【สามสกุลเงินพาร์ิตี้เพื่ออ่าน FX - เปลี่ยน “ความคลาดเคลื่อน” ในชีวิตประจำวันให้เป็นกำไรด้วยการวิเคราะห์ TriParity】ตอนที่ 3: อธิบายพาร์ิตี้สามสกุลเงินด้วยภาพ ─ แนวคิด “ชุดเดียว” ใหม่จาก Triad

ครั้งก่อนเราได้พูดว่า “การดูเพียง 2 สกุลเงินต่อ 1 คู่เท่านั้นจะมองเห็นโครงสร้างของตลาดไม่ทั้งหมด”

คราวนี้ เราจะก้าวไปอีกขั้น—
เมื่อพิจารณา 3 สกุลเงินเป็นชุดสามเหลี่ยม (Triad) จะเห็นอะไรบ้าง เพื่อสื่อสารด้วยภาพให้มากที่สุด

---

1. ช่วงเริ่มต้นกับความสัมพันธ์สามเหลี่ยมแบบเรียบง่าย

ใน FX เช่นEUR・GBP・USD หากมีสกุลเงินทั้ง 3 สกุลนี้

• EURUSD

• GBPUSD

• EURGBP

สามารถสร้างคู่เงินได้ทั้ง 3 คู่

ที่สำคัญคือ สกุลเงินทั้ง 3 นี้ไม่เคลื่อนไหวแยกกันเป็นอิสระ แต่อยู่ใน “ความสัมพันธ์สามเหลี่ยมที่ควรจะประสานกัน”สิ่งนี้คือจุดสำคัญ

หากเขียนเป็นสมการ จะมีภาพประมาณนี้

EURUSD ÷ GBPUSD ≒ EURGBP

ยกตัวอย่าง

• EURUSD = 1.20

• GBPUSD = 1.50

ในกรณีนั้น EURGBP ตามทฤษฎีจะเป็น

1.20 ÷ 1.50 = 0.80

ประมาณนี้… นั่นคือแนวคิด

อัตราที่แท้จริงอาจไม่ตรงกันเป๊ะๆ เนื่องจากสเปรดและความผันผวนของตลาด แต่

“ความสัมพันธ์ที่ควรจะประสานกันในระดับนี้มีอยู่”──

นี่คือParity Triad (เงื่อนไขความสอดคล้องของความสัมพันธ์สามสกุลเงิน)ค่ะ

---

2. Triad (トライアド) = แนวคิดชุดสกุลเงิน 3 คู่

ด้วยเหตุนี้ การรวม 3 คู่เงินที่ประกอบด้วย 3 สกุลเงินไว้ด้วยกัน

「Triad（トライアド）＝ชุดสกุลเงิน 3 สกุล」เป็นจุดเริ่มต้นของการวิเคราะห์ TriParity

จะขอแนะนำ Triad ดั้งเดิมเป็นภาพคร่าวๆ

• Euro_Triangle

  • คู่เงิน：EURUSD | GBPUSD | EURGBP

  • ดูอะไร → ดู “โครงสร้างที่ตัดผลกระทบของ USD ออกมาจากความสัมพันธ์ระหว่าง EUR กับ GBP”

• Comdoll_Cluster

  • คู่เงิน：AUDUSD | NZDUSD | AUDNZD

  • ดูอะไร → ดูการเปรียบเทียบ AUD กับ NZD โดยลบเสียงรบกวนจาก USD

• JPY_Triangle

  • คู่เงิน：EURUSD | USDJPY | EURJPY

  • ดูอะไร → ดูการเคลื่อนไหว EUR กับ JPY ผ่านการใช้ USD เป็นสื่อกลางในมิติสามมิติ

• Gold_Yen_Triangle

  • คู่เงิน：XAUUSD | USDJPY | XAUJPY

  • ดูอะไร → วิเคราะห์ราคาทองคำในเยน (XAUJPY) จากการผสมระหว่างทองกับ USD/JPY

Triad แต่ละชุดมี

• การดึงดูดพลังของสกุลเงินใดออกมา

• ความไวกับตลาดใดๆ เช่น ยุโรป/เอเชีย/สินค้าโภคภัณฑ์/สินทรัพย์ปลอดภัย

และ “บุคลิก” ที่ต่างกัน

ไม่ดูทีละคู่แยกกัน แต่ดูเป็นหนึ่งยูนิตที่ประกอบด้วย 3 คู่เงิน

นี่เป็นจุดสำคัญของแนวคิด Triad

---

3. มีเส้นฐานว่า “ควรจะประสานกันอย่างไร”

จุดแข็งที่ใหญ่ที่สุดของ Triad คือ

“มีเส้นฐานที่ว่าควรจะประสานกันด้วยสมการแบบไหนตั้งแต่แรก”

นี่คือข้อดี

ยกตัวอย่าง เช่น ยูโร-ปอนด์-ดอลลาร์

EURUSD ÷ GBPUSD = (ตามทฤษฎี) EURGBP

ค่าคงที่อัตราทฤษฎี A/C สามารถคำนวณได้

แล้วนำไปเปรียบเทียบกับอัตรา EURGBP จริง เพื่อดูว่า

“ตอนนี้ประสานกันน้อยแค่ไหน”
= “มีความผิดปกติเท่าไร”

จะวัดเชิงปริมาณได้

การ “ค่าคงที่ทฤษฎีและค่าจริงที่ต่างกัน” นี้

ใน TriParityParity Gap (パリティギャップ)เรียกกันแบบนี้

---

4. Parity Gap = ความล้มเหลวของความสัมพันธ์สามเหลี่ยม

ภาพรวมคือประมาณนี้

1. Step1: กำหนด Triad

   • ตัวอย่าง: EURUSD / GBPUSD / EURGBP

     
     

2. Step2: คำนวณอัตราทฤษฎี

   • EURUSD ÷ GBPUSD → อัตราทฤษฎี EURGBP

     
     

3. Step3: เปรียบเทียบกับ EURGBP จริง

   • หยิบส่วนต่างระหว่าง “ค่าทฤษฎี” กับ “อัตราจริง” มาใช้

     
     

4. Step4: ตามล่าความต่างนี้เป็นชุดข้อมูลเดียว

ยิ่งส่วนต่างนี้ใหญ่ ก็เป็นสัญญาณว่า

“ความล้มเหลวของสามสกุลเงินนี้ห่างไกลจากการประสานตามปกติ”

ในทางกลับกัน หากส่วนต่างกลับมาใกล้ศูนย์

“ความเบี่ยงเบนถูกคลายและความสัมพันธ์สามเหลี่ยมกลับมาสอดคล้องอีกครั้ง”

มองว่าวิธีนี้

ในการวิเคราะห์ TriParity จะยิ่งทำให้ Parity GapStandardize ด้วย Z-Score และวาดเป็น “Distortion Line”เพื่อ

“เห็นว่า distortion ปัจจุบันผิดปกติจากสถิติที่ผ่านมาแค่ไหน” ด้วยหนึ่งเส้น

(รายละเอียดเกี่ยวกับ Z-score จะปรากฏในตอนที่ 4)

---

5. ใครเป็นผู้มีส่วนร่วมในระดับมากที่สุดกับ distortion จะถูกมองเห็น

จุดน่าสนใจของ parity ของสามสกุลเงินคือ

“ไม่ใช่แค่ขนาดของความผิดปกติเท่านั้น แต่
“ในแต่ละคู่ใดมีส่วนสนับสนุนต่อความเบี่ยงเบนมากน้อยแค่ไหน” ที่ถูกวิเคราะห์ได้

นั่นคือประเด็น

โดย具体 เช่น

• เมื่อดูทั้ง Triad โดยรวมแล้วมี distortion ออกมาอย่างมาก

• แต่ถ้าแยกย่อยแล้วจะเห็นว่า

  • EURUSD และ GBPUSD คงที่มาก

  • EURGBP เป็น “ผู้รบเร้าเดี่ยว”

มีกรณีแบบนี้

กรณีนี้

“ผู้ก่อ distortion หลักคือ EURGBP (Cross) ส่วนนักล่าของดอลลาร์ไม่ได้เบี่ยงเบนมากนัก”
โครงสร้างนี้จึงเข้าใจได้

ตรงกันข้าม หาก

• EURGBP และ GBPUSD คงที่

• EURUSD เคลื่อนไหวอย่างมาก

entonces,

“Triad นี้คนที่กดรั้งคือ EURUSD”

ดังนั้นจึงสรุปได้ว่า

TriParity มีระบบที่ทำให้ visualise “ใครกำหนดการเคลื่อนไหวมากที่สุด” (Leading Leg)และรวมถึง“ดูว่า คู่ใดสร้างโครงสร้างที่มีเหตุผลมากที่สุด” ในระดับโครงสร้าง

และ

---

6. Triad แต่ละชุดมีโลกที่เห็นต่างกัน

เมื่อพิจารณาจากตอนที่ 2 แล้ว

“เลือก Triad ไหน โลกที่เห็นก็จะเปลี่ยนไปอย่างมาก”

ผมคิดว่าจะจินตนาการได้

ยกตัวอย่างเช่น

• Euro_Triangle（EURUSD / GBPUSD / EURGBP）

  → มองเห็นการ “รณรงค์ระหว่าง EUR กับ GBP ภายในยุโรป” โดยไม่รวมผลกระทบของ USD

• Comdoll_Cluster（AUDUSD / NZDUSD / AUDNZD）

  → มองเห็นการชนะ-แพ้ระหว่างสกุลเงินสินค้าโดยแยกการเคลื่อนไหวของ USD ออก

• JPY_Triangle（EURUSD / USDJPY / EURJPY）

  → มองเห็นความสัมพันธ์ EUR กับ JPY โดยดูผ่านดอลลาร์เป็นตัวกลาง

• Gold_Yen_Triangle（XAUUSD / USDJPY / XAUJPY）

  → แยกการเคลื่อนไหวของทองคำในเยนจากการรวมทองกับ USD/JPY

แม้ดูกราฟ USDJPY หรือ EURUSD เหมือนเดิม แต่

ขึ้นกับว่าเห็นในฐานะส่วนหนึ่งของ Triad ใดความหมายของ “distortion” จะแตกต่างกันมาก

---

7. ความแตกต่างที่ชัดเจนกับการวิเคราะห์ 1 คู่เงิน

สรุปจากที่กล่าวมาถึงตอนนี้เมื่อเปรียบเทียบกับการวิเคราะห์ 1 คู่เงิน

1 คู่เงิน

• ดู “เร่งเกิน/กลับ” ภายในคู่เท่านั้น

• โครงสร้างตลาดได้รับการเติมเต็มโดยกราฟหลายๆ อันด้วย “ความประทับใจ”

• “ใครเป็นพระเอก”/“ทำไมเบี่ยงเบน” มักจะคลุมเครือ

  
  

Triad-based การวิเคราะห์ Parity ของสามสกุลเงิน

• ตั้งแต่ต้น“มีสมการความสัมพันธ์หนึ่งชุดสำหรับ 3 สกุลเงิน”

• สามารถวัดความต่างระหว่างค่าทฤษฎีกับจริงได้อย่างเป็นตัวเลข

• ทราบว่าคู่ใดมีส่วนทำให้ distortion มากที่สุด (Leading Pair)

• สามารถตัดสินใจในระดับโครงสร้างว่า “ควรสร้างด้วยคู่ไหนที่สมเหตุสมผล”

ดังนั้น

“การนำ Triad มาเป็นวิธีมองหนึ่งชุด
จะช่วยให้การตัดสินใจที่เคยทำแบบคร่าวๆ ด้วยความรู้สึก
ถูกจัดระเบียบใหม่ด้วยคำนวณและสถิติ”

นี่คือจุดสำคัญสูงสุดในการอธิบายภาพสามสกุลเงิน

---

8. สรุปการคาดเดถัดไป ─ Parity Gap และ Z-score ที่ทำให้มองเห็น distortion

คราวนี้เราได้整理ถึง

• การสร้าง Triad ด้วย 3 สกุลเงิน

• ความสัมพันธ์ระหว่างสามสกุลเงินควรประสานกันอย่างไร

• ส่วนที่เบี่ยงเบนออกไป = Parity Gap ที่ติดตามได้

• และยังสามารถแยกได้ว่า คู่ไหนมีส่วนทำ distortion มากที่สุด

ทั้งหมดนี้ถูกเรียบเรียงด้วยภาพประกอบให้เห็นชัดเจนขึ้น

ครั้งหน้าจะประเมิน Parity Gap จากมุมมองที่

“ดูจากสถิติในอดีตเห็น distortion ที่ผิดปกติแค่ไหน”

เพื่อทำให้ประเมินด้วยมุมมองนี้

Z-score (หักเหค่าความเบี่ยงเบนกี่หน่วย)เป็นตัวชี้วัดที่จะนำมาพูดถึงในตอนต่อไป

ต่อไปนี้

“ distortion → การกลับสู่ค่าเฉลี่ย ” เชื่อมโยงสู่กลยุทธ์การซื้อขายจริงได้อย่างไร จะเป็นบทนำสู่การใช้งานจริง ดังนั้นขอเชิญติดตามต่อไปด้วย

---

※บทความชุดนี้เป็นมุมมองส่วนบุคคลของผู้เขียน ไม่ใช่การแนะนำการซื้อขายสำหรับคู่เงินใดๆ
การตัดสินใจลงทุนสุดท้ายอยู่ที่ความรับผิดชอบของคุณเอง

สรุปวิดีโอ (ภาษาไทย)

สรุปวิดีโอ (ภาษาอังกฤษ)