NK225 OPTION MONITOR — DAILY MARKET STRUCTURE 20261005
日経225
NK225 OPTION MONITOR
NK225 OPTION MONITOR — DAILY MARKET STRUCTURE
日次オプション市場考察レポート
今日の市場判定
Option Bias
判定:Bullish 7/10
要点:提供モデルScore +4.5。比較基準差を含むため本文で補足
ポジション構造
判定:Call解消・Put近接帯への再配置
要点:Deep Putは純減、68,000~69,500Pは形成
Wall構造
判定:Call解消 / Put複数日形成
要点:70,000Cは全期間減少。65,000Pは当日減少
Gamma環境
判定:抑制型
要点:Positive Gamma維持、Total GEXは拡大
現時点の結論:
Deep Putの解消と複数日でのOI重心上昇を背景に、提供モデルはBullishへ転換。ただし、Callは上方への追加形成より既存残高の解消が中心で、Putは遠方を減らし現値に近い下方帯へ残高を追加している。ATM IV・Put Skewも上昇しており、下方警戒が消えたとは扱わない。
Deep Putの解消と複数日でのOI重心上昇を背景に、提供モデルはBullishへ転換。ただし、Callは上方への追加形成より既存残高の解消が中心で、Putは遠方を減らし現値に近い下方帯へ残高を追加している。ATM IV・Put Skewも上昇しており、下方警戒が消えたとは扱わない。
1. 市場全体の位置関係
日経225現物
数値:69,946.86
評価:JPX日次データ基準
日経225先物
数値:70,090
評価:提供データの先物値
ATM Strike
数値:70,000
評価:10月限 / DTE 4
Call Wall
数値:70,000
評価:主要Wall価格
Put Wall
数値:65,000
評価:主要Wall価格
Zero Gamma
数値:66,816.76
評価:レジーム転換基準
Total GEX
数値:+116.66 JPY bn / 1%
評価:Gamma環境の基礎指標
現物は70,000の直下、先物は直上に位置する。現物・先物ともZero Gammaを上回り、Put Wallは先物比−7.26%の下方帯にある。前営業日比は現物+1,637.40円、先物+1,440円。日次OIと19:40生成時の価格は同時刻の約定情報ではない。