NK225先物MTFダウ理論分析レポート

日時：2026年6月12日 06:03 JST / ナイト引け

現値：66,540円 / 日中セッション向け

1. Trend Table

4H

上昇 / 上昇波動。転換価格62,350、押し安値63,350、戻り高値66,110（X＝終値上抜け済み）。62,350の安値から急反発し、66,110の4H戻り高値を終値で上抜けてトレンドが下降から上昇へ転換した。20EMA・20SMAは下向きから上向きへ転じつつあり、価格は120EMA（日足20EMA相当・64,360）と200EMA（63,550／心理的節目）を大きく上回る。

 

1H

上昇 / 上昇波動。転換価格64,400、押し安値62,350、戻り高値64,840（X＝終値上抜け済み）。62,350から64,840の戻り高値を終値で上抜けしてトレンドが上昇へ転換、66,540まで上昇して引けた。20EMA・80EMA（4H20EMA相当）・480EMA（日足20EMA相当・64,400近辺）はすべて上向きで価格はその上に位置する。

 

15m

上昇 / 上昇波動。転換価格66,050、押し安値64,520、戻り高値---（新高値追いのため未形成）。64,840上抜け後、65,200→64,080まで押して64,520に押し安値を作り、66,650近辺まで急騰して66,540で引けた。20EMA・80EMA（1H20EMA相当）・320EMA（4H20EMA相当・64,800近辺）はすべて上向きで価格はその上に位置する。

 

2. 重要価格帯

68,800円

4H旧天井。上方向の最終目標圏。

67,620円 / 67,170円

下落途上の戻り高値・節目。上値抵抗。

66,930円

下落途上の節目。①ブレイク追従（ロング）のT1。

66,650円

ナイト高値。新値追い・ブレイク追従（ロング）の発火ライン。

66,540円

現値・ナイト引け値。

66,110円

4H旧戻り高値（終値上抜け済み）。上昇転換の起点・サポート転換。

66,050円

15m転換価格（直近押し安値）。短期の分岐線。

65,910円 / 65,580円

旧1H節目・4H節目。押し目候補（上昇20MA帯）。

65,090円

旧4H転換・節目。中押し候補。

64,840円

旧1H戻り高値（終値上抜け済み）＝サポート転換。深押し候補。

64,520円 / 64,400円

15m押し安値／1H転換価格。割れで上昇構造崩れを警戒。

62,350円

ナイト・直近安値。4H/1H押し安値（転換）。下方向の最重要。

3. 前回トレードアイデアの検証

検証対象：ナイトセッション

① ブレイク追従（ロング）｜成立（本玉中心）/ T2達成

ナイト開始後に64,840を15m終値で上抜け65,040確定。先行はバックエントリーを待つ間に再度64,840を上抜け65,010確定となったが、T1（65,090）が近く先行は見送り（設計どおり本玉中心）。65,090の1H終値回復を確認後、65,370で本玉エントリー。T2（65,580〜65,910）達成。終値は66,540まで伸び大幅順行。

② 押し目買い（ロング）｜成立 / 本玉化・T2達成

65,200の高値から押し目候補帯の上端（64,080、64,010ゾーン手前）まで押して反発。64,400の1H終値回復後の20MA上ブレイク64,690で本玉エントリー。T2（64,840〜65,090）達成。その後66,540まで伸長。

③ 戻り売り（ショート）｜見送り / 未成立

戻り価格帯からの下落（押し）は発生したが、1Hの20EMAが上昇中でエントリーが20MA上の逆張りとなるため、20MA傾きルールに基づき見送り。順張りでない戻り売りを回避できた。

④ ブレイク追従（ショート）｜未成立

64,010を15m終値で割れず、上昇継続のため発火せず。

4. 4H分析

4Hは62,350の安値から急反発し、66,110の戻り高値を終値で上抜けてトレンドが下降から上昇へ転換した。波動も上昇波動となり、20EMA・20SMAは下向きから上向きへ転じつつある。価格は120EMA（日足20EMA相当64,360）・200EMA（63,550／心理的節目）を大きく上回る。

上値では下落途上の戻り高値帯66,930、67,170、67,620、さらに68,800の旧天井が抵抗。下値では66,110（旧戻り高値＝サポート転換）、65,580、4H押し安値圏63,350が支持となる。62,350を割らない限り大局は上昇だが、4,000円超の急騰のため高値圏での過熱・反落に注意する。

5. 1H分析

1Hは62,350から64,840の戻り高値を終値で上抜けし、トレンドが上昇へ転換、上昇波動を継続している。20EMA・80EMA（4H20EMA相当）・480EMA（日足20EMA相当）はすべて上向きで価格はその上にある。直近の押し安値（転換）は64,400。

65,910、65,580を支持に押し目を作りながらの上昇継続を見込む。逆に66,050（15m転換）を1H終値で割り、さらに64,400を割れば上昇波動の崩れを警戒する。

6. 15m分析

15mは新高値追いの上昇波動で、戻り高値は形成されていない（転換66,050、押し安64,520）。20EMA・80EMA（1H20EMA相当）・320EMA（4H20EMA相当・64,800近辺）はすべて上向きで価格はその上にある。

短期では66,050が直近の分岐線。維持＋浅い押しからの反発は押し目買い、66,650（ナイト高値）の終値上抜けはブレイク追従の買いトリガーになる。20EMAが上向きで価格が大きく上に離れているため、押し目買いはMFE保護を早め、戻り売りの早撃ちは避ける。

7. 結論

結論として、日中セッションは、ナイトで62,350から66,540まで急騰し4H・1H・15mすべてが上昇トレンド・上昇波動に揃った（4Hは66,110戻り高値、1Hは64,840戻り高値を終値上抜けて下降→上昇転換）強い順行局面を前提に、押し目買い優先で見る。

66,050（15m転換）を維持した浅い押しからの反発は押し目買い、66,650（ナイト高値）の15m終値上抜けはブレイク追従の買い。ただし66,540は一晩で約+2,200の急騰直後で高値圏のため、押し目買いも建値・MFE保護を早める。戻り売りは上位足上昇中の逆張りとなるため戻り取り限定とし、深追いしない。

整合性としては、4H・1H・15mすべてが上昇トレンド・上昇波動で方向が完全に一致した。上位足優先で押し目買い・ブレイク追従ロングが基本軸となる。戻り売りは66,050割れ＋戻り失速の確認まで見送り、上昇20MA上での早撃ちは避ける。

8. トレードアイデア

① ブレイク追従（ロング）

• 発火条件：66,650（ナイト高値）を15m終値で上抜け（新値追い）。
• 先行：上抜け後、ブレイク価格近辺への戻り、または傾斜の付いた20MA近辺（押し目買いとして注視）を短い足でタイミングを計って先行（バックエントリー、目安66,650近辺、ブレイク価格基準）。
• 本玉化条件：66,930を1H終値で回復。
• ロスカット・無効化：先行分は66,300割れ、本玉は66,050割れ。
• ターゲット：66,930（一部利確＋建値）、67,170〜67,620。
• RR：先行66,650・LC66,300（リスク350円）基準、T1+280＝RR0.8、T2（67,170）+520＝RR1.5。T1が1未満のため発火基準を引き上げ本玉中心で扱う。
• MFE保護：+200円で建値または微益撤退、+300円で最低+100円確保またはトレーリング。一晩で急騰した高値圏のため早めに保護。

② 押し目買い（ロング）

• 標準条件：66,050〜65,910（15m転換・直近節目）、または65,580〜65,090（4H・旧4H節目／上昇20MA帯）まで押して反発形状を15m終値で確認。
• 先行：押し目候補ゾーンで反発を15m終値確認（先行目安65,950浅押し、深押し時65,300）。
• 本玉化条件：66,540を1H終値で回復。
• ロスカット・無効化：先行分は65,780割れ（深押し時64,980割れ）、本玉は65,090割れ。完全撤退64,520割れ。
• ターゲット：66,540（一部利確＋建値）、66,930〜67,170。
• RR：先行65,950・LC65,780（リスク170円）基準、T1+590＝RR3.5、T2（66,930）+980＝RR5.8。
• MFE保護：+200円で建値または微益撤退、+300円で最低+100円確保またはトレーリング。4H・1H・15m全て上昇のため順張りの押し目買いだが、急騰直後のため浅い押しを優先し保護を早める。エントリーは上昇20MAの上で行う。

③ 戻り売り（ショート）

• 標準条件：66,050（15m転換）を15m終値で割った後、66,300〜66,540への戻りで失速を15m終値で確認（戻り取り限定）。
• 先行：戻り圏失速を15m終値確認（先行目安66,400）。
• 本玉化条件：65,580を1H終値で割れ。
• ロスカット・無効化：先行分は66,700回復、本玉は66,650回復。強い無効化66,650（ナイト高値回復）。
• ターゲット：65,910〜65,580（一部利確＋建値）、65,090。
• RR：先行66,400・LC66,700（リスク300円）基準、T1（65,910）+490＝RR1.6、T2（65,090）+1,310＝RR4.4。
• MFE保護：+200円で建値または微益撤退、+300円で最低+100円確保またはトレーリング。上位足が全て上昇中の逆張りのため戻り取り限定・深追いせず、上昇20MA上での早撃ちは避ける。発火確定足の時点でターゲット1に到達済みの場合は見送り。

④ ブレイク追従（ショート）

• 発火条件：64,520（15m押し安値）を15m終値で割れ（上昇波動の構造崩れ）。
• 先行：割れ後、ブレイク価格近辺への戻り、または傾斜の付いた20MA近辺（戻り売りとして注視）を短い足でタイミングを計って先行（バックエントリー、目安64,520近辺、ブレイク価格基準）。
• 本玉化条件：64,400を1H終値で割れ。
• ロスカット・無効化：先行分は65,090回復、本玉は65,580回復。完全撤退65,910。
• ターゲット：64,000〜63,910（一部利確＋建値）、63,550／63,200。
• RR：先行64,520・LC65,090（リスク570円）基準、T1（63,910）+610＝RR1.1、T2（63,550）+970＝RR1.7。
• MFE保護：+200円で建値または微益撤退、+300円で最低+100円確保またはトレーリング。上位足が全て上昇のため64,520割れまでは下落本格化を見ない深いコンティンジェンシー。高値圏からの転換はダマシ・急反発に注意。

9. 現時点のアクション

• 最重要ライン1：66,050円 — 15m転換・直近押し安値。維持＋浅い押しからの反発で押し目買い継続（順張り）、65,910も支持。15m終値割れは短期調整のサインで、65,580〜65,090の上昇20MA帯での反発を次の押し目買い候補とする。
• 最重要ライン2：66,650円 — ナイト高値。15m終値上抜けで新値追い・ブレイク追従ロング（66,930→67,170へ）。下は64,840（旧戻り高値＝サポート転換）・64,520（15m押し安）を割って初めて上昇構造の崩れを警戒する。

10. 注意点

• 4H・1H・15m全て上昇だが、4,000円超の急騰直後の高値圏のため、押し目買い・ブレイク追従ロングともMFE保護を早める。
• 戻り売りは上位足上昇中の逆張りのため戻り取り限定とし、66,050割れ＋戻り失速の確認まで見送る。上昇20MA上での早撃ちは避ける。
• ④は64,520割れまでは下落本格化を見ない深いコンティンジェンシー。高値圏からの反落はダマシ・急反発に注意する。
• 発火確定足の時点でターゲット1に到達済みの場合は、エントリー見送り扱いにする。

11. このレポートについて

本レポートは Dow Theory Indicator を用いて、NK225先物を 4H / 1H / 15m の3タイムフレームで分析したもの。

※本レポートは情報提供を目的としたものであり売買助言を目的とするものではなく投資判断は自己責任でお願いします。