ ขั้นตอนดังนี้

Step1: วัดค่าเฉลี่ยและการกระจายของ Gap ในอดีต

• สำหรับ Triad ใดๆ ให้รวบรวม Gapₜ ในช่วงเวลาหนึ่ง (t=1,2,3,…)
  • ค่าเฉลี่ย (μ)
  • ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (σ)
  คำนวณ

Step2: ดูว่า Gap ปัจจุบันออกห่างจากค่าเฉลี่ยมากน้อยแค่ไหน

• กำหนด Gap_now = Gap ปัจจุบัน

• Z ≒ 0 → “เกือบจะเฉลี่ย, 歪ิปกติ”

ด้วยวิธีนี้การทำให้ลักษณะของ Triad แต่ละตัวเป็นมาตรฐานคือบทบาทของ Z-score

---

7. มาตรฐานร่วมของ Z-score

เมื่อเป็น Z-score แล้ว

• ทองคำก็ได้
• ยูโร-ปอนด์ (EURGBP) ก็ได้

“Z = ±2” แสดงอยู่ในทั้งคู่ มีความหมายเดียวกัน

• −2.0 ใกล้เคียง: ขายมากเกินไป
• ＋2.0 ใกล้เคียง: ซื้อมากเกินไป
• 0 ใกล้เคียง: ปกติ

ด้วยมาตรฐานร่วมนี้เราสามารถตัดสินใจว่า歪ินั้นจริงหรือไม่อย่างเป็นกลางได้

8. Distortion Line (歪みライン) ─ ทำให้ “歪ิของ Z-score” เป็นเส้นเดียว

เครื่องมือวิเคราะห์ TriParity ที่ทำระบบ (เช่น FX Distortion Catcher) จะวาด Z-score นี้Distortion Line (歪みライン)บนชาร์ต

• แกน x: เวลา (บาร์)
• แกน y: Z-score (ขนาดและทิศของ歪ิ)

• เมื่อด้านบน (+) ไปมาก →“ถูกซื้อ/ไปทางสูงเกินไป”
• เมื่อด้านล่าง (−) ไปมาก →“ถูกขายไปมาก/ไปทางต่ำเกินไป”
• เมื่อกลับมาที่เส้น 0 กลาง →“歪ิคลายตัวลง (กลับสู่ค่าเฉลี่ย)”

ด้วยวิธีนี้ ขบวนการ “歪み → 回帰 (Distortion → Reversion)” จึงมองเห็นได้ในเส้นเดียวแตกต่างจากดัชนีอย่าง Bollinger Bands หรือ RSI ที่เป็น “1 คู่เท่านั้น”อย่างสิ้นเชิงที่ได้จากสามเหลี่ยม

9. “ที่ไหนคือโซนเข้าเทรด?” และความสำคัญของจังหวะเวลา

เมื่อแปลงเป็น Z-score แล้ว จะเข้าใกล้กฎการเทรด

Rule 1：|Z| ต้องเกินระดับหนึ่งเพื่อให้เป็น“โซนใกล้การเดินไปไกลเกินไป”

• ตัวอย่าง: |Z| ≥ 2.0 และจุดเข้าเป็นครั้งแรก

Rule 2：สังเกตเมื่อ Z เปลี่ยนทิศทางกลับเข้ามาเป็น“เริ่มกลับสู่ค่าเฉลี่ย”

• ตัวอย่าง: เริ่มกลับจาก +2.0 ไป +1.5 → +1.0 แล้วพิจารณาเข้าเทรด

โดยการผูกกันระหว่าง“โซนการเดินไปเกินไป”กับ“เริ่มกลับสู่ค่าเฉลี่ย”

ไม่ใช่เข้าเทรดก่อนจังหวะ peak แต่ให้ใช้タイミングกับ Z-line เป็นตัววัดอย่างเป็นกลาง

10. “จุดที่จบที่ไหน?” ─ แนวคิด Z Exit

ในการเทรด歪ิ สิ่งสำคัญไม่ใช่แต่จุดเข้าเท่านั้น

• เมื่อ歪ิ解消แล้ว (Z ≒ 0) ความได้เปรียบจะลดลงแทบหายไป
• ถ้าพยายามถือสถานะต่อไป ความเสี่ยงที่จะไปเกี่ยวข้องกับ歪ิใหม่ในทิศตรงข้ามจะสูงขึ้น

ดังนั้นในการใช้งาน TriParity จะมีตัวอย่างดังนี้

• จุดที่ Z กลับมาถึงบริเวณ 0
• ติดป้ายเป็น“Z Exit” เพื่อเป็นหนึ่งจุดออก

แนวคิดนี้จะใช้ได้

• Entry: Z เกินค่าขีด (เช่น ±2.0) แล้วกลับไปสู่การ回帰
• Exit ที่เป็นไปได้: Z กลับมาที่บริเวณ 0 หรือโซนที่กำหนด
• ถ้ากลับไม่ได้ ยังมีตัวช่วย เช่น SL หรือ Timeout

“เริ่ม歪ิ” และ “การ解消歪ิ” ถูกจัดการในโลกของ Z-score— นี่คือแนวคิดของ Z Exit

---

11. สรุป ─ จากคำพูดสู่ตัวเลข

สุดท้าย สรุปแนวทางทั้งหมด

1. TriParity
   • กำหนด “本来の噛み合い方” ของสามสกุลเงินด้วยสมการ
2. Gap（Parity Gap）
   • จากสมการนั้น ความเบี่ยงเบนคือ歪ิของความสัมพันธ์สามเหลี่ยม
3. Z-Score
   • 歪ิที่เบี่ยงเบนจากอดีตเทียบกับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน
4. Distortion Line
   • แสดงการเปลี่ยนแปลงของ Z-score เป็นเส้นเดียว
5. Trade
   • ใช้งาน Z Entry / Z Exit เพื่อโฟกัสเฉพาะช่วง “行き過ぎ→回帰”

กล่าวคือ
“ความรู้สึกว่าแพง/ถูกเฉยๆ” เปลี่ยนเป็นหลักฐานตัวเลขอย่างเช่น “Z-score 2.3”──
นี่คือหัวข้อของการศึกษาในครั้งนี้

---

12. บทนำสู่ตอนถัดไป ─ ไปสู่แนวลีของลีดเดอร์

ครั้งหน้าจะวางบน Z และ Distortion Line

• คู่ไหนที่มีส่วนร่วมกับ歪ิมากที่สุด?
• ใครที่เป็นผู้อยู่เบื้องหลังตลาดจริงๆ?

และ“แนวคิด Lead Leg (Driver Leg)”เพิ่มเติม
ใน Triad เดียวกัน ควรวางพิจารณาว่า คู่ไหนจะสร้างความเสี่ยงที่มีเหตุผลมากที่สุด?

หน้าสินค้า：https://www.gogojungle.co.jp/tools/indicators/72398