我做了一個根據100分評分東證Prime 1,558隻股票的應用

開發日誌 #1 設計思路與即將投稿的內容

我為自己開了一個每天用8個面向、滿分100分來評分東證Prime市場全部股票的應用。本文將介紹我做了什麼、我用什麼思路打分，以及接下來會投稿的內容。

也有影片解說

本篇內容整理成約5分鐘的影片。最初是把長期與短期的買賣規則用 Excel 做好，再進行手動操作。手動工作逐漸變得繁瑣，於是用應用自動化，效果不俗，因此決定公開這個思路。

如果想比文章更先掌握全貌，請直接看影片。未來也會在時間允許的情況下，每週公開市場分析。

模仿機構投資者選股的思路，對 Prime 全部股票用相同的尺度進行打分。目的是「在當前市場環境下，從1,558隻股票中篩選出數十隻股票」的需求。

先說在前，這個不是預測股價上漲的工具。分數高的股票是否會漲尚未驗證。它只是一個決定「留用作候選的尺度」，買入時機需再自行判斷。

以排名（百分位）而非絕對值打分。若設定「ROE 10%以上就滿分」這種線，一旦整個市場水準變動，就需要不斷重畫線。
產業風向強的指標，應在產業內比較。PER・PBR・ROE・利潤率在各產業間水準差異很大。若把銀行與資訊通信的PER放在同一列比較，實際是在比較產業而非股票本身。
沒有資料的項目不扣分。缺失的項目配分為半數（中立）。若直接扣0分，資訊披露較少的股票會被一律拉低。

宏觀・海外環境的10分以利率、日元貶值、景氣、地緣政治、資源等5因子決定。每個因子相對最近1年的變動，轉為數字（因子Z）。

東証33個產業對於該因子變強時的順風/逆風以 −2〜+2 決定。例如日元貶值時，輸送機械・電機會為 +2，電力・ガス業為 −2。因子Z與感應度相乘就是產業分數，正值為順風，負值為逆風。

感應度起初以人工設定，後來用歷史股價驗證後再修正。有些產業的日元走勢在 1999 年以後的超額回報若用美元/日圓回歸，出現 t=−8.59。即使分段，符號也未改變，因此改為 −1。

宏觀指標不會即時反映各指標公佈時間不同，日間指標可能需要1–2個交易日，月度指標則延遲1–3個月才入表（如匯率、VIX、原油等可於當日取得的亦有例外）。週報在週末時以現成的數值完成。市場突然變動可能在下週以後的報告才出現。

此應用每天計算的宏觀因子・33產業分數，以及由此選出的股票候選，「東證Prime 宏觀・產業週報」預計在週末整理並發佈。

候選股票的選擇依照「以機械化排序的清單」的思路。並非購買建議，請自行作為選股參考使用。開發日誌亦會繼續撰寫。

本文為作者為個人使用而製作的應用設計與開發記錄，並非推薦特定股票或產業的買賣。文中之分數與產業分數均非對未來股價之預測或成績驗證。投資判斷請自行負責。