FX ที่ only HFT รู้จัก “กฎทางฟิสิกส์” - นักลงทุนส่วนบุคคลมักมองข้าม 5 ความจริงของตลาด

สวัสดีครับ/ค่ะ!TriParity Labs TokyoのKazです。この記事では、プロの世界では常識とされている、FX市場を支配する5つの真実を解説していきたいと思います。この記事を読めば、きっとあなたのチャート分析は二度と同じものには見えなくなるでしょう。

「監視する通貨ペアが多すぎて、結局チャンスを逃してしまった」

「プロのトレーダーは一体何を見て判断しているのだろう？」

ผู้ค้าเดี่ยวหลายคนอาจเคยมีปัญหาประเภทนี้มาก่อน Vishที่เผชิญกับชาร์ตจำนวนมากจนรู้สึกท้อแท้ หรือรู้สึกเสียดายเมื่อภายหลังมีการเคลื่อนไหวใหญ่ ซึ่งไม่ใช่สิ่งแปลกในโลกนี้ (ฉันเองก็เคยเป็น…)

อย่างไรก็ตามFX市場に「物理法則」และเรียกได้ว่าเป็นกฎที่แน่นอนที่มีอยู่ และโปรไม่ใช่แค่ทำตามกฎนั้นเท่านั้น แต่ถือว่ากฎนั้นเป็นพื้นฐานหลักในการดำเนินการแล้วล่ะ? เป็นอย่างไรบ้าง?

จริงๆ แล้วพวกเขาไม่ได้เห็นเฉพาะรูปแบบแท่งเทียนที่เรามองเห็นเท่านั้น แต่ยังมองเห็น“โครงสร้างของตลาดที่อยู่เบื้องหลังก้นที่เป็น。

1. เผยตัวตนของกฎฟิสิกส์ของตลาด FX ที่ควบคุมราคาสูงต่ำ

ในตลาด FX มีสามเหลี่ยมพาร์ิตี้（Triangular Arbitrage）ที่ต้องรักษาไว้เสมอ「鉄の掟」เป็นสิ่งที่มีอยู่ ซึ่งเป็นความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนของชุดสกุลเงินทั้งสามความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์ค่ะ

ยกตัวอย่าง หากเรารู้เรตของ USD/JPY และ EUR/USD แล้ว สามารถคำนวณหาค่า EUR/JPY ได้ ตามอัตราตลาดที่มีการซื้อขายจริง EUR/JPY ที่คำนวณได้จะต้องสอดคล้องกับอัตราของตลาดเสมอ

หากความสัมพันธ์นี้คลายตัวไปแม้แต่น้อย จะหมายถึงโอกาสในการได้ผลตอบแทนโดยไม่เสี่ยงปรากฏขึ้น“โอกาสทำกำไรโดยไม่เสี่ยง”นั่นเอง คำว่า「相場の物理法則」ไม่ใช่แบบอุปมาอุปไมย เพียงเพราะเงื่อนไขนี้ถูกละเมิดแล้ว ใครบางคนจะเริ่มหากำไร ดังนั้นความแตกต่างจึงถูกแก้ไขทันที และจะไม่ดำเนินต่อไปนานเมื่อถึงจุดนั้น ธนาคารและผู้ค้า HFT (HFT) ที่เป็นมืออาชีพจะใช้ระบบที่รวดเร็วจนสามารถแก้ไขความแตกต่างนั้นได้ในทันทีนั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้น

กิจกรรมการเฝ้าระวังและปรับปรุงอย่างไม่หยุดยั้งจากมืออาชีพนี้เองที่เป็นแหล่งที่มาของพลังที่ทำให้ราคาในตลาดยังคงเป็นธรรมเสมอ

「相場の物理法則」

กฎนี้อธิบายถึงเหตุผลที่ทำให้เรต FX ที่เราเห็นทั่วไปมีความสอดคล้องอยู่เสมอ

2. ใต้ราคาที่คุณเห็น มี “สงครามระดับมิลลิวินาที” กำลังเกิดขึ้น

เมื่อกฎฟิสิกส์ของตลาดล้มเลว opportunity การ arbitrade ที่เกิดขึ้นในโลกมืออาชีพเป็นการแข่งขันชิงชัยที่รุนแรงซึ่งเกินกว่าความคิดของผู้ค้าเดี่ยว และการแข่งขันด้วยความเร็วระดับมิลลิวินาทีเป็นจริง

• Colocation：การวางเซิร์ฟเวอร์ของบริษัทในศูนย์ข้อมูลทางการเงินที่ตั้งอยู่ในกรุงลอนดอน LD4 หรือ NY4 เพื่อลดระยะทางทางกายภาพและลดความล่าช้าของการสื่อสารให้มากที่สุด
• เครือข่ายสื่อสารที่มีดีเลย์ต่ำสุด：ใช้วิธีสื่อสารไมโครเวฟที่เส้นทางตรงทางกายภาพมากกว่าสายไฟแสง เพื่อแคบความเร็วในการถ่ายโอนไปยังระหว่างเมืองในระดับมิลลิสวินาที ซึ่งอาจทำให้เร็วขึ้นถึง 25-30% เปลี่ยนจากไฟเบอร์ออปติก

เมื่อฟังว่า “ไร้ความเสี่ยงได้กำไร” อาจฟังน่าดึงดูด แต่ความจริงของโอกาสอริทเรจนั้นแตกต่างจากภาพที่หลายคนจินตนาการ ข้อมูลจากงานวิจัยทางวิชาการบอกว่าโอกาสนั้นมีขนาดเล็ก และสั้นมาก