Portfolio Selection (USD,EUR,GBP)-- vs --JPY

Portfolio Selection

(USD,EUR,GBP)-- vs --JPY

ポートフォリオ　セレクション　

（米ドル、ユーロ、英ポンド）　対　日本円



本品の特徴は、ダウ理論に逆らうことなくトレンドを発見し、順張りにてポジションを構築・決済することです。

トレードに関わる様々なセオリーに準拠されている正統派のエキスパートアドバイザ（ＭＴ4用）です。

以下に、本品のロジック概要を述べます。

運転中は相場環境を４つのモードに分類・判定を行い、各場面において期待値の高いポジションを保有します。

①価格変動幅が少ない「凪（なぎ）」からの「ブレイクアウト」を狙い撃ちする場面。 ②トレンド初期の「押し目買い」「戻り売り」を見定め手堅いエントリーをする場面。 ③トレンド中期からの「価格のオーバーシュート」を狩る場面。 ④相場急変時「経済指標発表」「為替介入」「フラッシュクラッシュ」「要人発言」などに対し即時対応する場面。

※④により大敗を免れる確率が高まります。

■経験的に、１日に1～2回ポジション転換する事が多いのですが、大相場（数百pips獲得）に乗り１週間程度ポジションを維持する事もあります。

■相場環境の変化速度に影響されるロジックですので、ポジション保有期間は一般によばれる「スキャルピング」「デイ」「スイング」などに対し明確な区別がされにくく、言い方を換えればそれらすべてに該当されるものでもあるとご承知おき下さい。

【特記事項】ドル円・ユーロ円・ポンド円の計3通貨ペアをポートフォリオとして同時運転される事をお奨めします。

　短期、中期、長期のそれぞれの目線において、トレーダーから注目を受ける通貨は変化します。

　その注目度が当該通貨ペアの価格変動幅に対し強く影響するものとも考えます。

　主要通貨とされる米ドル、ユーロ、日本円、英ポンドの騰落は、相場に与える影響度はその他の通貨に比べ高い為、すなわちトレンドの震源地として注視すべきといえます。

　また旬の通貨は時節により交代していくものとも考えます。

※本品では最大３つの通貨ペアを運用できますので、商品としてのコストパフォーマンスは上位に匹敵すると考えます。

バックテスト　USDJPY　単一ロット　集計期間2008/1/1～2024/12/06

初期証拠金：100万円　エントリー：毎度1万通貨

プロフィットファクタ（ＰＦ）＝1.24

バックテスト　EURJPY　単一ロット　集計期間2008/1/1～2024/12/06

初期証拠金：100万円　エントリー：毎度1万通貨

プロフィットファクタ（ＰＦ）＝1.14

バックテスト　GBPJPY　単一ロット　集計期間2008/1/1～2024/12/06

初期証拠金：100万円　エントリー：毎度1万通貨

プロフィットファクタ（ＰＦ）＝1.24

「Report Manager」を用い、USDJPY,EURJPY,GBPJPY　計3通貨ペアにおけるバックテストを統合した資産曲線

集計期間2008/1/1～2024/12/06　　初期証拠金：100万円　エントリー：毎度1万通貨

プロフィットファクタ（ＰＦ）＝1.204　　期待利得：5.35pips

※上のグラフに示されていますように、1万回を超えたトレード数で期待利得が５pips余りと、スプレッド耐性も示しました。

＜詳細について＞

●ポジションは基本的にドテン売買として構築されます。相場に対する優位性が確保できないと判断された場合は新たなポジションを保有しません。

●各国の指標発表前にポジションを閉じる事はありませんが、発表後の急騰急落に対応するロジックを持ちますので、その際には素早く決済します。

●近年頻発する「為替介入」や予見不能とされる「フラッシュクラッシュ」時には大きな損害を受けることなくしのぎ、利益を上げました。

●急と思われる価格変動が起きても、いわゆる「全戻し」が予見されるパターンについて判別をしますので、その際にはポジションを維持します。

＜バックテスト成績からの考察＞

本品のバックテストはＴＤＳ（ティックデータスイート）により取得した過去１６年間余りに及ぶ検証期間を満たす為に必要な有料データを用いました。

ＴＤＳは現況において最も高品質なデータのひとつとして評価されるものです。

3通貨ペア統合の資産曲線は、ポートフォリオの特長が反映されており、安定的な右肩上がりを描いています。

ここで、ユーザー様がＥＡのポテンシャルを判断されるため関心を寄せられる要素に係る解説をしたいと思います。

★「ＰＦ」プロフィットファクタ

→ＥＡの種類を大別すると、「ナンピン系」「非ナンピン系」の２種類があります。

詳細を省きますが、「ナンピン系」はそのシステムが稼働している限りポジションの含み損を累積的に抱え、そのポジション数を増やします。

その後、訪れるであろう含み益に転じた場面でプラス決済に持ち込む手法です。

それは基本的に「負けない」前提で運用され、ＰＦの数値は「2.0」前後に落ち着くようです。

この手法はレンジ相場に強いですが一方、エントリーと逆向きに相場が伸展した場合には資金を大幅に失うリスクを負います。

数学者バルサラが唱えた「バルサラの破産確率」に抗う手法と認識しますが、それを克服すべく手法開発者の皆様が日々凌ぎを削られている現況も認識しています。

対して、本品が該当する「非ナンピン系は」、単一ポジションもしくはそれに準じる少ないポジションで運用していくシステムになります。

非ナンピンで利益を上げるには相場に対する優位性、期待値の高いポジションを持ち続ける必要があります。

相場のトレンドに順張りであれ逆張りであれ、期待値を求め続けます。ＰＦの数値はナンピン系に劣りますが、「1.0」を超えていれば複利投資の対象となり、

日を追うごとにいわば「雪だるまのよう」に資金を増やすことが可能となります。

その検証結果は以下をご参照ください。

バックテスト　USDJPY　複利投資の場合　

一度の取引において許容される損失リスク（証拠金額に対する割合、8％として）　

集計期間2008/1/1～2024/12/06　証拠金は　a) 31倍　に増えました。

バックテスト　EURJPY　複利投資の場合　

一度の取引において許容される損失リスク（証拠金額に対する割合、8％として）　

集計期間2008/1/1～2024/12/06　証拠金は　b) 8倍　に増えました。

バックテスト　GBPJPY　複利投資の場合　

一度の取引において許容される損失リスク（証拠金額に対する割合、8％として）　

集計期間2008/1/1～2024/12/06　証拠金は　c) 117倍　に増えました。

上の3通貨ペアをポートフォリオで運用すれば、この複利投資における結果は　＝a)*b)*c)　で求められます。

=31*8*117

=29,016

証拠金は 約29,000倍 増えました。

著名な物理学者、アインシュタインの言葉で「複利は人類最大の発明だ。 知っている人は複利で稼ぎ、知らない人は利息を払う」というものがあります。

この優位性の高い資金管理法と、優位性の高いロジックの掛け算の解が本品のパフォーマンスだと考えます。

★エキスパートアドバイザ設定について

→本品を複数のチャート、通貨ペアに設置される場合は、マジックナンバーが重複しないよう割り当てて下さい。任意の数字で構いません。

→投資ロット数は任意です。ＦＸ初心者の方はデモ口座で試されるか、本番口座においても少ないロットで始められる事をお奨めします。

→ストップロスについては、対象の通貨ペア価格の３倍を目安に入力します。（単位はピプスになります）

　ＵＳＤＪＰＹにおいて１米ドル＝100円であれば入力数値を300に。1米ドル＝125円であれば入力数値を375にします。

　この作業はポートフォリオを組むときに必須となります。通貨ペア毎に価格変動幅が異なるためこういった調整が必要になるからです。

　また単一の通貨ペアで運転される場合も調整されることをお奨めします。

※便宜上、ストップロス値を数百ピプスとしますが、プログラムにおいてストップロス到達前に決済やドテン売買することが殆どです。

→複利投資法にて運転される場合は、設定において「isMoneyManagement」項目で”true”を選択し、

　続いて「MoneyManagementRisk」項目で、一度の取引において許容される損失リスク（証拠金額に対する割合、ｎ％として）を入力して下さい。

　ｎを10以上にすることは資金管理上において過大なロットになる危険性がありますのでご注意下さい。

　上記の「投資ロット数」「ｎ％」に係る説明は出品者免責事項とさせて頂きます。ユーザー様ご自身で入念なバックテストをし安全性をご確認の上でお決め下さい。

※どんなに優れたＥＡでも、資金管理を適切に行わないと破たんのリスクが増大します。

　投資におけるリスクとリターンは表裏一体ですので、過大なロットでのエントリーはお奨めできません。

＜さいごに＞

ここまでお読み頂き有難うございました。

本品のご購入を検討されている皆様にお伝えしたいことがございます。

本品の開発にあたり、安易な「最適化」作業は行っておりません。

最適化作業とは、過去のデータを用いてロジック検証をする際に内部パラメータを可変させ、その数値が最良の結果をもたらすよう調整を図る事です。

過剰な最適化は「過去」においては極めて優秀なプロフィットファクタであったり、驚くほどの期待利得を求められるのですが、この先起こる「未来」に対しては思うような結果が得られない事がままあり、ユーザー様の失望を招く可能性が高まります。これは「カーブフィッティング」とよばれる事象で、ＥＡ開発者が前のめりに結果を求めすぎると起こりやすいものと考えております。

本品開発者の私見ではありますが、このようなEAの特徴は、エントリーの絶対数が少ない事や勝ちトレード数そのものの少なさも影響しているのではないかと考えております。「未来」への信用度を測るには確率統計分野での「大数の法則」に基づいた、一定の数学的知見も必要になるでしょう。

本品は相場のセオリーに従順で、それぞれ深部まで思考し、トレンド発生とレンジを定義させる難しさに悩み悩んだ開発者が辿りついた、血と汗の結晶です。

感情にとらわれず、優位性のあるポジションを粛々と保有し決済をします。自動売買ですから一日数度のモニター確認をすれば十分で、ＥＡは毎日86,400秒相場を監視し続けてくれるのです。

本品はユーザー様にとり、生真面目で頼もしいパートナーとして活躍することを期待します。

ＦＸＴＬ（Foreign eXchange Trading Labo)より。

追記：本品は販売開始からの経過日数や販売数量などを踏まえたうえ、価格を変更する場合があります事をご承知おきくださいませ。