ここまでの記事では、

• ランダムウォーク
• 平均回帰
• OU過程
• Half-Life
• 「戻る力」が期待値に与える影響

を、理論とシミュレーションで見てきました。

そして見えてきたのは、

「相場によって、戻りやすさが全然違う」

という事実です。

USDJPY は比較的戻りやすい。

一方で EURTRY や BTC は、
一方向へ走り続けることが多い。

つまり、

「どの通貨が、どれくらい平均回帰するのか？」

を定量化できれば、

• 逆張りが有効な相場
• 押し目が機能しやすい相場
• トレンドが継続しやすい相場

を客観的に分類できるはずです。

そこで今回、
その“戻る力”をリアルタイム分析するために開発したのが、

MeanReversionAnalyzer

です。

■ MeanReversionAnalyzerとは？

MeanReversionAnalyzer は、
通貨ペアの

「平均へ戻る力」

を、物理学と金融工学のモデルを使って測定する
MT4用インジケータです。

多くのトレーダーは、

「移動平均から離れすぎたら、そのうち戻る」

という感覚を持っています。

しかし実際には、

• すぐ戻る通貨
• 全然戻らない通貨
• そのまま走り続ける通貨

が存在します。

このインジケータは、
その違いを

θ（シータ）

という数値で可視化します。

■ イメージは「バネにつながれた価格」

イメージすると分かりやすいです。

● EMA（移動平均）＝ バネの中心

● 現在価格 ＝ ボール

● θ（シータ）＝ バネの硬さ

価格がEMAから離れると、
市場はその価格を戻そうとします。

ただし、
その“戻る力”は通貨によって違います。

θ が大きい

→ バネが硬い
→ 価格がすぐ戻る
→ 平均回帰しやすい

θ ≈ 0

→ バネがほぼない
→ ランダムに漂う
→ ランダムウォークに近い

θ < 0

→ バネが逆向き
→ 離れるほど加速
→ 強トレンド

■ なぜ「価格そのもの」を分析してはいけないのか？

ここが今回かなり重要です。

最初は、

を回帰して、
平均回帰係数を求めようとしていました。

しかしこれだと：

• EURTRY
• BTC
• NASDAQ

のような長期上昇資産で、

「平均回帰している」

と誤判定してしまいます。

なぜなら、
実際の相場は：

だからです。

つまり、

「価格そのもの」

ではなく、

「平均からのズレ」

を見る必要がある。

■ MeanReversionAnalyzer の核心

そこで本インジケータでは、

を作り、

その乖離が：

• 戻るのか
• 拡大するのか

を分析します。

つまり見ているのは、

「価格」ではなく、

「平均からどれだけズレたか」

です。

■ 数学的背景：OU過程

使用しているモデルは、
金融工学で有名な：

Ornstein-Uhlenbeck Process（OU過程）

です。

式で書くと：

意味はシンプルです。

Z が平均から離れる

↓

-θ の力で戻される

↓

ただし σ のランダムノイズも存在

つまり、

「戻る力」と「ランダム性」

のバランスを見ています。

■ 実際に何が表示されるのか？

チャート左上に、
リアルタイムで分析結果を表示します。

=== MeanReversionAnalyzer ===

Pair : USDJPY
TF   : H1
EMA  : 200

--- TREND ---
Theta(Raw) : 0.0012
EMA Slope  : -0.12%

--- REVERSION ---
Theta(Dev) : 0.0531
HalfLife   : 13.2 bars
Deviation  : -1.82%

ADF         : Stationary
Hurst       : 0.37

--- REGIME ---
Range Mean Reversion

■ Half-Life がかなり面白い

今回かなり重要なのが：

Half-Life（半減期）

です。

これは：

「乖離が半分に戻るまでの平均時間」

を意味します。

例えば：

• HalfLife = 5
  → かなり早く戻る
• HalfLife = 50
  → なかなか戻らない

つまり、

「どれくらい待てば戻りやすいか？」

まで見えるわけです。

これは裁量でもかなり役立ちます。

■ 4つの相場レジームを自動判定

本インジケータでは、
相場を4種類に分類します。

これが非常に便利です。

例えば：

• RSI逆張りが効きやすい相場
• 押し目買いが有効な相場
• 順張りしか危険な相場

を区別できます。

このインジケータは、
未来予測ツールではありません。

そうではなく、

「今、この相場に統計的優位性があるのか？」

を分析しています。

つまり：

• 平均回帰の優位性
• トレンド継続の優位性
• そもそもエッジがない状態

を見ています。

■ 今後やりたいこと

現状でもかなり面白いのですが、
今後はさらに：

• マルチペアランキング
• 通貨強弱との組み合わせ
• AIによるレジーム分類
• ペア別最適Half-Life
• 時間足別θマップ

なども試していきたいと思っています。

■ 第6回まとめ

• 相場には「戻る力」の強弱が存在する
• その力を θ（シータ）で定量化できる
• 重要なのは「価格」ではなく「平均からの乖離」
• OU過程で回帰性を測定できる
• Half-Life によって「戻る速度」も分かる
• 相場をレジーム分類できる
• MeanReversionAnalyzer は“相場の性質”を解析するツール

■ 次回予告（第7回）

次回は、

「実際の28通貨ペアは、どれくらい平均回帰するのか？」

をランキング形式で分析していきます。

• USDJPY は本当に戻りやすいのか？