在追求利益之前想要考慮的，EA的風險管理
當你啟動 EA 的時候，總是不由自主地關心利潤率和勝率。如果回測成績良好，預期就會提高，想要盡量高效地成長，這是很自然的想法。
但要長期讓 EA 運作，不僅要追求利潤，還要看在出現虧損時能把錢保護到哪裡，這種觀點也是不可或缺的。
這次，我們會在具體的確認步驟中，講解構成 EA 運用基礎的資金管理。
1. 交易手數應從可承受的虧損去考慮
手數若增大，當市場走有利時的利潤也會變大。不過，若走向與預期相反，虧損也會同樣變大。
重要的是，先考慮「能承受多少虧損」，而不是「想賺多少」。
具體的確認步驟
- 檢查目前的帳戶餘額與有效保證金
- 日常生活費用或近期需要的資金，應從運用資金中剔除
- 要交易的品種、止損幅度、每手的盈虧、交易成本要確認
- 想像中的虧損額是否在自己的可承受範圍內的手數
- 當帳戶資金減少時，設定重新檢討手數的基準
即使從止損幅度去推算虧損額，因滑點或點差擴大，實際虧損也可能超出預期。不要認為設了止損就一定能限定虧損。
2. 回測時也要看除利潤外的指標
在評估 EA 時，只以最終利潤或勝率作為判斷，會有點危險。
即使同樣的利潤，若中途資金大幅下降的 EA 與一路小幅波動前進的 EA，一邊操作時的心理負荷也會完全不同。
具體的確認手順
- 測試期間與對象品種是否符合自我運用計劃
- 最大回撤及其計算方式
- 交易次數、連敗情況、盈虧偏差
- 交易成本如手續費與點差是否被納入測試
- 改變條件或不同市況時，結果是否穩定不崩潰
我會盡量把回測中的點差設定，靠近實際使用的帳戶狀況，因為若成本被過於樂觀估算，結果看起來會過於樂觀。
另外，測試器可能會保存上次輸入值，導致結果改變。在看數字之前，先培養「測試條件是否符合」的習慣很重要。
過去的最大回撤並非未來虧損的上限。若市場狀況改變，仍有可能出現超過過去紀錄的虧損。請不要僅以回測結果決定未來收益。
3. 檢查整體帳戶風險
雖然看起來餘額沒有下降，實際上你持有的部位可能已出現浮虧。除了餘額，也要看有效保證金和保證金維持率。
若在同一帳戶上同時跑多個 EA，即使單一手數很小，但若部位重疊，整個帳戶的風險也可能變大。
具體的確認手順
- 在 MT4/MT5 帳戶資訊中確認餘額、有效保證金、保證金維持率
- 確認手頭的部位與浮虧虧盈
- 同一貨幣或走勢相似的品種是否將風險集中
- 若多個 EA 的部位同時反方向移動，需考慮其影響
- 資金減少時的應對要點
保證金維持率的警戒線，會因經紀商的爆倉條件與交易條件而變。請先確認あなた自己帳戶的規則。
4. 運作期間也要定期檢查
具體的確認手順
- 定期檢查帳戶餘額、有效保證金、持有的部位
- 查看交易歷史，是否有非預期的委託或成交
- 確認 MT4/MT5 是否在運作、通訊是否正常、是否有錯誤
- 檢查經紀商的交易條件與點差變化
- 當資金降至事先設定的水平時，是否達到重新檢討或停止的標準
我在設計的剝頭皮 EA 中，會在圖表上顯示「今日成績」和「本週成績」，以便一眼看清。每週六會自動在 Discord 上發佈該週成績與發現的點，方便及時查看，檢查也會更加輕鬆。
即使有止損或停止功能，因價格急速波動、價格跳升、點差擴大、通訊故障等原因，仍可能無法在預期價格與時機完成清算。因為設置了相關功能，也不表示可以完全防範所有虧損。
5. 提前決定遇虧時的處理方式
遇虧才開始處理時，往往容易情緒化。
因此，在開始運作前，就先決定「什麼情況下停止」與「停止後要檢查什麼」非常重要。
例如，若資金下降到預先設定的程度，就停止新交易，檢視交易歷史與運作狀況，作為下一步的程序。
我設計的剝頭皮 EA 也加入了：當每日虧損達到一定比例時停止新下單的功能、連敗時停止一段時間的功能、連敗時降低手數等功能。以事先設定的規則讓 EA 自身在需要時踩下煞車。
然而，這些功能也不是能完全防止虧損。判定時機與市場極端動作，仍可能使其無法按預期停止。
此外，停止操作本身也有風險。是要清算現有部位，還是僅停止下單？在充分理解 EA 的規格後，決定好對應的做法。
總結：在追求利潤前，先建立保護資金的機制
在 EA 運用中，往往會著眼於提升利潤或交易邏輯，但若對自己的資金承受過大風險，長期下去就會變得困難。
手數、最大回撤、整體帳戶風險、運作狀況、停止的基準，這五項具體的確認，將成為資金管理的奠基。
在資金管理上，沒有絕對正解。根據 EA 的特性、運作環境以及能承受的虧損，答案會不同。
在動作前先確認，動作期間也要定期檢查，若發生意料之外的情況，按先前設定的規則去處理。這些累積的步驟，是長期與 EA 和睦相處的最快捷之道。
注意事項
本文提供資訊，並非投資建議。使用 EA 運作有本金可能虧損的風險。過往結果不保證未來成果。請以自我判斷與自我責任進行投資。