仮想通貨相場分析【１１月１８日】
? ภาพรวมตลาด: ราคาที่ร่วงลงของสกุลเงินดิจิทัลและปัจจัยเบื้องหลัง
แนวโน้มของ Bitcoin (BTC)
Bitcoin ปรับตัวลดลงอย่างมากจากสูงสุดตลอดกาลที่ 126,000 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม ซึ่งร่วงลงประมาณ 30% สกุลเงินดิจิทัลนี้ขณะนี้กลับไปติดลบตั้งแต่ต้นปี และอัตราการเพิ่มขึ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาอยู่ที่น้อยกว่า 1%
ระดับ 90,000 ดอลลาร์ปัจจุบันเทียบเท่ากับช่วงราคาปลายเดือนเมษายนปีนี้
• แนวรับ (ซับพอร์ต) ที่จุดต่ำกว่า: ประมาณ 88,000 ดอลลาร์ถึง 77,000 ดอลลาร์เป็นแนวต้านสำคัญที่ตลาดจะติดตามว่าแนวรับจะถูกทุบลงต่ำกว่าหรือจะฟื้นตัวขึ้น
สาเหตุและพื้นฐานของการร่วงลง
Bitcoin ปรับตัวร่วงอย่างกะทันหันในสัปดาห์ที่ผ่านมา ใน BitMEX ราคาลดจากใกล้ 100,000 ดอลลาร์ไปถึง 92,856 ดอลลาร์และตลาดโดยรวมอยู่ในสภาวะมืดหม่น
หนึ่งในสาเหตุของการร่วงนี้คือความไม่แน่นอนเกี่ยวกับหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI (ปัญญาประดิษฐ์) ซึ่งเมื่อผสมกับความกังวลเรื่องนโยบาย ทำให้เกิดภัยคุกคามความเสี่ยงที่แพร่กระจายไปยังตลาดสกุลเงินดิจิทัลเป็นปรากฏการณ์โดมิโนที่รุนแรงขึ้น
• ความไม่เสถียรของการซื้อขาย AI: ทุกสิ่งเริ่มต้นเมื่อวันศุกร์ที่ AI เกิดความไม่เสถียร นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามว่า ข่าวดีของ AI ได้ถูกสะท้อนไปในราคาหรือไม่ ทำให้ราคาหุ้น NVIDIA ปรับตัวลง
• ความกังวลที่รุนแรงขึ้น: ความกังวลนี้รุนแรงขึ้นเมื่อทราบว่า Peter Thiel นักบริษัทรายใหญ่ได้ขายหุ้น NVIDIA ทั้งหมดโดยเปิดเผยต่อหน่วยงานกำกับดูแล
ผลกระทบทางการเมืองและนโยบายการเงิน
ในช่วงเวลาเดียวกัน ผู้บริหาร FRB ในวอชิงตันระบุว่าการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอาจไม่แน่นอน ส่งผลให้ตลาดเกิดความสั่นคลอน
• ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ FRB: ประธานธนาคารเฟดบอสตัน ซูซาน คอลินส์ และประธานธนาคารเฟดคันซัสซิตี้ เจฟฟรีย์ ชูมม์ต กล่าวว่า การตัดสินใจปรับลดดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจในอนาคต ซึ่งตัวชี้วัดเหล่านั้นล่าช้าเพราะการปิดรัฐบาล
? Altcoins สำคัญและจิตวิทยาตลาด
สถานการณ์ของ Ethereum (ETH)
Ethereum ปัจจุบันเคลื่อนไหวที่ราว 3,100 ดอลลาร์ โดยก่อนหน้านี้ไม่กี่เดือนทะยานขึ้นไปแตะประมาณ 4,800 ดอลลาร์ แต่ขณะนี้ลดลงไปถึงระดับปลายเดือนกรกฎาคม
• เปรียบเทียบอัตราการร่วง: Bitcoin ลงจากจุดสูงสุดถึงราคาปัจจุบันประมาณ 17% ในขณะที่ Ethereum ร่วงประมาณ 35% ซึ่งสูงกว่ากันอย่างมาก
เงินทุนไหลออกจาก ETF (กองทุนดัชนีซื้อขายในตลาด)
สัปดาห์ที่ผ่านมา พบการไหลออกจาก ETF สกุลเงินดิจิทัลรวมกันถึง 2 แสนล้านดอลลาร์
• BTC: ไหลออกประมาณ 1.38 พันล้านดอลลาร์
• ETH: ไหลออกประมาณ 689 ล้านดอลลาร์
• XRP (Ripple): ไหลออกประมาณ 15.5 ล้านดอลลาร์
• SOL (Solana): ไหลออกประมาณ 8.3 ล้านดอลลาร์
ดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear & Greed Index)
จากการมองตลาดที่หดหู่ ความเห็นตลาดได้ติดลบอย่างมาก ดัชนีFear & Greed อยู่ที่ระดับต่ำถึง 10 ซึ่งเป็นระดับที่ตลาดอยู่ในภาวะ “หดหู่มาก” แสดงถึงความผิดปกติอย่างมาก
• ข้อเสนอเชิงกลยุทธ์การลงทุน: จากข้อมูลที่ผ่านมา ความล้มเหลวของ Fear & Greed Index ที่ลดลงมักให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นในอนาคต การใช้กลยุทธ์ “ซื้อในภาวะหดหู่” จึงเป็นทางเลือกที่ควรพิจารณา
• ข้อควรระวัง: เนื่องจากราคาอาจลงไปอีก จึงไม่ควรลงทุนทั้งหมดพร้อมกัน ควรพิจารณากำหนดการกระจายทุน (Dollar-Cost Averaging) อย่างรอบคอบ
? มุมมองจากผู้เชี่ยวชาญและแนวโน้มองค์กร/บริษัท
ภาพรวมการร่วงของ Raoul Pal
นักลงทุนชื่อดัง Raoul Pal ได้วิเคราะห์ว่าการร่วงของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในครั้งนี้สอดคล้องกับวัฏจักรในอดีต และสรุปภาพรวมดังกล่าว
• Bitcoin (BTC): ลดลงประมาณ -28% ในรอบนี้เมื่อเทียบกับปี 2024 ที่ลดลงถึง -32% และปี 2025 ที่ลดลง -32% ซึ่งเขากล่าวว่าเป็น “ขอบเขตปกติ” ที่เคยพบเห็นมาก่อน
• Solana (SOL): เคยลดลงถึง -47%、-67% ก่อนหน้า และปัจจุบันอยู่ที่ -48%
• Sui: เคยลดลง -69%、-79% ก่อนหน้า และปัจจุบันอยู่ที่ -64%
สรุป: อัตราการร่วงโดยรวมยังไม่สูงกว่าที่เคยประสบ แต่ด้านเทคนิคถูกขายอย่างหนัก และความเชื่อมั่นอยู่ในระดับต่ำสุด จัดว่า “ในรอบนี้แย่สุดแล้ว”
การซื้อกิจการโดยองค์กร/บริษัท
ในช่วงตลาดร่วง บริษัทใหญ่และธนาคารกลางจำนวนมากซื้อ Bitcoin และ Ethereum อย่างต่อเนื่อง
• ธนาคารกลางสาธารณรัฐเช็กซื้อ BTC: เป็นครั้งแรกในโลกที่ธนาคารกลางประกาศซื้อ Bitcoin
◦ วัตถุประสงค์และระยะเวลา: ทดสอบกระบวนการซื้อ-ถือ-บริหารสินทรัพย์บล็อกเชนในระยะ 2–3 ปี เพื่อสำรวจบทบาทของ BTC ในการกระจายสำรอง
・ข้อควรระวัง: ในอนาคตอันใกล้ยังไม่มีแผนรวมเข้ากับทุนสำรองระหว่างประเทศ และไม่มีการเพิ่มการลงทุนอย่างมาก
◦ หมายเหตุ: การซื้อ Bitcoin โดยธนาคารกลางของประเทศจะถือเป็นครั้งแรกในโลก (El Salvador เป็นกรณีที่รัฐบาลซื้อโดยตรง)
• Strategy (Strategy) ซื้อ BTC: บริษัท BTC Treasury ของ Michael Saylor Strategy ซื้อ Bitcoin มูลค่า 83.56 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ราคาซื้อเฉลี่ยประมาณ 74,000 ดอลลาร์ สื่อถึงการปฏิเสธข่าวลือที่เขาขาย BTC ก่อนหน้านี้
◦ จุดสังเกต: Strategy ถือประมาณ 3% ของอุปทาน Bitcoin ทั้งหมด และยังคงแสดงท่าทีเข้มแข็ง
• Bitmain ซื้อ ETH: Bitmain ซื้อ ETH เพิ่มอีกประมาณ 54,156 ETH (มูลค่า около 16.3 ล้านดอลลาร์) ปัจจุบันถือ ETH ทั้งหมดประมาณ 3,559,879 ETH (ประมาณ 10,700 ล้านดอลลาร์) ด้วยราคาเฉลี่ย 3,120 ดอลลาร์
• การซื้อ BTC ของ El Salvador: รัฐบาล El Salvador ซื้อ Bitcoin มูลค่า 1 ล้านดอลลาร์ในทิศทางเดียวกับ Strategy
•
◦ Goldman Sachs: ซื้อ ETH A จำนวน 42.3 ล้านหุ้น (ประมาณ 1,000 ล้านดอลลาร์)
◦ Morgan Stanley: ซื้อ Bitmine จำนวน 9.6 ล้านหุ้น (ประมาณ 33.0 ล้านดอลลาร์)
◦ Fidelity: ซื้อ Bitmine จำนวน 6 ล้านหุ้น (ประมาณ 20.7 ล้านดอลลาร์)
◦ สถาบันการเงินขนาดใหญ่เหล่านี้ดูเหมือนจะซื้อ ETF ของ Ethereum ที่ออกโดย BlackRock
【ข้อมูลสำหรับการสมัครสมาชิกแบบชำระเงิน】
พื้นที่สมัครสมาชิกแบบชำระเงินจะพาคุณลึกลงไปในการวิเคราะห์หุ้นแต่ละตัวที่มีคุณค่า
“บิตคอยน์และอีเทอเรียมไม่ใช่จุดจบ ยังมีหุ้นที่สร้างกำไรใหญ่ถัดไปให้ลงทุนอยู่”
“เข้าใจแนวโน้มและอนาคตของตลาดสกุลเงินดิจิทัล และคว้าคลื่นนั้นให้ได้”
หากคุณคิดเช่นนี้ กรุณาพิจารณาการสมัครสมาชิก ความต่อเนื่องของการวิจัยคุณภาพสูงคือกุญแจสู่ความสำเร็จครั้งใหญ่
(รายงานฉบับนี้ ตั้งแต่เริ่มเผยแพร่ในปี2016 เป็นต้นมา ได้มอบข่าวสารล้ำหน้าตลอด)
× ![]()
