2026年9月4日號・晨刊】Launch FX 主要4只股票 日間市場分析與交易情景
?️ 【2026年9月4日號・晨報】ロンチFX 主要4隻股票 日內市場分析＆交易情景
早晨好！「ロンチFX」係。
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9月4日（星期五）嘅晨報。昨日日本央行嘅高田審議委員提及可能連續加息及大幅加息，引發日元買盤加速，美元/日元由159日圓後段落至東京下午跌至156日圓區間，之後喺美股時段再跌至約155.30日圓。呢幾個月以嚟嘅日元走高水平。美國方面，8月ADP就業人數低於市場預期，紐約聯儲總裁顯示唔急於加息，使日美雙方出現「利差收窄」嘅訊號。
但相反地，夜盤美股指數仍然堅挺，讓道瓊指數創新高等，對中東情勢緊張緩和嘅報道傳出，日經指數期貨喺夜間交易出現日增超過400點嘅情況。日元走強同美股走高嘅拉扯，預計今日東京市場仍會出現。
今日最大嘅喺材料係，21:30 公布嘅美國8月就業統計。NFP（非農就業人口）預期增長約5.5萬至5.8萬。由於上月出現重大下修，呢次就業數據將大幅影響美聯儲之加息決策。
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※本篇文章嘅分析僅為提供信息之用，唔係投資推介。請自行作出最終投資決定。
? 今日21:30 美國8月就業統計 嘅基本面預測與策略
・NFP預期：5.5萬至5.8萬增長（前月出現大幅下修嘅疲弱結果）
・重點：ADP、JOLTS都顯示疲軟，意思係「就業放緩本身係既定方向」。重點在於放緩嘅幅度。
【情景A：低於預期嘅疲弱結果】
與ADP、JOLTS疲軟相符，勞動市場放緩得到進一步 potvr，利率回落，美元走弱，日央材料再度出現，日美日元有望跌破155日圓。黃金在利率下降、美元走弱之勢下有望持續反彈，股票與BTC在降息預期推動下易受買盤支撐；但就業放緩本身嘅警惕，對上方有可能造成突破限制。
【情景B：符合預期以上的穩健結果】
「就算疲弱亦有合格水準」之觀點依然存在，勞動供給減少背景下若出現強勁數字，亦唔一定立刻樂觀，但美國利率仍可能出現反彈，美元再度走強。不過日銀嘅鷹派方向未改，美元/日元嘅回升大致上以157日圓區間前段為目標。黃金預期在4340至4300美元區間回檔，股票與BTC因利率上升嘅壓力在短期內會承受壓力，但整體仍需視情緒。
1️⃣ 美元/日圓（USD/JPY）
現值：約 155.30 〜 155.60 日圓
【阻力位】R3 : 158.90（前日創高） / R2 : 157.50 / R1 : 156.50
【支撐位】S1 : 155.23（8月3日低） / S2 : 155.04（5月6日低） / S3 : 154.00
? 今日結論
- 【買入】：若於155.23日圓（S1）附近出現下跌止穩，宜短線買入
- 【賣出】：若回升至156.50日圓（R1）但上方乜嘢太重，視日央材料持續而採取回落賣出
- 【觀望】：21:30就業統計發布前後方向性難以確定，宜觀望
? 指標公佈前（21:30之前）日常策略
東京銀行間市場時間（9:55）前後，現實需求買賣多，今日價格區間喺 155.23〜156.50 日圓，喺此區間內尋找支撐-阻力反彈作為日內交易嘅核心，於 20:30〜21:00 前後可降低部位，避免過度暴露。
? 市場結構與見解
美股強勢與中東緊張緩和提供支撐，同時日元升值壓力。若就業統計為情景A，日圓可能跌破154日圓支撐；情景B下，157前後仍可視作回升區間。短線走勢取決於就業數據及利率變動。
? 各個時間框架的入場策略
- 日線：連日急挫後，先觀察盤整喺唔喺進行。
- 4小時：155.23〜156.50 区间內，重視就業統計公佈後約30分鐘嘅價格變動。
- 1小時：若達到156.50而走勢乏力，繼續以日銀材料作為回調賣出之依據。
- 15分鐘：如S1、S2附近快速反彈，視為賣壓已結束嘅信號考慮買入。
- 5分鐘：21:30公佈後，初動方向不穩時，等待更清晰嘅信號再進場。
2️⃣ 日經225（日經平均株價）
現值：約 64,700 〜 64,850 日圓（夜盤期貨基礎）
【阻力位】R3 : 65,300 / R2 : 64,850（夜盤期貨高位） / R1 : 64,500
【支撐位】S1 : 64,000 / S2 : 63,770（昨日低） / S3 : 63,000
? 今日結論
- 【買入】：如站上64,500日圓（R1）並站穩，反映美股走高，買入
- 【賣出】：若日元升值壓力加大，跌破64,000日圓（S1）再入場賣出
- 【觀望】：21:30就業統計發布前後波動性較大，觀望為宜
? 指標公佈前（21:30前）日常策略
開市（9:00）至收市前，維持64,000〜64,850日圓嘅箱體交易為主。於下限（64,000）附近尋找買入，於上限（64,850）附近尋找賣出，喺未出現明顯突破前避免過度追逐。午盤至晚盤（13:00以後）交易人流較少，波動下降，宜保持低調。
? 市場結構與見解
美股走高、中東緊張緩和成為支撐，但日圓走強壓力仍在。若就業數據走闊，日股走穩但日圓走強，方向性難以確定；若走勢偏向強勁，美股與日元之間出現再平衡。
? 各時間框架入場策略
- 日線：今晚喺夜盤收盤前，觀察日間嘅波動是否能保持在可控範圍內。
- 4小時：64,000〜64,850日圓區間內嘅波動。
- 1小時：如上方突破64,500以上，回調作為買入根據。
- 15分鐘：日元升值時出現下探，若出現下影反彈，視為買需再考慮。
- 5分鐘：開盤後的盤整與突破需等穩定再進場。
3️⃣ 黃金（GOLD / XAUUSD）
現值：約 4,410 〜 4,430 美元
【阻力位】R3 : 4,460 / R2 : 4,422（25日線） / R1 : 4,400
【支撐位】S1 : 4,356（100日線） / S2 : 4,339 / S3 : 4,259（75日線）
? 本日結論
- 【買入】：4,356〜4,339美元區間出現下探後反彈，逢低買入
- 【賣出】：當價格於4,422〜4,460美元區間遇到頭部阻力，若上影線明顯，考慮短期賣出
? 指標公佈前（21:30前）的通常策略
亞洲時段至倫敦早市，價格波動通常較為平穩，預計在4,400〜4,422美元的窄幅震盪，小幅上下。此時不要過度追求方向，於下限買入與上限賣出嘅策略，等到指標公佈之後再尋找更大幅度嘅機會。
? 市場結構與見解
由於ADP數據疲弱，美元承壓、利率回落，RSI回落至50附近，雖有回升空間，但若就業數據偏弱，4,460美元有望回升；若偏強，4,339美元或4,259美元等位置可能出現回撤賣出。
? 各時間框架入場策略
- 日線：只要4,356〜4,339美元嘅區間未被打破，持續看多。
- 4小時：4,422美元突破與否，是下一道關卡。
- 1小時：達到4,422美元嘅反應強健，進一步看向4,460美元。
- 15分鐘：若回調至高位區間後急速回升，視為買入持續信號。
- 5分鐘：就業統計公佈後， price action 變動大，唔好急於確定止盈。
4️⃣ 比特幣（BTC/USD）
現值：約 76,950 〜 77,900 美元
【阻力位】R3 : 82,656 / R2 : 80,000 / R1 : 78,000
【支撐位】S1 : 77,057（最近價位嘅下限） / S2 : 75,000 / S3 : 73,500
? 本日結論
- 【買入】：若仍保持喺77,057美元（S1）以上並出現反彈，逢低買入
- 【賣出】：如明確跌破77,057美元，就考慮跟隨賣出
? 指標公佈前（21:30前）的通常策略
BTC係24小時市場，所以喺日本日間嘅價格波動多喺77,057〜78,000美元嘅區間。喺呢段時間，除非出現明顯突破，否則以箱型交易為主，至21:00後出現就業統計嘅關鍵信息前，盡量避免新開倉。
? 市場結構與見解
8月大幅上升之後嘅回落仍然喺觀察期，但仍然高於主要移動平均線之上。77,057美元嘅下限若守住，短期有望反彈；若跌破，可能回到更低水平。若就業統計偏弱，利率下行嘅預期會推動反彈；若偏強，可能因利率上升而出現77,057美元以下嘅測試。
? 各時間框架入場策略
- 日線：繼續確認主要移動平均線同下限是否守穩。
- 4小時：4小時內4萬8美元關口嘅價格走勢之強弱。
- 1小時：若突破4萬8美元，觀察後續走勢再決定買入。
- 15分鐘：若市場風險偏好轉弱，視為假突破，等待回歸。
- 5分鐘：就業公佈前後，避免急於確定利確，等到趨勢穩定再行動。
? 今次摘要（9月4日）
受昨日大幅日元升值影響，今日21:30美國就業統計為最大分水嶺。
偏弱（情景A）日圓走弱、黃金持續走高、風險資產買盤增加，
偏強（情景B）美元日圓回升至157日圓前半、黃金回檔、風險資產上行受限，
如此等局面，建議唔好單靠固定線位去判斷，先看公佈結果更接近邊個場景再作操作。
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