NK225先物 MTFダウ理論分析レポート 2026-05-20 16:20
NK225先物 MTFダウ理論分析レポート
1. Trend Table
●＝維持 / ✕＝終値ブレイク済 / ↑＝上抜けで上昇転換 / ↓＝下抜けで下降転換。判断は終値確定を優先する。
2. 重要価格帯
3. 4H分析
4Hは63,860円を高値に失速し、61,800円の押し安値を確定足で下抜けた後、下落が継続している。日中は59,340円まで下落し、現値は59,700円。60,000円を明確に回復できない限り、4Hは下降トレンド中の戻りにすぎない。
4Hでは、20EMA・20SMAを下抜けた後に120MA方向へ下落し、現在は大きめの調整局面に入っている。日足を補助的に見ると、63,860円からの調整が日足MA付近まで進んでおり、反発が入ってもおかしくない位置ではある。ただし、4Hで反転確認が出ていないため、ナイトは戻り売り優位で見る。
4. 1H分析
1Hは下降トレンド・下落波動。61,000円で戻りを抑えられた後、59,960円を割り、59,340円まで下落した。59,960円〜60,000円は、下抜け後の戻り売り候補として機能しやすい。
60,000円を15m終値で回復すれば短期反発は続くが、60,850円〜61,000円を1H終値で回復できない限り、1Hの下降優位は変わらない。反対に59,340円を割ると、58,630円方向への下落再開を優先する。
5. 15m分析
15mは下降トレンドの中で、59,340円から一度上昇波動へ戻している。直近では59,970円付近まで反発したが、60,000円を明確に回復できず、現値は59,700円。
59,550円を維持できる間は短期反発余地が残る。ただし、60,000円を回復できなければ戻り売りが優勢になりやすい。59,550円割れで反発失速、59,340円割れで下落再開と判断する。
6. 結論
日中引け時点では、4H・1Hは下降継続、15mは下落後の短期反発局面だ。ナイトは60,000円を回復できるか、59,340円を割るかが焦点。本命は戻り売り型。60,000円を回復できない戻りは売り候補、59,340円割れなら58,630円方向を優先する。
7. 前回トレードアイデアの検証
8. MTF状態
4Hは下降トレンド継続。日足を補助的に見ると、63,860円からの調整が日足MA付近まで進んでおり、ここで反発できるかが大局の分岐点になる。ただし、4Hではまだ反転確認はなく、戻り売り優位だ。
総合判断
MTF全体では、4H・1Hは下降継続、15mは下落後の短期反発という構図。ナイトは60,000円回復の有無が最初の焦点。60,000円を回復できなければ戻り売り優位、59,340円割れなら58,630円方向を優先する。
9. トレードアイデア
- 優先度：低優先度
- 有効化条件：59,960円〜60,000円を15m終値で回復し、60,850円を明確に上抜ける
- 先行エントリー：60,000円終値回復（15m）
- 本エントリー：60,850円〜61,000円終値回復（1H）
- 判断足：15m先行 / 1H確定で本玉化
- ターゲット1：60,850円
- ターゲット2：61,000円〜61,150円
- 先行分ロスカット：59,550円終値割れ（15m）
- 本玉ロスカット：59,960円終値割れ
- 強い無効化：59,340円終値割れ
評価：
上位足が下降のため、買いのブレイク追従は低優先度。60,000円回復だけでは短期反発にすぎない。60,850円〜61,000円を1H終値で回復して初めて、61,150円方向への戻り継続を評価する。
- 優先度：サブ
- 標準条件：59,550円〜59,340円を維持し、15mでダブルボトムまたは安値切り上げを形成
- 押し目浅め条件：押し目候補ゾーン未達でも、59,960円〜60,000円を15m終値で回復
- 先行エントリー：60,000円終値回復（15m）
- 本エントリー：60,850円終値回復（1H）
- ターゲット1：60,850円
- ターゲット2：61,000円〜61,150円
- 先行分ロスカット：59,550円終値割れ（15m）
- 本玉ロスカット：59,960円終値割れ
- 完全撤退：59,340円終値割れ
評価：
買いは日中安値59,340円を維持することが前提。上位足下降中のため、ゾーン到達だけでは買い判断しない。59,340円を守り、60,000円を終値で回復できる場合のみ短期反発として扱う。押し目浅め条件は標準条件より根拠が弱いため、15m先行は小さめ、1H終値確定で本玉化する。
- 優先度：本命
- 標準条件：59,960円〜60,000円、または60,850円〜61,000円付近まで戻してから上値を抑えられる
- 戻り浅め条件：戻り候補ゾーン未達でも、59,550円を15m終値で割る
- 先行エントリー：59,550円終値割れ（15m）
- 本エントリー：59,340円終値割れ（1H）
- 判断足：15m先行 / 1H確定で本玉化
- ターゲット1：59,340円
- ターゲット2：58,630円
- 先行分ロスカット：60,000円終値回復（15m）
- 本玉ロスカット：60,850円終値回復
- 強い無効化：61,000円終値回復
評価：
ナイトの本命は戻り売り型。日中に59,960円を割り、1H・4Hの下降が継続している。60,000円を回復できない戻りは売り候補。戻り浅め条件は標準条件より根拠が弱いため、15m先行は小さめ、59,340円の1H終値割れで本玉化する。
- 優先度：本命寄り
- 有効化条件：59,340円を終値で下抜ける
- 先行エントリー：59,340円終値割れ（15m）
- 本エントリー：59,340円終値割れ（1H）
- 判断足：15m先行 / 1H確定で本玉化
- ターゲット1：59,000円〜58,630円
- ターゲット2：58,340円〜58,000円
- 先行分ロスカット：59,340円終値回復（15m）
- 本玉ロスカット：59,550円終値回復
- 完全撤退：60,000円終値回復
評価：
59,340円は日中安値であり、ここを割ると58,630円方向への下落再開が本格化する。日足はまだ大局上昇の押し目範囲を残すが、日足MA付近を割り込む動きが続くため、下抜け時は反発期待より下値確認を優先する。
現時点の優先順位
- 本命：③戻り売り型
- 本命寄り：④押し安値割れ型
- サブ：②押し目買い型
- 低優先度：①ブレイク追従型
10. 現時点のアクション
- ナイトは戻り売り型を本命に置く。
- 売りは59,960円〜60,000円の戻り失速、または59,550円割れで先行する。
- 59,340円を1H終値で割るなら本玉化し、58,630円方向を想定する。
- 買いは59,340円を維持し、60,000円を15m終値で回復した場合のみ短期反発として扱う。
- 60,850円〜61,000円を1H終値で回復するまでは、買いは戻り狙いに限定する。
11. 注意点
日中に大きく下落した後のため、ナイトはショートカバーで60,000円方向へ戻す可能性がある。ただし、60,000円を回復できない場合は戻り売りが優勢になりやすい。
59,340円は日中安値であり、ここを割るかどうかが下方向の最重要ポイント。髭だけのブレイクではなく、終値確定を基準に判断する。
12. このレポートについて
本レポートは Dow Theory Indicator を用いて、NK225先物を 4H / 1H / 15m の3タイムフレームで分析したもの。日足は大局確認の補助として必要な場面のみ使用する。
終値ベースのスイング構造、押し安値、戻り高値、転換価格をもとに、相場環境、重要価格帯、トレードアイデアを整理する。
※本レポートは情報提供を目的としたものであり売買助言を目的とするものではなく投資判断は自己責任でお願いします。
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