東證 Prime 總覽/產業週報

2026年10月第2週

對象週 2026年10月05日〜 10月09日比較 10/02 → 10/09東證33個行業・Prime 1,558 隻股票

本週嘅宏觀因子截至10月09日

利率

+1.48

利率上升　較上週-0.04

日圓走貶

+1.05

日圓走貶　較上週+0.29

經濟

-0.07

經濟增長放緩　較上週-0.03

地緣政治

-0.25

風險下降　較上週-0.14

資源

+0.47

資源價格上升　較上週-0.14

＋之意義：利率＝上升／日圓走貶＝貶值／經濟＝擴張／地緣政治＝風險上升／資源＝資源高。0 為過去一年平均水平。

※ 上週期號同某啲因子嘅數值有變動（經濟 -0.16→-0.04）。係上週號完成之後公佈嘅遲緻指標（按月指標或美國指標1至2個工作日遲公佈）加入，令上週值重新計算。上週比較同行業排名「上週」位次都係以重新計算嘅值作比較。

本週嘅總結

本週變動最大嘅因子係日圓走貶，由 +0.76 變到 +1.05（+0.29）趨向日圓走貶。

利率與經濟與上週相比幾乎冇變（變化0.10 以下）。

水平較大嘅係利率 +1.48（利率上升）、日圓走貶 +1.05（日圓走貶）。

行業分數嘅前茅係保險業・銀行業・批發業、下位係電力・燃氣業・物流業・航空業。

排名變動三個以上嘅行業：機械 9位→4位（主要因日圓走貶）、交通用機器 11位→6位（主要因日圓走貶）、有色金屬 4位→8位（主要因日圓走貶）、石油・煤製品 5位→9位（主要因日圓走貶）、礦業 5位→9位（主要因日圓走貶）。

日次序列中，無出現超過一週普遍動作 1σ 或以上嘅情況。

行業分數鐙列33 個行業

順位	行業	股票數量	分數	上週	變化	主要因素
1	保險業	11	+0.94	2位	↑1	地政學↑
1	銀行業	69	+0.94	2位	↑1	地政學↑
3	卸売業	120	+0.92	1位	↓2	日圓走貶↑
4	機械	111	+0.59	9位	↑5	日圓走貶↑
5	證券・商品先物交易業	19	+0.55	7位	↑2	地政學↑
6	輸送用機器	38	+0.52	11位	↑5	日圓走貶↑
7	其他金融業	21	+0.50	8位	↑1	地政學↑
8	非鐵金屬	20	+0.48	4位	↓4	日圓走貶↑
9	石油・煤製品	5	+0.42	5位	↓4	日圓走貶↑
9	礦業	4	+0.42	5位	↓4	日圓走貶↑
11	海運業	5	+0.37	12位	↑1	日圓走貶↑
12	鋼鐵	20	+0.34	10位	↓2	日圓走貶↑
13	精密機器	27	+0.24	13位	→	日圓走貶↑
14	電機設備	123	+0.07	14位	→	日圓走貶↑
15	橡膠製品	10	+0.02	15位	→	日圓走貶↑
16	藥品	31	-0.18	16位	→	日圓走貶↑
17	化學	115	-0.24	17位	→	日圓走貶↑
18	其他製品	37	-0.29	18位	→	日圓走貶↑
18	玻璃・土石製品	22	-0.29	18位	→	日圓走貶↑
18	金屬製品	26	-0.29	18位	→	日圓走貶↑
21	倉庫・運輸相關業	9	-0.61	21位	→	資源↑
21	紡織製品	17	-0.61	21位	→	資源↑
23	服務業	143	-0.78	23位	→	日圓走貶↓
23	資訊・通信業	164	-0.78	23位	→	日圓走貶↓
25	零售業	129	-0.92	25位	→	日圓走貶↓
26	食品	68	-0.96	26位	→	日圓走貶↓
27	水産・農林業	6	-0.98	27位	→	日圓走貶↓
28	不動產業	48	-0.98	30位	↑2	地政學↑
29	建設業	70	-1.00	28位	↓1	日圓走貶↓
30	紙漿・紙	10	-1.04	29位	↓1	日圓走貶↓
31	航空運輸業	2	-1.33	31位	→	日圓走貶↓
32	陸運業	36	-1.37	32位	→	日圓走貶↓
33	電力・燃氣業	22	-1.71	33位	→	日圓走貶↓

分數介於 −2 至 +2。＋表示現時市況嘅順風，−表示逆風。股票數量係該行業 Prime 股票嘅數量。前5 名同後5 名會用顏色標示。主要因素嘅↑表示順風增加，↓表示减少。

本週動嘅系列日次・變化大嘅順序

系列	值	一週變化	普遍比	發揮作用嘅因子	值嘅日期
美國10年期實質利率(TIPS)	2.87	-0.05pt	-0.7σ	利率－	10/08
美國高收益利差	3.15	+0.05pt	+0.4σ	經濟－	10/08
美國收益率曲線(10y-2y)	0.44	-0.01pt	-0.2σ	利率－	10/09
VIX	14.84	-3.07%	-0.2σ	地緣政治－	10/09
美元/日圓	158.25	+0.20%	+0.2σ	日圓貶值＋	10/09
WTI 原油	91.66	+0.60%	+0.1σ	資源＋	10/09

普遍比係指一週變化相對於最近一年內普遍值嘅倍數。±1σ 超過就用粗體表示。利率同差價係用點數差（pt＝百分點）嚟表示。美國系列因公佈時間通常遲1至2個工作日，所以會同日子一齊寫出嚟。

月度系列最新公佈值

系列	值	上月差	發揮作用嘅因子	對象月
日本長期利率(10年)	2.94	+0.15	利率＋	2026年08月分
實質實效日圓匯率(BIS)	65.04	-0.38	日圓＋	2026年07月分
OECD 景氣領先指數日本	100.35	+0.02	景氣＋	2026年09月分
OECD 景氣領先指數美國	100.96	+0.06	2026年08月分
OECD 景氣領先指數中國	97.41	-0.23	景氣－	2026年09月分
美國工業生產(同比增長)	1.42	+0.29	景氣＋	2026年08月分
地緣政治風險指數(GPR)	146.21	+20.59	地緣政治＋	2026年09月分
銅(金屬)（LME）	13,542.82	-9.22	資源－	2026年07月分
美國 CPI(同比)	3.35	+0.05	資源＋	2026年08月分

月度系列公佈通常要1〜3個月。週度因子動態主要來自日次系列。

因子嘅變化最近6週・每週禮拜五嘅時點

因子	09/04	09/11	09/18	09/25	10/02	10/09
利率	+0.65	+0.69	+0.63	+1.15	+1.52	+1.48
日圓走貶	+0.22	-0.07	+0.24	+0.64	+0.76	+1.05
經濟	+0.44	+0.45	+0.43	+0.10	-0.04	-0.07
地緣政治	-0.24	-0.02	-0.22	-0.17	-0.11	-0.25
資源	+0.85	+0.99	+0.94	+0.73	+0.61	+0.47

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