今週嘅宏觀因子截至10月02日

＋號嘅意思：利率＝上升／日圓貶值＝日圓貶值／經濟＝擴張／地緣政治＝風險上升／資源＝資源高。0 係近1年平均水平。

※ 上週號有部份因子值有變動（經濟 +0.30→+0.14、地緣政治 -0.65→-0.17）。因為上週號完成後，公佈較慢嘅指標（月度指標、往後1–2個交易日公佈嘅美國指標）作出，重新計算咗上週嘅值。上週比較同行業排名嘅「前週」名次都係以重新計算過嘅值嚟比較。

今週嘅總結

今週波動最大嘅因子係利率，由 +1.15 → +1.51（+0.36），呈現利率上升嘅方向。

地緣政治自上週以嚟基本冇乜變化（變化 <0.10）。

水平較高嘅係 利率 +1.51（利率上升）。

業種分數嘅前列係批發業・保險業・銀行業、下位係 電力・天然氣業・陸運業・航空運輸業

改動較大嘅行業排名：食品 29位→25位（主要受利率影響）、其他金融業 10位→7位（主要受利率影響）、醫藥品 17位→14位（主要受利率影響）、化學 16位→20位（主要受經濟影響）。

日常一週以外變動較大嘅系列（1σ以上）係 美國高收益利差 +0.31pt（+2.7σ）、美國收益曲線(10y-2y) +0.09pt（+1.7σ）

行業分數排名33個行業

分數係 −2〜+2。＋喺而家市況中嘅順風，−喺對風。股票數量係該行業嘅Prime股票數。前5同後5會着色。主要因素嘅↑代表順風增加，↓代表減少。

今週動咗嘅系列日誌・變化大嘅序

日常比較係指一週變動係近一年日常一週變動嘅幾多倍。粗勁大於1σ會用粗體表示。利率同利差係以差值（pt＝百分點）表示。美國系列因公佈通常延遲1–2個交易日，會同時註明日期。

月度系列最新公佈值

月度系列到公佈大約需要1–3個月。周度因子嘅動向主要來自日度系列。

因子嘅推移最近6週・各週五時點

呢份報告嘅睇法

今週解說影片2026年10月 第1週號

本報告內容亦有以影片解說。