學習投資的基本 原文用語：道氏理論 第7回 瞄準第3波！

道瓊理論系列到此終章。

自第一回以來，我們逐步累積對趨勢的看法、K線型態、盤整、突破、環境認識，以及分形結構，慢慢建立對市場的理解。最終回的主題，是運用迄今為止的知識，瞄準「3波」。

多次懊悔之後，抓到的時機

剛開始交易時，我很難把握進入3波的時機。

進入得太早被止損，之後市場往預期的方向大幅延展。每次失敗都讓人感到悔恨。

然而回看圖表、反覆練習之後，慢慢能分辨出時機，開始能跟上3波。

另外一個收穫，是學會預約進場的方法。若預約好希望的價格進場，就不會因貪婪而衝動，無謂的進場也會減少。

本文將解說我靠著反覆失敗而培養出的3波瞄準法。

3波是什麼

上升趨勢的進行通常如下。

・1波：突破下降趨勢中的最後回撤高點，形成的第一個上升波
・2波：對1波上升的回檔。不得低於1波的起點以下
・3波：由2波的低點起升，突破1波的高點的波動

1波突破回撤高點後，下降趨勢就結束，但還不能說已進入上升趨勢。2波的低點抬升、3波突破1波的高點時，高點與低點同時抬升，便確立了依據道瓊理論的上升趨勢。

若為下降趨勢，則將高點低點顛倒，同樣以相同方式分析。

為何要瞄準3波

3波是市場確定形成趨勢時，大多數人意識到的那一下，買盤會突然湧入。因此，3波在三波之中通常最大、且最有力。

若在1波、2波途中就急於認定「必定再往上」，因為還未確定趨勢，市場可以往任一方向變動，因而更易被止損擊中。

瞄準3波的第三波

此時前述的分形結構開始發揮效用。

如果以4小時K線的3波，在15分鐘K線上也會出現再分解的1波、2波、3波，其中的3波就是「3波的3波」。

4小時與15分鐘的3波方向一致，讓長期與短期的趨勢同步，成為最具動能的區域。

步驟如下。

① 在4小時K線上做環境認識，確認1波、2波已形成
② 4小時K線的第2波回檔止穩，逼近1波的高點時，切換到15分鐘K線
③ 在15分鐘K線上也形成1波、2波，並在突破1波高點時進場

進場與止損的位置

進場為，突破1波的高點之處。

止損則放在，2波低點以下的某個位置。若跌破2波低點，低點抬升的前提就崩解，3波的前提就不存在。

此時很實用的一點，是預約進場。將買入預約在1波高點略上方，並先行設定好止損，這樣就算不盯盤，也能在瞄準的位置進場。

也有可能出現不出現3波的情況

有一個重要的注意事項。3波若以回顧的眼光看十分清楚，但在實時情況下，無法確定「現在就是3波」。

即使突破1波高點，市場也可能很快回撤，跌破2波低點。因此，先行決定好止損的位置至關重要。

當3波命中時，應讓獲利延長；若不命中，則以小幅止損結束。以此思維持續交易，是瞄準3波的交易基本原則。

在瞄準3波時使用的工具

每次進場都需要計算風險百分比、以此決定倉位大小，以及止損與獲利的放置位置。我過去常因計算繁瑣而任意設定倉位進場。

為了解決這個問題，開發了「Tenda Trade Assist」。

・若以百分比或金額設定風險，系統會自動根據止損幅度計算倉位
・若以「1:2」這樣的風險回報率輸入，獲利位置也會自動確定
・若預約進場，當價格達到該位時會自動下單，止損與獲利同時設置

再也不需要每次都重新計算，讓進場準備工作大幅縮短。

Tenda Trade Assist 的詳盡內容請點此

系列總結

道瓊理論雖然誕生於一百多年前，但在現代圖表中仍可直接使用。

不過，理解與實際操作是兩回事。需要多練習，直到能做得到；即使能做得到之後，也要保持穩健地重複同樣的操作，否則難以長期獲利。

全系列共7回，感謝各位閱讀至結尾。希望本系列能對各位的交易有幫助。