【第13回】回測如果「過度表現良好」會崩潰。
在改进邏輯時,常會有一瞬間感到奇妙。
只新增一個條件,回測的表現就會顯著變好。
勝率提升。
回撤減少。
損益曲線也會變得更加穩健、向右上成長。
乍看之下,是一個大成功。
但身為驗證了二十二年的美元日元數據的我,對此類結果會更加謹慎。
我會對變得過於良好的策略保持懷疑。
回測是在與「過去」對話。
此處有一點不可忽視。
回測看到的不是未來。
是過去的走勢。
換言之,條件越多、越容易讓過去的價格波動配合。
事實上,只要看過去,就能越調越整齊。
然而,這樣的改善並不一定在未來也適用。
「改善」與「貼合」是不同的。
我在建立邏輯時,新增條件後,必定會問自己。
「這真的算是改善嗎。」
還是,
「只是貼合了過去的某一幕。」
這個差異非常重要。
因為只在過去最佳化的邏輯,稍微變動的市場環境就可能讓期望值崩潰。
外觀的數字再怎麼好看,其背後往往已失去「朝向未來的餘地」。