การอ่านรูปแบบความเบี่ยงเบนของคู่สกุลเงินหลัก 3 คู่ USDJPY・EURUSD・GBPJPY รายงานวิเคราะห์ไตรภาค Triad
สวัสดีครับ/ค่ะ!TriParity Labs Tokyoคาซจากบทความก่อนหน้า “เฟรม FX ของ HFT ที่ผู้ค้าแต่ละบุคคลพลาด 5 ความจริงของตลาด” ที่ผู้ให้บริการ HFT และธนาคารเฝ้าติดตามอยู่เสมอTriad ของอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งเป็น“กฎฟิสิกส์ของตลาด” และโครงสร้างตลาดที่เกิดขึ้นเบื้องหลังได้อธิบายไว้ หากต้องการพื้นฐานทางทฤษฎีและข้อมูลการศึกษา โปรดดูมุมมองนั้นก่อน
บทความนี้จะตั้งสมมติฐานถึงโครงสร้างตลาดที่ซ่อนอยู่ และคูณสามหลักที่เป็นแกนกลางUSDJPY・EURUSD・GBPJPYแต่ละคู่มีลักษณะเป็น“ความบิดเบี้ยว”และเพื่อใช้ประโยชน์ในการเทรด จะเปิดเผย5 ข้อจริงที่สำคัญที่คุณควรรู้ให้ชัดเจนขึ้น
ดูเอกลักษณ์ของคู่สกุลเงินจากมุมมองของ “การบิดเบี้ยว”
1.ความบิดเบี้ยวของ USD/JPY แหลมคมเหมือนเข็มและหายไปในชั่วพริบตา
USD/JPY（ดอลลาร์ต่อเยน）คือมีชนิดต่างๆ ถึง 6 แบบของTriad (ชุดการ arbitrate สำหรับสามสกุลเงิน)ซึ่งเป็นศูนย์กลางของการทำงานในการคอนเน็กชัน” hubและการไหลของการเทรดตีกลับถูกรวมศูนย์focal point นั่นคือ ดังนั้นEUR/JPYและGBP/JPYเป็น cross JPY ที่คำนวณจาก USD/JPY และอีกหนึ่งดอลล์สตรา (เช่น:EUR/USD) ดังนั้นจึงเป็น“อัตราที่ถูกจำกัด”ซึ่งเป็นโครงสร้างนี้ Cross JPY ที่เกิดความผิดเพี้ยนจะถูกสะสมในที่สุดใน USD/JPY ซึ่งเป็น hubและถูกดูดซับ/ปรับให้ถูกต้องที่นี่ดังนั้น
ลักษณะแบบบิดเบี้ยวที่พบบ่อยคือแบบเข็มที่แหลมคม“Spike แบบเข็ม” โดยประกาศตัวชี้วัดสำคัญ เช่น การประกาศข้อมูลสำคัญ หรือการสันนิษฐานการแทรกแซงค่าเงินของ BOJ จะทำให้Zคะแนน (ความเบี่ยงเบนจากสมดุล)±2.5ถึง±3.0σพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างไรก็ตามการกลับสู่ค่าเฉลี่ย (V-字回归) ก็รวดเร็วมากด้วย เป็นลักษณะเด่น ส่วนใหญ่เมื่อเกิดความบิดเบี้ยวจะกลับสู่จุดสมดุลภายในไม่กี่วินาทีถึงไม่กี่นาที ทั้งนี้เพราะมี Triad หลายชุดที่ hub เป็น USD/JPY ซึ่งมีการเฝ้าระวังอย่างมากโดยอัลกอริทึมจำนวนมาก โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่คล่องตัวสูงอย่าง London และ New York มีแนวโน้มเด่นยิ่งไปกว่านั้น ในกรณี rare ที่ Safe Haven เช่น เยนและฟร็องส์สวิตเซอร์แลนด์ สลับไปมาจะเรียกว่า SafeHaven_Mix และ Triad ของคู่นี้ บางครั้งมี Spike สองระดับ (W字型)SafeHaven_MixและTriad
ลักษณะนี้จะแสดงออกมาเป็นคลื่นที่คมชัดตามภาพดังนี้──╭─╮──（※ในกรณีสองระดับสปายค์จะเป็น╭─╮╭─╮
ถ้าคุณเข้าใจลักษณะนี้ กลยุทธ์การเทรดก็จะเปลี่ยนไป การเข้าซื้อเมื่อราคาพุ่งขึ้นและขายเมื่อราคาปรับลงหลังการบิดเบี้ยวไม่ควรทำเป็นอันดับแรก แต่ควรรอจนกว่าความบิดเบี้ยวจะเกิดขึ้นและกลับสู่สมดุลแล้วจึงเข้าทำการเทรดไปในทิศทางที่ทำให้สมดุลกลับมาจะเป็นทางเลือกที่มีเหตุผลมากกว่า
2.ความบิดเบี้ยวของ EUR/USD จะเกิดขึ้นอย่างนุ่มนวลราวภูเขารูปทรงกลมและกลับสู่สมดุลอย่างช้าๆ
คู่สกุลเงินที่มีการทำธุรกรรมมากที่สุดในโลกEUR/USD（ยูโร/ดอลลาร์)คือมีชุด5Triadชุดซึ่งมีบทบาทเป็นศูนย์กลาง ด้วยสภาพคล่องที่มากเป็นพิเศษ“คู่สกุลเงินที่ถูก arbitrate อย่างยุติธรรมมากที่สุดในโลก”จึงถูกเรียกว่า ความบิดเบี้ยวของมันแทบตรงกันข้ามกับ USD/JPYกับ USD/JPY
ความบิดเบี้ยวของ EUR/USD ไม่ใช่ spike ที่รุนแรง แต่จะถูกสร้างขึ้นอย่างนุ่มนวลเหมือน“ภูเขาและหุบเขา”“โค้งตัว S ที่ช้ากว่า”และค่อยๆ กลับสู่จุดสมดุลด้วยเวลาSและโครงสร้างนี้จะค่อยๆ กลับสู่สมดุลด้วยเวลาถึงถึงประมาณ ±2.5σ จะเริ่มกลับด้านการปรับตัวใช้เวลาหลายนาทีถึงสิบกว่านาที และการเคลื่อนไหวที่สงบนี้เกิดจากความหนาแน่นของตลาดทำให้ความผิดเพี้ยนระหว่างจุดต่างๆ เกิดขึ้นได้ยาก ทำให้ความบิดเบี้ยวที่เกิดขึ้นจะค่อยๆ คลายตัวไป
ภาพลักษณ์ของคลื่นที่ราบเรียบนี้สามารถอธิบายได้ดังนี้──╮╰──
กระบวนการกลับสู่สมดุลที่เรียบนี้สร้างโอกาสที่เป็นรูปธรรมแก่ผู้ค้าเดี่ยว โดยการระบุการปรับฐานเมื่อราคาผิดพลาดเกินไปและรอจนกระทั่งกลับสู่สมดุลแล้วจึงเข้าสู่ตำแหน่งที่เหมาะสมเพื่อซื้อเมื่อรอการย่อยตัวลง“การซื้อตอนราคาพุ่งขึ้นและการขายเมื่อราคาถอยลง” เป็นกลยุทธ์ที่มีเหตุผลสูง
3.ความบิดเบี้ยวของ GBP/JPY มีชื่อเสียงว่าเป็น “สกุลเงินฆาตกร” ความผันผวนสูงและการบิดเบี้ยวที่รุนแรง
“สกุลเงินฆาตกร (the killer currency)”GBP/JPY（ปอนด์/เยน）ดังที่ชื่อบอกความผันผวนสูงมากและการบิดเบี้ยวเกิดขึ้นอย่างไดนามิก เหตุผลโครงสร้างคือปอนด์/เยนUSD ไม่รวมอยู่ในอัตราที่ “พึ่งพา” ตัวอย่างเช่น GBP/USD และ USD/JPY ซึ่งเป็น 2 สกุลเงิน hub สองตัวจะถูกคำนวณขึ้น จึงทำให้ราคาเคลื่อนไหวทับซ้อนและบิดเบี้ยวมาก คู่นี้: ดอลลาร์เยน (6 ชนิด) หรือ EUR/USD (5 ชนิด) และชุด Triad ที่เกี่ยวข้องมีน้อยกว่า 3 ชนิด ซึ่งส่งผลต่อพฤติกรรมที่ไม่เหมือนใคร
ความบิดเบี้ยวของ GBP/JPY เกิดขึ้นบ่อย และเมื่อเกิด overshoot ความเร็วที่ Z score พุ่งสูงถึงZถึง±2.5ถึง±3.0σ และหลังจากนั้นก็จะเห็น V字กลับตัวอย่างรวดเร็วเช่นเดียวกับ USD/JPYและยิ่งไปกว่านั้น บางครั้งยังมีการ spike ไปในทิศทางเดิมอีกครั้ง แล้วเกิด W/top/W bottom รูปแบบที่เรียกว่าWトップ/Wボトム型 ซึ่งสะท้อนการเคลื่อนไหวที่ผันผวน
ในเหตุ Brexit ที่ผ่านมา Z score พุ่งไปถึงระดับBrexit ส่งผลให้ GBP และ JPY ที่ปกติจะมีค่าสหสัมพันธ์สูงผิดปกติไปชั่วคราว ซึ่งเป็นความบิดเบี้ยวขนาดมหึมาที่ในที่สุดก็กลับสู่สมดุลด้วยการ arbitrate ทำให้เกิดหลักการนี้ได้ชัดเจนขึ้นต่อ GBP/JPY
เมื่อถึงจุดที่มีความผันผวนสูงถึงขนาดนี้ ก็อาจกล่าวได้ว่า4.“ความบิดเบี้ยว” คือหลักฐานทางตรรกะในการเทรดสวนทิศทางโดยไม่มีการพึ่งพาโชคชะตา
Triadโครงสร้างและรูปแบบความบิดเบี้ยวช่วยให้ผู้ค้าเดี่ยวได้รับประโยชน์ 4 อย่าง concrete4ข้อ
1.การบริหารความเสี่ยงเชิงตรรกะ(Logical Risk Management) ไม่ใช่การขายเพราะราคาพุ่งสูง แต่ใช้สัญญาณจากความบิดเบี้ยวที่ทราบแล้วว่าแก้ไขได้ในระยะสั้นเป็นตัวชี้นำ เพื่อให้การตั้งค่าขนาดตำแหน่งและจุดหยุดขาดทุนมีเหตุผลและแม่นยำขึ้น
2.Entry ที่มีความแม่นยำสูง(Higher Precision Entries) การเข้าใจ “การตอบสนองต่อกันของคู่สกุลเงิน” จะช่วยให้คุณเดาว่าคู่สกุลเงินใดเป็นตัวนำหลัก (เช่น ดอลลาร์หรือตามที่บัญชีไว้) และช่วยเลือกคู่สกุลเงินที่เหมาะสมที่สุดในการเทรดและปรับความแม่นยำในการ entry
3.เสถียรภาพจิตใจ(Mental Stability) การที่คุณเข้าใจว่าการเทรดของคุณอิงอยู่บนหลักการโครงสร้างของตลาด มันจะเป็นแรงหนุนทางจิตใจ คุณจะไม่ตกใจต่อการเคลื่อนไหวราคาชั่วคราวและเชื่อมั่นว่าเมื่อราคาผิดพลาดเกินไป ราคาจะกลับสู่สมดุลด้วยอำนาจของการ arbitrate
4.การเทรดบนโครงสร้าง arbitrate เพื่อยกระดับค่าเฉลี่ยและความสอดคล้อง(Improve Expectation and Consistency) Triadการเทรดด้วยมุมมองนี้ช่วยให้การตัดสินใจเป็นระบบและสอดคล้องกันมากขึ้น คุณสามารถตั้งกฎง่ายๆ เช่น เมื่อ GBP/JPY พุ่งถึง ±3σ ให้เข้าเทรด และเมื่อกลับมาถึง ±1σ ปิดกำไร โดยใช้ข้อมูลย้อนหลังเพื่อกำหนดกฎ เป็นวิธีลดความคลาดเคลื่อนในการซื้อขาย
5.ผู้เชี่ยวชาญมองเห็นความบิดเบี้ยวในตลาดสามารถมองเห็นด้วยเครื่องมือแสดงผล
ผู้เชี่ยวชาญที่เฝ้าติดตามตลาดด้วยระบบของตนเอง การที่ผู้ค้ารายบุคคลสามารถติดตามความบิดเบี้ยวในเวลาจริงเป็นเรื่องยาก อย่างไรก็ตาม เราTriParity Labs Tokyoได้พัฒนาเครื่องมือเพื่อทำให้แนวคิดนี้เป็นภาพและนำไปใช้งาน
【介入余波 Pro】ชุดอินดิเคเตอร์วิเคราะห์ Triad สำหรับสามสกุลเงิน 3 ชิ้น (Scanner＋Catcher＋Nowcast MTF) สำหรับ MT5（ลิงก์สินค้า）
【介入余波สแกนเนอร์】 Triad MTFL (M1～D1) ความร้อนของความบิดเบี้ยวสำหรับ MT5（ลิงก์สินค้า）
「介入余波สแกนเนอร์」คือการแสดงผลความบิดเบี้ยวของ Triad ทั้งหมด21 ชนิดTriadชุดที่วางเรียงไว้ในรูปแบบแผนที่ความบิดเบี้ยว“ความร้อนของความบิดเบี้ยว” แสดงในหลายกรอบเวลา (M1 ～ D1) ว่าที่ไหนมีความเครียดสะสม เพื่อให้มืออาชีพที่เฝ้าติดตามคะแนนเรตต่างๆ ได้มองเห็นในมุมเดียวเดียวกับการเฝ้าดูหลายระดับเวลา
“介入余波キャッチャー”คืออินดิเคเตอร์ที่วางจุดสัญญาณบนกราฟของคู่สกุลเงินใดๆ สำหรับตำแหน่งที่ความบิดเบี้ยวเกิดขึ้นและเริ่มคลายตัวออกไป โดยจุดสัญญาณนี้จะถูกพล็อตตรงบนสิ่งที่เรียกว่า “การตอบสนองต่อการแทรกแซง” เพื่อแจ้งเทรดเดอร์ให้เข้าใจและเพิ่มความแม่นยำในการเทรด
“介入余波Nowcast”เป็นโมดูลที่ตรวจสอบแบบเรียลไทม์ว่าแรงหนุนจากทิศทางหลักในระดับสูงต่อระดับต่ำกำลังมีผลมากน้อยแค่ไหน โดยตรวจสอบผ่าน M30, H1, H4 และเวลาคลื่นอื่นๆ เพื่อช่วยขจัดชุดค่าที่เสี่ยง เช่น ชุดที่ความบิดเบี้ยวพรงอยู่ แต่กรอบเวลาบนสูงยังทวนทาง และช่วยเป็นปัจจัยตอกย้ำในการตัดสินใจเข้าเทรด
สิ่งสำคัญคือ เครื่องมือเหล่านี้ไม่ใช่ “สูตรสำเร็จรวยเร็ว” แต่เป็น “โครงสร้างพื้นฐาน” ที่ทำให้เห็นโครงสร้างตลาดที่ไม่เห็นเดิม เพื่อให้ผู้เชี่ยวชาญที่มีทรัพยากรมากสามารถให้ข้อมูลแก่คุณบนอุปกรณ์ของคุณเอง และทำให้สนามการค้าเป็นธรรมมากขึ้น
จะช่วยลดช่องว่างข้อมูลระหว่างมือโปรและบุคคลทั่วไป และสนับสนุนการต่อสู้ที่ยุติธรรมมากขึ้น
สรุป(Conclusion)
ดูเผินๆ แล้วกราฟที่ดูเหมือนสุ่มและวุ่นวายมีโครงสร้างตลาดที่ซ่อนอยู่โดย HFT และธนาคารที่เฝ้าติดตาม “กฎฟิสิกส์” ซึ่งเรียกว่าความสมดุลของ Triangular Parity ความสามารถในการ arbitrate ที่พวกเขาได้เปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วนั้นหายไปในทันที แต่ผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจากการกลับสู่สมดุลหลังจากความบิดเบี้ยวเป็นพลังที่นักเทรดบุคคลสามารถนำมาใช้ได้
USD/JPY มี spike ที่คมกริบ, EUR/USD มีภูเขาอ่อนนุ่ม,GBP/JPY
สุดท้าย ขอถามคุณสักข้อ หนึ่ง คุณดูกราฟของคุณเป็นแค่กลุ่มแท่งเทียนหรือเป็น“แผนที่ความบิดเบี้ยวของตลาด” ทั้งหมด
