【การอ่าน FX ด้วยสามสกุลเงินผ่านพาริตี้—วิเคราะห์ TriParity เปลี่ยน “ความเบี่ยงเบน” ในชีวิตประจำวันให้เป็นรายได้】ตอนที่ 2: การวิเคราะห์ด้วยเพียง 2 สกุลเงินทำให้ “โครงสร้าง” เห็นได้หรือไม่? ─ ข้อจำกัดของการวิเคราะห์ 1 คู่

ครั้งที่แล้ว,「ตลาดควรเคลื่อนไหวตามทฤษฎีใช่ไหม？」「ทุกวันมี“ความผิดเพี้ยนเล็กน้อย” เกิดขึ้นที่ไหนสักแห่ง」เรามาถึงจุดนี้ด้วยกันจนถึงตรงนี้แล้ว
คราวนี้,“ความผิดเพี้ยน”を1つの通貨ペアだけ見て追いかけると、どんな限界にぶつかるのか──
เราจะมาจัดระเบียบจากตรงนี้

1. วิธีวิเคราะห์แบบ“1 คู่เงิน”ที่เทรดเดอร์หลายคนทำ—แบบฉบับทั่วไป

ก่อนอื่น มาย้อนกลับดูวิธีใช้งานกราฟที่พบได้บ่อยๆ กันก่อน

• บนซ้าย: กราฟ USDJPY 15 นาที

• บนขวา: USDJPY ของกราฟ 1 ชั่วโมง

• ด้านล่าง: ตัว oscillator เช่น RSI/Stochastic/MACD

• หากจำเป็น ให้ซ้อน Bollinger Band หรือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

โครงสร้างแบบนี้

• “หาจังหวะจากกรอบระยะสั้น”

• “ยืนยันทิศทางของเฟสสูงขึ้น/ต่ำลง”

• “ตรวจสอบความ overbought'/oversold ด้วย oscillator”

เป็นสไตล์การวิเคราะห์ 1 คู่เงินที่ทั่วไปที่สุดกว่านี้ใช่ไหม

วิธีการนี้เองไม่ใช่เรื่องผิดพลาดเลย ฉันเองก็ใช้งานมานาน และยังอ้างอิงอยู่

อย่างไรก็ตาม,「ความผิดเพี้ยนของตลาด」 หากมองในมุมที่เอาจริงเอาจังในการไล่ล่า จะมี“จุดบอด” ที่การวิเคราะห์แบบ 1 คู่เงินทำให้เติมเต็มไม่ได้。

2. เพราะเป็นการวิเคราะห์แบบ 1 คู่เงิน จึงเห็นได้ไม่ชัดถึงเรื่อง 3 อย่าง

การดูแค่คู่เงินเดียวทำให้มองเห็น 3 เรื่องน้อยลง

① “ใครจริงๆ กดดันตลาดอยู่” ไม่สามารถทราบได้

ตัวอย่างเช่นUSDJPY ที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว

• เป็นเพราะ USD แข็งขึ้นหรือไม่

• JPY อ่อนค่าลงหรือไม่

• หรือนั่นคือทั้งคู่เคลื่อนไหวพร้อมกัน

ด้วยคู่เงินเพียง 1 คู่เงิน จะระบุตัวละครหลักได้ยากจริงๆ“主役”ยากที่จะระบุ

ในช่วงเวลาเดียวกัน เช่น

• EURUSD ก็ขึ้นด้วย

• แต่EURJPY เก็งอยู่ทรงๆ

ในสถานการณ์เช่นนี้

“อ้อ นี่คงเป็น“ดอลลาร์แข็ง”ที่เป็นพระเอก”

อาจจะรู้ได้ แต่
การตัดสินแบบนั้นก็ยังเป็นแค่ภาพรวมจากการดูหลายกราฟเปรียบเทียบด้วย“ความรู้สึก”เท่านั้น

② ไม่รู้ “ความสัมพันธ์ (โครงสร้าง)” กับสกุลเงินอื่น

ตัวชี้วัดทางเทคนิค โดยพื้นฐานแล้วอยู่บนข้อมูลที่เกิดขึ้นภายในคู่เงินนั้นเองเท่านั้น

• Bollinger Band คือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของราคาคู่เงินนั้น

• RSI และStochastics คือความแข็งแกร่ง/อ่อนแรงของการขึ้นลงในคู่เงินนั้น

• MACD คือความสัมพันธ์ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของคู่เงินนั้น

นั่นคือ“เห็นความฟุ้งของโลก USDJPY เท่านั้น”เท่านั้น

แต่ตลาดจริงๆ ของฟอเร็กซ์คือ
สกุลเงินอย่าง USD, JPY, EUR, GBP, AUD…เป็นผลจากการ “ดึงกันของสกุลเงินแต่ละคู่”จดประกาศราคา

คู่เงินเพียง 1 คู่ไม่ได้บอกทุกอย่าง

• “ตอนนี้ EUR กับ GBP ใครถูกซื้อจริงๆ กันแน่”

• “การเคลื่อนไหวของ Cross Yen ทั้งหมดนี้ คู่เงินไหนอยู่ในตำแหน่งแปลก”

และ“ความผิดปกติเปรียบเทียบ”จึงยากที่จะมองเห็น

③ เหตุผลว่าทำไมความผิดเพี้ยนถึงเกิดขึ้น ยากที่จะระบุ

如ที่เล่าไปก่อนหน้านี้ ความผิดเพี้ยนของตลาดเกิดจาก

• จังหวะของตัวชี้วัด

• กระแสการซื้อขายจริง (ค่า fix ฯลฯ)

• ความเอนเอียงของอัลกอริทึม

ฯลฯ ปัจจัยหลากหลายที่ทำให้เกิด

แต่เพียงดูถึง 1 คู่เงินจะไม่สามารถรู้ได้

• “การร่วงนี้เป็นเพียง NZD ขายออกเท่านั้นหรือไม่？”

• “หรือว่าเงินดอลล์เป็นขาขึ้นโดยรวมอย่างเดียว?”

• “เป็นการเคลื่อนไหวของสกุลเงินอื่นที่ไปส่งผล indirectly”

ดังนั้นอย่าง“เหตุผลเชิงโครงสร้าง”ก็ยังไม่รู้

ผลลัพธ์คือ,

• “ถ้าซื้อตัวเงินที่ดูแข็งแรง จะถูกยึดด้วยการกลับตัวของเงินอื่น”

• “ถ้าพยายามขายคู่ที่ดูถูกมาก จะถูกล้มตามเทรนด์ที่นำโดยสกุลเงินอื่น”

ที่เกิดจาก“พื้นหลังที่มองไม่เห็น”การแพ้พ่ายจึงมากขึ้น

3. “หากเรียงหลายคู่พร้อมกัน จะช่วยได้จริงหรือ?”

เมื่อรับรู้ข้อจำกัดเหล่านี้ หลายคนจึงเพิ่มกราฟมากขึ้นเรื่อยๆ

• บนสุด: ดอลลาร์ (EURUSD, GBPUSD, AUDUSD…)

• กลาง: Cross yen (EURJPY, GBPJPY, AUDJPY…)

• ล่าง: ดัชนีทองคำ และดัชนีหุ้น

แน่นอน การทำแบบนี้จะทำให้เราได้เห็น“ภาพรวมตลาด”ได้มากขึ้นอย่างคร่าวๆขึ้นมา

อย่างไรก็ตาม เมื่อจะเข้าเทรดจริงๆ คุณไม่คิดบ้างหรือว่า

“NZD ดูอ่อนแอจริงหรือไม่ และเป็นเรื่อง NZD เพียงอย่างเดียวหรือไม่?”
“รู้สึกว่า EUR แข็งขึ้น แต่ไม่รู้จะเข้ายังไงดีในคู่ไหนถึงจะดีที่สุด”

กล่าวคือ

• “ภาพลักษณ์กว้างๆ ว่าตอนนี้อ่อน NZD หรือแข็ง EUR”ยังพอทราบได้แต่

• แต่

  • “ควรเปิดตำแหน่งในคู่ไหน”

  • “ความผิดเพี้ยนเท่าไร”

  • “ต้องกลับมาสู่จุดไหนเพื่อให้“ความผิดเพี้ยนคลี่คลาย”ได้”
    という、เป็นตัวบ่งชี้การตัดสินใจเทรดที่ชัดเจนได้น้อยจะแม่นยำน้อยมาก

4. สิ่งที่ต้องการคือ“คำตอบในระดับโครงสร้าง”

เมื่อรวบรวมทั้งหมดแล้ว สิ่งที่เราต้องการอย่างแท้จริงคือ

「การเคลื่อนไหวนั้นเกิดจากสกุลเงินใดมากน้อยเพียงใดที่กดดันตลาด」
「มันควรจะเห็นได้จากความสัมพันธ์ของ 3 สกุลเงินหรือหลายคู่เงิน ว่ามันมีความผิดปกติอยู่ในระดับใด」
「ถ้าความผิดเพี้ยนกลับสู่สมดุลได้ จะมีคู่ไหนและบริเวณใดที่จะกลับมามีความเป็นไปได้สูง」

ดังกล่าว“คำตอบในระดับโครงสร้าง”นั่นเอง

ในการวิเคราะห์แบบ 1 คู่เงินเท่านั้น

• ราคาเคลื่อนไหว

• ความผันผว (volatility)

• ตำแหน่งของ oscillator

เป็นสิ่งที่เห็นแล้วบอกถึง“ค่าที่ออกมาบนกราฟเท่านั้น”

ตรงนั้น

• ความสอดคล้องระหว่างสกุลเงินความสมดุลในแต่ละคู่

• คู่ไหนที่มีส่วนทำให้ความผิดปกติบานตะไทมากน้อยแค่ไหน“สัดส่วนของความผิดปกติที่มีส่วนร่วม”

• ตั้งแต่ไหนที่“การกลับมาสู่ค่าเฉลี่ยเริ่มต้น”กล่าวได้

ซึ่งเมื่อรวมข้อมูล“ความสัมพันธ์ระหว่างคู่เงินต่างๆ”เข้าด้วยกันแล้ว เราจะสามารถตัดสินใจได้ต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง ในกราฟเดียวกัน
ต่อไปบทถัดไปจะเป็น

「5.“จะมองเห็นโลกที่ไม่เห็นด้วย 2 คู่เงินได้อย่างไร”」 ขั้นต่อไป หากคุณสนใจ กรุณาคลิก “ขอเข้าอ่าน” เพื่อดูต่อไป มีวิดีโอสรุปเนื้อหาในประมาณ 10 นาทีให้ด้วย