วิเคราะห์ภาวะสกุลเงินเสมือนจริง [วันที่ 28 ตุลาคม]
แนวโน้มตลาดสกุลเงินดิจิทัลและข่าวเด่น (ปลายตุลาคม 2025)
สภาพตลาดโดยรวม: คาดการณ์นโยบายผ่อนคลายทางการเงินและลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ราคาเพิ่มขึ้น
Bitcoin (BTC) ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ $114,000 ซึ่งเป็นราคากลางระหว่างช่วงราคาที่เคยมาคงอยู่ตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคมนี้
เมื่อวันศุกร์ที่ 24 ตุลาคม ได้เผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐล่าสุด อัตราเงินเฟ้อแบบรายปีเพิ่มขึ้นเป็น 3% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้ตลาดมองว่า Federal Reserve (FRB) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าอย่างรวดเร็ว
ล่าสุดมีการรายงานว่าโอกาสในการลดดอกเบี้ยอยู่ที่ **98%** ซึ่งส่งผลให้ตลาดคริปโตเครี่องมือมีแนวโน้มฟื้นตัวขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป
นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลงก็เป็นปัจจัยบวก ขณะที่ประธานาธิบดีทรัมป์มีกำหนดพบปะประธานาธิบดีสีจินผิงของจีนที่เกาหลีในวันพฤหัสบดี และมีข่าวว่าสองประเทศได้แสดงการพัฒนาข้อตกลงการค้าในช่วงปลายสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม สกอตต์ เบเซนต์ กล่าวว่าได้บรรลุ “กรอบการดำเนินการที่เป็นรูปธรรม” ที่หลีกเลี่ยงการเรียกเก็บภาษีต่อจีน
การคาดการณ์การผ่อนคลายทางการเงินและการลดความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์เหล่านี้ถือเป็นปัจจัยหลักที่ดูดเงินเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลในขณะนี้
ตามข้อมูลจาก CoinGecko Bitcoin (BTC) เพิ่มขึ้น 2% และทะลุไปมากกว่า **$111,500** ก่อนจะถอยกลับลงเล็กน้อย ในขณะที่มูลค่าตามราคาตลาดรวมของคริปโตทั้งหมดเพิ่มขึ้น 1.5% แตะระดับ **$3.85 ล้านล้าน
- Ethereum (ETH) ปรับตัวขึ้น 2.6% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เป็น $3,973 สิ่งที่น่าสนใจคือการประกาศซื้อเพิ่มประมาณ 80,000 ETH โดยบริษัท Bitmain เมื่อวันที่ 27 ที่ผ่านมา สัดส่วนสินทรัพย์ถือครองของบริษัทมี ETH 3,313,069 ETH, BTC 192 BTC, หุ้นของ EightCo Holdings ที่จดทะเบียนใน NASDAQ (~มูลค่า 133 พันล้านเยน), และเงินสด 350 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 46,3 พันล้านเยน)
- BNB (BNB) เพิ่มขึ้น 2.8% เป็น $1,117 ก่อนหน้านี้ CZ ผู้ก่อตั้ง Binance พุ่งขึ้นอย่างมากจากข่าวที่ว่าได้รับอภัยโทษโดยสหรัฐ แต่หลังจากนั้นทรงตัว
- XRP (XRP) เพิ่มขึ้นอีก 4% เป็น $2.50 และผลตอบแทนสะสมในสัปดาห์นี้ใกล้เคียงกับ 10%
- Solana (SOL) และ Dogecoin (DOGE) มีอัตราการเพิ่มขึ้นในวันนั้นเพียงประมาณ 1% กว่า
- ในหุ้นรายตัว มีเหรียญความเป็นส่วนตัว ZEC บันทึกการเพิ่มขึ้นถึง 14% อย่างมาก
เมื่อดูในช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมา BTC เพิ่มขึ้น +5.58% ทำผลงานเหนือดัชนีตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ในขณะที่ทองคำปรับตัวลดลง -4.18% ดัชนี Nasdaq 100 ปรับขึ้น +2.32% และ S&P 500 ปรับขึ้น +2.32% สุดสัปดาห์ BTC ปรับขึ้นอย่างมาก โดยวันอาทิตย์เพียงวันเดียวก็ขึ้นถึง +2.45%
ข่าวเด่นและประเด็นที่น่าสนใจ
การเกิดของนายกรัฐมนตรีไทชิและการกล่าวถึงของ Arthur Hayes
สัปดาห์นี้ หลังไทชิเป็นนายกรัฐมนตรี ข่าวจากผู้ทรงอิทธิพลในวงการคริปโต Chas Arthur Hayes ได้ทวีตข้อความที่รุนแรงดังนี้
ให้พิมพ์เงินและแจกให้ประชาชนเพื่อช่วยค่าอาหารและพลังงาน (เงินสดที่กำหนดไว้ครั้งนี้ถูกยกเลิก) ความคิดริเริ่มนี้ได้รับจุดโทษเพราะการพิมพ์เงินมากเกินไป: เงินเยนจะขึ้นเป็น 200 ดอลลาร์ และ BTC จะขึ้นเป็น 1 ล้านดอลลาร์
【ประเด็น】 การที่ Bitcoin ปรับตัวขึ้นหมายความว่า ค่าสกุลเงิน fiat อย่างเยนจะลดลง หากแปลความหมายเช่นนี้ คนที่ไม่มีสินทรัพย์ทางการเงินจะยากจนลง ซึ่งเป็นความรู้สึกที่ซับซ้อนสำหรับคนญี่ปุ่น
แนวโน้มการผ่อนคลายทางการเงินครั้งใหญ่ของนายกรัฐมนตรีไทชิจะมีอิทธิพลต่อวงการตลาดคริปโตมากน้อยแค่ไหนเป็นที่น่าสนใจ
การประกาศอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นในวันที่ 29 ตุลาคมยังคงรอคอย โดยผู้เชี่ยวชาญมีมติแตกแยก บางส่วนเห็นว่าโอกาสขึ้นดอกเบี้ยมีน้อย และคงไว้ที่อัตราปัจจุบัน
ทองคำร่วงต่ำกว่า $4,000: ย้ายทุนหรือสัญญาณความเสี่ยงออกจากตลาดทั้งหมด
ขณะนี้ทองคำที่เป็นที่นิยมในร้านค้าเริ่มมีแนวโน้มลดลงแต่ยังคงอยู่ที่ระดับต่ำกว่า $4,000
- เป็นการปรับฐานชั่วคราวของทองคำที่ซื้อเกินไปในช่วงก่อนหน้านี้หรือไม่
- หรือเป็นสัญญาณว่าตลาดโดยรวมกำลังมุ่งไปสู่ความเสี่ยงออกถานะ
ไม่ว่าอย่างไร ทองคำยังคงมีการซื้อสูง จึงเป็นคำถามว่าเงินจากทองคำจะไหลเข้าสู่ Bitcoin หรือไม่ และตลาดคริปโตจะติดตามลงไปพร้อมกับความเสี่ยงของตลาดทั้งหมดหรือไม่ ด้วยมุมมองว่าการคาดการณ์ลดดอกเบี้ยของ FRB สูง จึงมีการสังเกตว่าอาจเป็นการปรับฐานชั่วคราว
ธนาคารกลางทั่วโลกลดอัตราดอกเบี้ย: ความผ่อนคลายทางการเงินที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน
การผ่อนคลายทางการเงินทั่วโลกกำลังเพิ่มความเร็ว
- ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา มีการลดอัตราดอกเบี้ยรวม 312 ครั้ง (143 ครั้งในวิกฤตการณ์เลห์มน, 255 ครั้งในวิกฤตโควิด)
- ใน 6 เดือนที่ผ่านมา 82% ของธนาคารกลางได้ดำเนินการลดดอกเบี้ย
- Kobeissi Letter ระบุว่านี่เป็นอัตราผ่อนคลายที่ผิดปกติ ซึ่งมักพบในช่วงถดถอยทางเศรษฐกิจ
การประกาศอัตราดอกเบี้ยของ FRB ในสหรัฐยังคงมีการคาดการณ์ในสัปดาห์นี้ แต่กระแสการลดดอกเบี้ยของโลกยังเป็นปัจจัยที่ทำให้เงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง
ข้าราชการเพิ่มการถือครองคริปโต: ความกังวลต่อมูลค่าของเงินเยน
รายงานของ Daiwa Institute of Research ระบุว่า ทัศนคติต่อสินทรัพย์ดิจิทัลมีความแตกแยก โดยเฉพาะมีการวิเคราะห์ว่า “อัตราการถือครองคริปโตของข้าราชการกำลังเพิ่มขึ้นในระยะหลัง” แสดงให้เห็นว่า ความกังวลต่อมูลค่าเงินเยนกำลังแพร่กระจายอย่างช้าๆ แม้ในกลุ่มบุคลากรที่มีความมั่นคงทางการเงิน
※ส่วนที่ต้องชำระเป็นสมาชิกแบบมีค่าใช้จ่ายจะมีการวิเคราะห์หุ้นในระดับลึกยิ่งขึ้น ทั้ง Bitcoin และ Ethereum และยังสามารถนำการลงทุนอื่นๆ เข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ นักลงทุนที่ต้องการติดตามแนวทางตลาดคริปโตในอนาคตและจับจังหวะนี้ อาจพิจารณาสมัครรับบริการต่อเพื่อการวิจัยที่ต่อเนื่อง
(บทความนี้เริ่มเผยแพร่ตั้งแต่ปี 2016)
× ![]()
